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【摘 要】近年来，互联网金融作为新型的金融业务模式对传统的银行业产生巨大影响。本文从介绍互联网金融的基本业务入手，分析互联网金融主要业务模式对传统银行三大业务以及经营管理的影响，并在着眼现有互联网银行经营情况基础上对未来传统银行业发展进行展望，认为传统银行业在新时期应借鉴互联网金融的长处，转变思维、运用科技、紧抓数据、跟紧政策，以求获得长足发展。
【关键词】互联网金融;第三方支付;互联网银行;金融科技
随着互联网信息技术的不断发展，“互联网+”模式深入到金融行业，金融业不断与其融合，2005年以前主要是传统金融业务的互联网化，之后不再仅仅局限于技术层面，逐渐深入到业务领域;2011年央行颁发了第一批第三方支付牌照;2013年之后，网络众筹、网络保险、网络借贷等兴起，“余额宝”的推出更是促进了全民互联网金融意识的觉醒;2015年中国人民银行等十部委联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》对这种新兴业态进行了定义。2015年之后，我国的互联网金融进入了新一轮的爆发阶段，各种新型的金融业务模式如雨后春笋般涌现，互联网金融作为一种金融和科技的融合创新业务，不断整合金融资本和产业资本，正对我国传统的银行业产生着强烈影响。
一、我国互联网金融业务概况
根据《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的要求，互联网金融业务模式一般包括以下几类：
（一）第三方支付。首信易支付作为国内一家第三方支付公司，提供的业务较为简单，属于仅为传递指令信息的网关模式，之后兴起的各类第三方支付公司都在网关传递的基础上逐渐向全方位支付模式发展。现行的第三方支付业务模式主要包括：以中国银联的银联支付为代表的金融机构独立运营模式，以中国电信公司的天翼电子商务有限公司、中国联通公司的沃易付为代表的通信运营商独立运营模式，以及以蚂蚁金服旗下的支付宝、腾讯旗下的财付通为代表的第三方公司独立运营模式。
（二）网络借贷。虽然近年来公众谈P2P色变，监管当局也着手清理网络借贷行业的不良库存，指导合格的网贷机构进行转型，但网络贷款也曾在中国得到过较大的发展。网络贷款起源于孟加拉国的“格莱珉银行”小额贷款模式，2005年我国第一家P2P网贷平台宜信成立，2007年我国第一家基于网络的纯信用无担保P2P平台拍拍贷成立，自此之后我国的P2P网络借贷进入了爆发阶段，但是由于监管、技术、风险控制等问题，网络借贷存在问题较多，但随着监管当局以及央行征信、百行征信的介入，局面基本得到稳定。
（三）网络众筹。国内首先布局网络众筹行业的是天使汇和点名时间，《大圣归来》和《美人鱼》等影视作品均在点名时间平台上进行过网络众筹，网络眾筹对我国的各行各业融资都产生了巨大影响。另外，京东、淘宝和苏宁等互联网公司也对众筹行业进行了参与和布局，以2013年“淘星愿”的成立为标志。目前，我国比较多的众筹平台主要为捐赠式众筹平台和奖励式众筹平台，但是随着相关法律的跟进，我国的股权式众筹平台也得到了一定的发展。互联网证券由于政策层面的支持发展较为迅速，覆盖范围也较广;互联网保险行业出现了以蚂蚁金服马云、腾讯马化腾、中国平安马明哲为代表的“三马同槽”模式，即纯互联网式的“众安”模式，同时还兴起了众多兼业代理网络保险销售平台;互联网银行从2013年以来也得到了长足的发展，互联网银行作为只有一个站点的银行脱离物理柜台，没有线下的网点，目前我国以深圳前海微众银行和浙江网商银行为代表，可以实现消费金融、财富管理等功能。
二、互联网金融的特点
（一）加入门槛低。传统的金融机构一般门槛较高，传统银行业的业务基于对业务风险及收益的考虑，一般倾向于面向信誉更加有保障的大中型企业和高收入群体，提供一种“差异化”的服务，但是互联网金融的业务模式一般进入门槛较低，更加大众化，倾向于吸引被传统金融业忽略在外的底层客户链条，例如融资较为困难的中小微企业和被忽视的普通群众，吸引和积累了众多客户资源。
（二）便捷高效。一方面由于互联网金融融入了互联网信息技术，可以利用大数据和编程等工具快速地进行信息处理和需求匹配，便于刻画用户画像，有助于迅速高效地撮合互联网金融业务，并且可以弥补传统金融时间限制和空间限制的问题，跨越地域，提供24小时系统服务;另一方面相对于传统银行业复杂的手续和流程来说，互联网金融的业务操作较为简洁，不需要过多的审批流程，也可以节省大量的业务时间。
（三）融资成本低。互联网金融的成本相对传统银行业的成本较低，如互联网金融多以线上模式为主，成本主要集中在大数据的开发和维护以及平台的研发创新，而传统银行业多以线下为主，网上平台为辅，则需要支出大量的人力成本和柜面租金，因此在成本上互联网金融较之传统银行业要低，相对应的也会降低自身提供的互联网金融业务的融资成本。
（四）风险较大。由于互联网金融发展较快且有关部门未来得及出台详尽的监管政策和法律法规，并且尚未全面加入中国人民银行的全国征信系统，相对于传统银行业严格成熟的风险把控体系和征信系统的使用，互联网金融的风险较大;同时，由于互联网金融的低门槛进入和退出条件，投融资者的权益无法得到有效保证，因此容易出现较大的风险问题。
三、互联网金融对传统银行业的影响
（一）对传统银行业负债业务的影响。随着互联网金融的发展，尤其是以“余额宝”为代表的“宝”类理财产品的出现，越来越多的个人和群体更倾向于网络理财，极大地冲击了传统银行业的负债业务。银行的存贷利差是重要的收入来源，但是由于网络理财产品的便捷性和低门槛以及更高的收益率使传统银行业失去了大量的个人存款业务源，使自己的负债业务受到影响，失去大量客户和个人活期储蓄，吸收存款变得困难。
（二）对传统银行业资产业务的影响。传统的银行业相对于互联网金融的门槛更高，目标客户群多为大中型企业和高端客户群体，众多的小微企业和个人客户被忽视，同时由于传统银行业的风控较为严格，手续较为复杂，而网络借贷的操作更加便捷高效，底层客户链条逐渐被互联网金融业务所吸纳，对银行的传统信贷业务造成了一定的冲击。同时，由于网络众筹的兴起，一部分资金需求者选择通过众筹的方式筹集资金，也减少了对银行信贷的需求。 （三）对传统银行业中间业务的影响。在过去，商业银行居于金融业的顶端地位，掌握着行业资金，将目光主要放在了大中型客户和存贷利差上，并未对零散且收益不乐观的中间业务尤其是支付业务引起足够的重视。但是，随着支付宝等第三方支付业务的出现以及普及，由于这种新兴支付模式的便捷性以及手续费等方面的优惠，传统商业银行的中间业务受到了极大的影响。
（四）对传统银行业经营管理的影响。第一，服务意识上，传统银行业更重视“产品”的研发，互联网金融往往以“客户”为导向，互联网金融往往伴随金融服务渠道的创新，从传统银行的线下转变为线上渠道，线上线下的互动式金融服务不断发展，更加方便了用户的业务办理和操作体验。第二，风险控制上，传统的银行业可以接入中国人民银行的征信和结算系统，但业务的信息渠道仍以客户办理时提供的信息为主，且多为人工识别风险，但是互联网金融多依靠用户在进行金融活动以及其他活动时产生的大量数据，同时有些互联网金融公司均有自己的电子商务平台，在过去的合作业务中已经拥有大量的交易数据和用户信息，降低了风险识别的成本，提高了风险管理的效率。
（五）互联网银行的兴起与发展。银行业在互联网信息技术的冲击下形成了一种新型的不依赖于线下网点的纯互联网银行模式，这些银行并非我国传统的银行业将自己的业务进行互联网化，更多的是新加入的民营银行。民营银行现在已经成为了我国银行业的新生力量，截至目前，民营银行中有8家银行定位为纯互联网银行，其中最突出的两家分别是网商银行和微众银行。蚂蚁金服旗下的浙江网商银行于2016年3月上线，腾讯旗下的深圳前海微众银行于2015年8月上线，两家互联网银行背后的主要持股方都是互联网企业，在发挥了其自身资源优势的基础上实现了互联网经营模式的创新。从产品策略看来，网商银行主要的客户群体是经营者，微众银行的主要客户群是个人消费者。网商银行“自营业务+平台中介”的定位双向轮转，一方面利用阿里巴巴各类平台上积累的信息，向小微企业和“三农”用户群体发放贷款;另一方面向中小金融机构提供多种综合服务，促进全面化发展。而微众银行定位于“平台中介”，与腾讯“連接一切”的理念相符合，在旗下运营的QQ等及时通信工具上，通过构建金融信息平台连接海量用户、互联网合作平台和金融机构，一方面微众银行向传统金融机构输出其社交平台中的优质客户与金融科技能力，发放联合贷款;另一方面通过与互联网平台合作，由互联网平台向微众银行导流资产。总体而言，互联网银行在中国内地的发展时间虽然不长，但业态欣欣向荣，打破了以往银行主导、客户被动的金融模式，在践行普惠金融的同时，取得了远远领先于国际同行的市场表现，实现了商业可持续发展。
四、展望
互联网金融的发展势头迅猛，作为金融业的新兴分支在未来可预期的时间内依旧会存在，虽然会对传统金融业造成一定的影响，但是互联网金融和传统银行业各有所长，互联网金融平台技术优势明显，客户体验较好，操作便捷灵活，传统银行业具有健全的行业法律法规，实力雄厚，经营稳定。对于传统银行业来说，可以借鉴互联网金融的优势，同时双方可以化竞争为合作，实现双方共赢。第一，传统银行业应该加强服务客户的理念意识，深入挖掘不同层级客户链条的需求，加强对提升客户体验的重视，在过去以产品为中心的能力基础上创新金融产品，简化业务流程;第二，传统银行业应借鉴互联网金融对于互联网信息技术的应用，进一步将线下业务转移到线上进行，向客户提供更便捷的业务办理;第三，紧抓客户的数据源，21世纪是数据的时代，数据将是同行竞争的主要有利资源，传统银行应该借助自己庞大的老用户体系，通过为客户提供多样的产品与服务，进一步挖掘客户消费行为数据;第四，互联网金融抓住了底层客户链条，对中小微企业和普通大众提供了门槛低、交易便捷的金融服务，传统银行业可以进一步拓展对大中型企业和高端客户的定制服务，与供应链金融相结合，增加自己高层客户链条的稳定性;第五，遵循央行2020年1月发布的《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》的指导思想，紧跟国家政策，增强自身的科技应用能力，实现金融与科技的深度融合和协调发展。
参考文献：
[1]宫晓林.互联网金融模式及对传统银行业的影响[J].南方金融，2013（05）.
[2]袁博，李永刚，张逸龙.互联网金融发展对中国商业银行的影响及对策分析[J].金融理论与实践，2013（12）.
[3]郑联盛.中国互联网金融：模式、影响、本质与风险[J].国际经济评论，2014（05）.
[4]易诺.互联网金融对传统金融的挑战分析[J].时代金融，2018（36）.
[5]张书华.互联网金融背景下商业银行发展对策研究[J].广西质量监督导报，2019（08）.
（作者单位：辽宁工业大学）
【关键词】互联网金融;第三方支付;互联网银行;金融科技
随着互联网信息技术的不断发展，“互联网+”模式深入到金融行业，金融业不断与其融合，2005年以前主要是传统金融业务的互联网化，之后不再仅仅局限于技术层面，逐渐深入到业务领域;2011年央行颁发了第一批第三方支付牌照;2013年之后，网络众筹、网络保险、网络借贷等兴起，“余额宝”的推出更是促进了全民互联网金融意识的觉醒;2015年中国人民银行等十部委联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》对这种新兴业态进行了定义。2015年之后，我国的互联网金融进入了新一轮的爆发阶段，各种新型的金融业务模式如雨后春笋般涌现，互联网金融作为一种金融和科技的融合创新业务，不断整合金融资本和产业资本，正对我国传统的银行业产生着强烈影响。
一、我国互联网金融业务概况
根据《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的要求，互联网金融业务模式一般包括以下几类：
（一）第三方支付。首信易支付作为国内一家第三方支付公司，提供的业务较为简单，属于仅为传递指令信息的网关模式，之后兴起的各类第三方支付公司都在网关传递的基础上逐渐向全方位支付模式发展。现行的第三方支付业务模式主要包括：以中国银联的银联支付为代表的金融机构独立运营模式，以中国电信公司的天翼电子商务有限公司、中国联通公司的沃易付为代表的通信运营商独立运营模式，以及以蚂蚁金服旗下的支付宝、腾讯旗下的财付通为代表的第三方公司独立运营模式。
（二）网络借贷。虽然近年来公众谈P2P色变，监管当局也着手清理网络借贷行业的不良库存，指导合格的网贷机构进行转型，但网络贷款也曾在中国得到过较大的发展。网络贷款起源于孟加拉国的“格莱珉银行”小额贷款模式，2005年我国第一家P2P网贷平台宜信成立，2007年我国第一家基于网络的纯信用无担保P2P平台拍拍贷成立，自此之后我国的P2P网络借贷进入了爆发阶段，但是由于监管、技术、风险控制等问题，网络借贷存在问题较多，但随着监管当局以及央行征信、百行征信的介入，局面基本得到稳定。
（三）网络众筹。国内首先布局网络众筹行业的是天使汇和点名时间，《大圣归来》和《美人鱼》等影视作品均在点名时间平台上进行过网络众筹，网络眾筹对我国的各行各业融资都产生了巨大影响。另外，京东、淘宝和苏宁等互联网公司也对众筹行业进行了参与和布局，以2013年“淘星愿”的成立为标志。目前，我国比较多的众筹平台主要为捐赠式众筹平台和奖励式众筹平台，但是随着相关法律的跟进，我国的股权式众筹平台也得到了一定的发展。互联网证券由于政策层面的支持发展较为迅速，覆盖范围也较广;互联网保险行业出现了以蚂蚁金服马云、腾讯马化腾、中国平安马明哲为代表的“三马同槽”模式，即纯互联网式的“众安”模式，同时还兴起了众多兼业代理网络保险销售平台;互联网银行从2013年以来也得到了长足的发展，互联网银行作为只有一个站点的银行脱离物理柜台，没有线下的网点，目前我国以深圳前海微众银行和浙江网商银行为代表，可以实现消费金融、财富管理等功能。
二、互联网金融的特点
（一）加入门槛低。传统的金融机构一般门槛较高，传统银行业的业务基于对业务风险及收益的考虑，一般倾向于面向信誉更加有保障的大中型企业和高收入群体，提供一种“差异化”的服务，但是互联网金融的业务模式一般进入门槛较低，更加大众化，倾向于吸引被传统金融业忽略在外的底层客户链条，例如融资较为困难的中小微企业和被忽视的普通群众，吸引和积累了众多客户资源。
（二）便捷高效。一方面由于互联网金融融入了互联网信息技术，可以利用大数据和编程等工具快速地进行信息处理和需求匹配，便于刻画用户画像，有助于迅速高效地撮合互联网金融业务，并且可以弥补传统金融时间限制和空间限制的问题，跨越地域，提供24小时系统服务;另一方面相对于传统银行业复杂的手续和流程来说，互联网金融的业务操作较为简洁，不需要过多的审批流程，也可以节省大量的业务时间。
（三）融资成本低。互联网金融的成本相对传统银行业的成本较低，如互联网金融多以线上模式为主，成本主要集中在大数据的开发和维护以及平台的研发创新，而传统银行业多以线下为主，网上平台为辅，则需要支出大量的人力成本和柜面租金，因此在成本上互联网金融较之传统银行业要低，相对应的也会降低自身提供的互联网金融业务的融资成本。
（四）风险较大。由于互联网金融发展较快且有关部门未来得及出台详尽的监管政策和法律法规，并且尚未全面加入中国人民银行的全国征信系统，相对于传统银行业严格成熟的风险把控体系和征信系统的使用，互联网金融的风险较大;同时，由于互联网金融的低门槛进入和退出条件，投融资者的权益无法得到有效保证，因此容易出现较大的风险问题。
三、互联网金融对传统银行业的影响
（一）对传统银行业负债业务的影响。随着互联网金融的发展，尤其是以“余额宝”为代表的“宝”类理财产品的出现，越来越多的个人和群体更倾向于网络理财，极大地冲击了传统银行业的负债业务。银行的存贷利差是重要的收入来源，但是由于网络理财产品的便捷性和低门槛以及更高的收益率使传统银行业失去了大量的个人存款业务源，使自己的负债业务受到影响，失去大量客户和个人活期储蓄，吸收存款变得困难。
（二）对传统银行业资产业务的影响。传统的银行业相对于互联网金融的门槛更高，目标客户群多为大中型企业和高端客户群体，众多的小微企业和个人客户被忽视，同时由于传统银行业的风控较为严格，手续较为复杂，而网络借贷的操作更加便捷高效，底层客户链条逐渐被互联网金融业务所吸纳，对银行的传统信贷业务造成了一定的冲击。同时，由于网络众筹的兴起，一部分资金需求者选择通过众筹的方式筹集资金，也减少了对银行信贷的需求。 （三）对传统银行业中间业务的影响。在过去，商业银行居于金融业的顶端地位，掌握着行业资金，将目光主要放在了大中型客户和存贷利差上，并未对零散且收益不乐观的中间业务尤其是支付业务引起足够的重视。但是，随着支付宝等第三方支付业务的出现以及普及，由于这种新兴支付模式的便捷性以及手续费等方面的优惠，传统商业银行的中间业务受到了极大的影响。
（四）对传统银行业经营管理的影响。第一，服务意识上，传统银行业更重视“产品”的研发，互联网金融往往以“客户”为导向，互联网金融往往伴随金融服务渠道的创新，从传统银行的线下转变为线上渠道，线上线下的互动式金融服务不断发展，更加方便了用户的业务办理和操作体验。第二，风险控制上，传统的银行业可以接入中国人民银行的征信和结算系统，但业务的信息渠道仍以客户办理时提供的信息为主，且多为人工识别风险，但是互联网金融多依靠用户在进行金融活动以及其他活动时产生的大量数据，同时有些互联网金融公司均有自己的电子商务平台，在过去的合作业务中已经拥有大量的交易数据和用户信息，降低了风险识别的成本，提高了风险管理的效率。
（五）互联网银行的兴起与发展。银行业在互联网信息技术的冲击下形成了一种新型的不依赖于线下网点的纯互联网银行模式，这些银行并非我国传统的银行业将自己的业务进行互联网化，更多的是新加入的民营银行。民营银行现在已经成为了我国银行业的新生力量，截至目前，民营银行中有8家银行定位为纯互联网银行，其中最突出的两家分别是网商银行和微众银行。蚂蚁金服旗下的浙江网商银行于2016年3月上线，腾讯旗下的深圳前海微众银行于2015年8月上线，两家互联网银行背后的主要持股方都是互联网企业，在发挥了其自身资源优势的基础上实现了互联网经营模式的创新。从产品策略看来，网商银行主要的客户群体是经营者，微众银行的主要客户群是个人消费者。网商银行“自营业务+平台中介”的定位双向轮转，一方面利用阿里巴巴各类平台上积累的信息，向小微企业和“三农”用户群体发放贷款;另一方面向中小金融机构提供多种综合服务，促进全面化发展。而微众银行定位于“平台中介”，与腾讯“連接一切”的理念相符合，在旗下运营的QQ等及时通信工具上，通过构建金融信息平台连接海量用户、互联网合作平台和金融机构，一方面微众银行向传统金融机构输出其社交平台中的优质客户与金融科技能力，发放联合贷款;另一方面通过与互联网平台合作，由互联网平台向微众银行导流资产。总体而言，互联网银行在中国内地的发展时间虽然不长，但业态欣欣向荣，打破了以往银行主导、客户被动的金融模式，在践行普惠金融的同时，取得了远远领先于国际同行的市场表现，实现了商业可持续发展。
四、展望
互联网金融的发展势头迅猛，作为金融业的新兴分支在未来可预期的时间内依旧会存在，虽然会对传统金融业造成一定的影响，但是互联网金融和传统银行业各有所长，互联网金融平台技术优势明显，客户体验较好，操作便捷灵活，传统银行业具有健全的行业法律法规，实力雄厚，经营稳定。对于传统银行业来说，可以借鉴互联网金融的优势，同时双方可以化竞争为合作，实现双方共赢。第一，传统银行业应该加强服务客户的理念意识，深入挖掘不同层级客户链条的需求，加强对提升客户体验的重视，在过去以产品为中心的能力基础上创新金融产品，简化业务流程;第二，传统银行业应借鉴互联网金融对于互联网信息技术的应用，进一步将线下业务转移到线上进行，向客户提供更便捷的业务办理;第三，紧抓客户的数据源，21世纪是数据的时代，数据将是同行竞争的主要有利资源，传统银行应该借助自己庞大的老用户体系，通过为客户提供多样的产品与服务，进一步挖掘客户消费行为数据;第四，互联网金融抓住了底层客户链条，对中小微企业和普通大众提供了门槛低、交易便捷的金融服务，传统银行业可以进一步拓展对大中型企业和高端客户的定制服务，与供应链金融相结合，增加自己高层客户链条的稳定性;第五，遵循央行2020年1月发布的《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》的指导思想，紧跟国家政策，增强自身的科技应用能力，实现金融与科技的深度融合和协调发展。
参考文献：
[1]宫晓林.互联网金融模式及对传统银行业的影响[J].南方金融，2013（05）.
[2]袁博，李永刚，张逸龙.互联网金融发展对中国商业银行的影响及对策分析[J].金融理论与实践，2013（12）.
[3]郑联盛.中国互联网金融：模式、影响、本质与风险[J].国际经济评论，2014（05）.
[4]易诺.互联网金融对传统金融的挑战分析[J].时代金融，2018（36）.
[5]张书华.互联网金融背景下商业银行发展对策研究[J].广西质量监督导报，2019（08）.
（作者单位：辽宁工业大学）