【摘 要】
：
在Kim和Wang (2016)提出的统一的GARCH-Ito模型的基础上进行推广,提出了一种将高频与低频数据相结合进行波动率建模的更一般的方法.该方法允许在高频波动率中以一种更加灵活
【机 构】
：
中国人民大学应用统计研究中心统计学院; 扬州大学商学院;
【基金项目】
：
国家自然科学基金(71271210,71471173);教育部人文社会科学重点研究基地项目(14JJD910002);江苏省高校哲学社会科学研究基金(2018SJA1148)~~
论文部分内容阅读
在Kim和Wang (2016)提出的统一的GARCH-Ito模型的基础上进行推广,提出了一种将高频与低频数据相结合进行波动率建模的更一般的方法.该方法允许在高频波动率中以一种更加灵活的方式嵌入低频的GARCH结构,从而拓宽了模型的适用范围.理论研究表明,模型参数的拟似然估计具有良好的极限性质,模拟研究则验证了估计量在有限样本下的有效性.在实证分析中,新方法被用于改进Easley等(2013, 2016)提出的BVC算法,得到了市场参与者交易意图的更精确的估计.
其他文献
<正>一、高校快递服务"最后一公里"现状分析最后一公里,是指经长途跋涉后的最后一段旅程,经常被引申为为完成一件事情或一项业务的最后最关键的一个环节。在快递行业里,"最后
反式-4-羟基-L-脯氨酸是自然界中分布最普遍的一种羟脯氨酸,在医药、化工、食品和美容业等领域均有广泛应用。本文以已构建好的反式-4-羟基-L-脯氨酸生产菌株——大肠杆菌BL2
中国白酒是世界六大著名蒸馏酒之一,泸州老窖以其独特的酿造工艺和“醇香浓郁、饮后尤香、清洌甘爽、回味悠长”的酒体风格享誉古今,成为中国浓香型大曲酒的典型代表。白酒行
我国寒地城市居住区景观设计属于初期阶段但发展较快,现阶段的居住区景观设计存在着一定问题。制约我国寒地城市居住区环境景观设计发展因素很多,其中寒地气候是影响居住区外
目的:建立符合我国国情的基础护理质量评价指标体系,为基础护理质量的评价提供依据。方法:运用德尔菲法对21名专家进行两轮函询,确定指标内容及各指标的权重系数。结果 :最终
电化学传感器具有构造简单、成本低廉、响应速度快、稳定性高等优点,被广泛地应用于分析化学领域。它不仅可用于重金属离子的检测,还可用于蛋白质、小分子、药物等的检测。近
<正>一、以广州为中心的岭南古代海上交通与贸易之悠久传统成书于战国或此前的《山海经·海内经》记：“帝俊生禺号,禺号生淫梁,淫梁生番禺,是始为舟。”此所谓“番禺”,显然是
随着近年来我国社会的发展进步，新闻媒体也发挥出越来越大的能量，深刻地影响着人们的生活。特别是新闻媒体对政府工作的监督，对于约束政府公权力、推动政府服务、提高政府决策、
目的为了给防治儿童反复呼吸道感染(RRTIs)提供依据,笔者研究广东珠三角地区学龄前儿童RRTIs与合理使用抗生素的内在关系,重点研究医源性因素。方法研究抗生素专项整治前后12
信息技术的迅猛发展带动着教育教学迈向多元化和数字化,信息技术与课堂教学的融合已经成为当前教育改革和课程改革研究的热点问题。翻转课堂是伴随着信息技术发展而形成的产