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摘 要：金融是现代经济的核心。金融要成为现代经济的核心，就必须要为实体经济服务，金融如果脱离了实体经济将会成为无源之水、无本之木。当前，我们正处于全面建成小康社会的关键时期，做好新时期金融工作，就必须按照这一要求和部署，切实提高金融服务实体经济的水平。
关键词：金融；实体经济；服务
平时大家都说，金融是现代经济的核心。在这里我们要明确，金融要成为现代经济的核心，就必须要为实体经济服务，金融如果脱离了实体经济将会成为无源之水、无本之木。党的十八大报告指出：要深化金融体制改革，健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系。
我们纵观金融体系的历史，可以说它发展的历程就是改进和提升服务实体经济能力的过程。现在的金融体系是在服务实体经济的基础上发展而来的。
作为现代经济的核心，金融在经济社会中影响广泛，作用深远。金融市场作为虚拟经济的重要组成部分，它的主要作用应在于它对所服务的实体经济的融资功能。虚拟经济是相对实体经济而言的，是 “金融深化”、金融工具创新的必然产物。象股票市场、期权、期货市场，象股指期货市场等等。经济的本质是一套价值系统，包括一类是物质价格系统另一类是资产价格系统。实体经济是由物质价格系统组成的，物质价格系统是由商品的成本为基础来定价的，商品的成本都是现实的，不是预测的，所以说实体经济是实实在在的这么一种经济；虚拟经济是由资产价格系统组成的，资产价格系统是以资本化定价方式为基础的一套特定的价格体系。资本化定价方式主要由我们对某个项目的预期收益，按照一定的货币的时间价值还原为现值的资产的定价方式。因为虚拟经济的基础是资本化定价，人们的心理因素会对虚拟经济产生重要的影响，所以说，虚拟经济在运行上具有内在的波动性。
虚拟经济是市场经济高度发达的产物，虚拟经济最终也应当服务于实体经济。但随着金融创新的发展，虚拟经济所占的比重越来越大，虚拟经济也越来越表现为追逐超额利润的一种投机行为，庞大的投机性交易成为主要的收益来源。而虚拟经济交易的对象是经过各种加工以及粉饰过的“风险”，人们对于超额利润的向往往往会忽略对存在风险的评估，一旦发生外在的扰动，往往会引发金融市场的逆转，极端情况下，还会引发金融危机。
2008年美国发生了次贷危机，后来这个危机发展成席卷世界的一场大的国际金融危机。回顾这一次危机我们发现，这一次国际金融危机与上个世纪30年代经济危机有着根本的不同，以前的危机主要是因为实体经济出了问题，也就是现实的经济发展出现了问题。而现在的这次危机基本上是金融运行出现了问题，进行分析，根本原因是金融脱离实体经济发展。现在，如何处理好金融与实体经济的关系，成为各国经济发展必须考虑的问题。
对于我国而言，我国金融发展与实体经济总体上是适应的，但也存在一些问题。从资金来源看，我国的资金供给比较充裕；但在资金的使用上，还存在一些问题，尤其是中小企业融资困难的问题比较突出。我国的中小企业，在目前以银行信贷为主导的融资体系中，由于没有合适的抵押品向银行系统提供，所以基本不可能得到商业银行信贷资金支持。根据中华全国工商联统计的数据显示，我国规模以下企业中有90%的企业没有和银行发生过任何借贷关系，而微小企业中95%没有和银行发生过任何借贷关系。中国以银行为主的金融体系是以信贷为主融资体系组成的，企业必须满足银行信贷要求的房地产、固定资产或存货作抵押品，才能取得银行贷款支持。这种融资体系是与市场配置金融资源存在冲突的。而中小民营企业贷款风险本身就很大，让商业银行通过信贷解决其资金需求，也是违反银行信贷本质要求和经济规律的。银行信贷的审慎性原则和风险厌恶是其存在和发展的根本原因和基础。而最终结果就只能是银行信贷资金偏向资本密集型企业的发展，中小企业、科技型和现代服务业却得不到信贷资金支持而得不到充分发展。
中国现行的金融体系是以银行信贷为主的融资体系，据相关数据显示，中国经济运行中85%以上的资金是由银行信贷提供的。商业银行信贷为主的融资体系本身性质和本质要求是，抵押贷款为主，信用贷款为辅（信用评级极为复杂和困难）。抵押贷款本身决定了银行信贷以有抵押品为放贷条件。这就事实上造就了目前的银行信贷结构偏好于资本密集型工业经济的发展。这就是造成中国实体经济中工业产能过剩的金融因素。先看看中国实体经济中的工业产能过剩情况。这里仅以钢铁产量为例，2006年中国钢产量达到41750万吨，超过美英等28国的钢产量。美国与加拿大、墨西哥三国产钢13350万吨，英国加欧盟25国产钢19890万吨，它们加起来才33240万吨。国家统计局2012年1月17日公布数据显示，中国2011年全年粗钢产量达到6.8327亿吨的纪录高位，较上年增加8.9%，中国钢铁产量占全球总产量的一半。钢铁行业具有代表性但并不是独一无二的，中国多数行业都出现产能全面过剩的状况。在中国实体经济中工业产能已经全面过剩情况下，近年来银行信贷为主的融资体系又把信贷投放方向，选择在政府的基础设施。这依然是中国商业银行体制、激励约束机制和信贷自身特点和性质决定的。
可以说中国目前的经济发展方式、经济结构，与现行的银行信贷为主的融资体系是匹配的，甚至可以说是专配的。目前中国商业银行的信贷投向主要是三个，一个国有企业尤其是大中型国企，另一个是地方政府基础建设，还有一个是房地产方向。这是商业银行信贷方式、激励约束机制、政府经济政策和信贷政策共同决定的。审计局公布的2012年平台贷为9.2万亿，而银监会公布的数据超过13万亿。今年初审计局即公布了
2012年平台贷违规贷款就达到5000多亿。 2012年央行公布的金融数据显示，人民币贷款余额62.99万亿，其中房地产贷款余额为12.11万亿。加上涉房地抵押贷款绝不会少于10万亿，而平台贷以银监会的数据也会是保守数据，就已超过13万亿，简单测算近63万亿总贷款中就超过一半的贷款属于问题贷款。而金融管制、利率管制等各种行政管制又加重了这种专有的中国特色的“金融模式”。
金融资源分配不均造成中小企业融资出现困难、经营面临困境；社会融资结构不合理造成金融体系风险积聚而得不到有效缓释；缺少有效配置工具导致不同行业和区域金融资源分配不均；金融市场广度和深度不够，造成金融在发挥正向作用的同时负面效果显现；资金使用监控有效性不够，导致虚拟经济体内出现资产泡沫、资金脱离实体经济自我循环，等等。可以说，使金融更好地服务实体经济还任重道远，需要进一步深化金融改革，处理好虚拟经济和实体经济的关系，从而促进经济持续健康发展。
纵观国内外经济形势，我国金融服务仍处于大有可为的历史机遇期。只要把握好虚拟经济与实体经济的关系，合理利用金融资源，有所为有所不为，真正解决金融当前突出服务什么样的实体经济问题，加大对薄弱环节的金融支持，降低金融系统风险，使金融更好地服务于实体经济，我国金融业发展必将迎来又一个春天。
关键词：金融；实体经济；服务
平时大家都说，金融是现代经济的核心。在这里我们要明确，金融要成为现代经济的核心，就必须要为实体经济服务，金融如果脱离了实体经济将会成为无源之水、无本之木。党的十八大报告指出：要深化金融体制改革，健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系。
我们纵观金融体系的历史，可以说它发展的历程就是改进和提升服务实体经济能力的过程。现在的金融体系是在服务实体经济的基础上发展而来的。
作为现代经济的核心，金融在经济社会中影响广泛，作用深远。金融市场作为虚拟经济的重要组成部分，它的主要作用应在于它对所服务的实体经济的融资功能。虚拟经济是相对实体经济而言的，是 “金融深化”、金融工具创新的必然产物。象股票市场、期权、期货市场，象股指期货市场等等。经济的本质是一套价值系统，包括一类是物质价格系统另一类是资产价格系统。实体经济是由物质价格系统组成的，物质价格系统是由商品的成本为基础来定价的，商品的成本都是现实的，不是预测的，所以说实体经济是实实在在的这么一种经济；虚拟经济是由资产价格系统组成的，资产价格系统是以资本化定价方式为基础的一套特定的价格体系。资本化定价方式主要由我们对某个项目的预期收益，按照一定的货币的时间价值还原为现值的资产的定价方式。因为虚拟经济的基础是资本化定价，人们的心理因素会对虚拟经济产生重要的影响，所以说，虚拟经济在运行上具有内在的波动性。
虚拟经济是市场经济高度发达的产物，虚拟经济最终也应当服务于实体经济。但随着金融创新的发展，虚拟经济所占的比重越来越大，虚拟经济也越来越表现为追逐超额利润的一种投机行为，庞大的投机性交易成为主要的收益来源。而虚拟经济交易的对象是经过各种加工以及粉饰过的“风险”，人们对于超额利润的向往往往会忽略对存在风险的评估，一旦发生外在的扰动，往往会引发金融市场的逆转，极端情况下，还会引发金融危机。
2008年美国发生了次贷危机，后来这个危机发展成席卷世界的一场大的国际金融危机。回顾这一次危机我们发现，这一次国际金融危机与上个世纪30年代经济危机有着根本的不同，以前的危机主要是因为实体经济出了问题，也就是现实的经济发展出现了问题。而现在的这次危机基本上是金融运行出现了问题，进行分析，根本原因是金融脱离实体经济发展。现在，如何处理好金融与实体经济的关系，成为各国经济发展必须考虑的问题。
对于我国而言，我国金融发展与实体经济总体上是适应的，但也存在一些问题。从资金来源看，我国的资金供给比较充裕；但在资金的使用上，还存在一些问题，尤其是中小企业融资困难的问题比较突出。我国的中小企业，在目前以银行信贷为主导的融资体系中，由于没有合适的抵押品向银行系统提供，所以基本不可能得到商业银行信贷资金支持。根据中华全国工商联统计的数据显示，我国规模以下企业中有90%的企业没有和银行发生过任何借贷关系，而微小企业中95%没有和银行发生过任何借贷关系。中国以银行为主的金融体系是以信贷为主融资体系组成的，企业必须满足银行信贷要求的房地产、固定资产或存货作抵押品，才能取得银行贷款支持。这种融资体系是与市场配置金融资源存在冲突的。而中小民营企业贷款风险本身就很大，让商业银行通过信贷解决其资金需求，也是违反银行信贷本质要求和经济规律的。银行信贷的审慎性原则和风险厌恶是其存在和发展的根本原因和基础。而最终结果就只能是银行信贷资金偏向资本密集型企业的发展，中小企业、科技型和现代服务业却得不到信贷资金支持而得不到充分发展。
中国现行的金融体系是以银行信贷为主的融资体系，据相关数据显示，中国经济运行中85%以上的资金是由银行信贷提供的。商业银行信贷为主的融资体系本身性质和本质要求是，抵押贷款为主，信用贷款为辅（信用评级极为复杂和困难）。抵押贷款本身决定了银行信贷以有抵押品为放贷条件。这就事实上造就了目前的银行信贷结构偏好于资本密集型工业经济的发展。这就是造成中国实体经济中工业产能过剩的金融因素。先看看中国实体经济中的工业产能过剩情况。这里仅以钢铁产量为例，2006年中国钢产量达到41750万吨，超过美英等28国的钢产量。美国与加拿大、墨西哥三国产钢13350万吨，英国加欧盟25国产钢19890万吨，它们加起来才33240万吨。国家统计局2012年1月17日公布数据显示，中国2011年全年粗钢产量达到6.8327亿吨的纪录高位，较上年增加8.9%，中国钢铁产量占全球总产量的一半。钢铁行业具有代表性但并不是独一无二的，中国多数行业都出现产能全面过剩的状况。在中国实体经济中工业产能已经全面过剩情况下，近年来银行信贷为主的融资体系又把信贷投放方向，选择在政府的基础设施。这依然是中国商业银行体制、激励约束机制和信贷自身特点和性质决定的。
可以说中国目前的经济发展方式、经济结构，与现行的银行信贷为主的融资体系是匹配的，甚至可以说是专配的。目前中国商业银行的信贷投向主要是三个，一个国有企业尤其是大中型国企，另一个是地方政府基础建设，还有一个是房地产方向。这是商业银行信贷方式、激励约束机制、政府经济政策和信贷政策共同决定的。审计局公布的2012年平台贷为9.2万亿，而银监会公布的数据超过13万亿。今年初审计局即公布了
2012年平台贷违规贷款就达到5000多亿。 2012年央行公布的金融数据显示，人民币贷款余额62.99万亿，其中房地产贷款余额为12.11万亿。加上涉房地抵押贷款绝不会少于10万亿，而平台贷以银监会的数据也会是保守数据，就已超过13万亿，简单测算近63万亿总贷款中就超过一半的贷款属于问题贷款。而金融管制、利率管制等各种行政管制又加重了这种专有的中国特色的“金融模式”。
金融资源分配不均造成中小企业融资出现困难、经营面临困境；社会融资结构不合理造成金融体系风险积聚而得不到有效缓释；缺少有效配置工具导致不同行业和区域金融资源分配不均；金融市场广度和深度不够，造成金融在发挥正向作用的同时负面效果显现；资金使用监控有效性不够，导致虚拟经济体内出现资产泡沫、资金脱离实体经济自我循环，等等。可以说，使金融更好地服务实体经济还任重道远，需要进一步深化金融改革，处理好虚拟经济和实体经济的关系，从而促进经济持续健康发展。
纵观国内外经济形势，我国金融服务仍处于大有可为的历史机遇期。只要把握好虚拟经济与实体经济的关系，合理利用金融资源，有所为有所不为，真正解决金融当前突出服务什么样的实体经济问题，加大对薄弱环节的金融支持，降低金融系统风险，使金融更好地服务于实体经济，我国金融业发展必将迎来又一个春天。