论文部分内容阅读
摘 要：通过对设立在内蒙古包头市的“包商惠农村镇银行”个案研究，剖析其目前业务拓展缓慢的深层次原因，结合宏观环境分析和微观经济学等分析方法，以期对村镇银行在欠发达地区的可持续发展能力进行客观的评价和判断。
关键词：村镇银行；欠发达地区；可持续发展
中图分类号：F832.35文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2008）15-0077-02
前言
村镇银行的成立标志着一种崭新的农村银行业金融机构在我国农村地区正式诞生，也标志着我国农村金融市场正式向各类资本开放，农村将迎来一支新的支农生力军。但这个改革方案能否成为解决农村金融供需矛盾一剂“良药”，仍需实践的检验。
一、包商惠农村镇银行的基本情况
（一）组织开办情况
包商惠农村镇银行于2007年4月28日正式挂牌开业，注册资本300万元。由包商银行发起并出资180万元（占资本金60%）组建，其余120万元资本金由三家法人企业（各30万元）和四个自然人出资组成（其中2人10万元，2人5万元）。注册地在包头市固阳县下湿壕镇，现设一个营业网点，8名从业人员均具备大专以上学历,公司董事长由包商银行副行长兼任。
（二）业务经营情况
2007年11月末，该行共开户117个账户，其中存款户93个，贷款户24个。开业以来当地农户存款积极性不高，主动上门的很少。截至11月末该行存款余额仅为32万元，贷款余额仅为169.6万元，贷款用途主要为农村规模性养殖业、零售业及采矿业，种植加工业等方面较少。申请额度在10-80万元之间，多数在20万元左右。与同类银行相比业务拓展较为迟缓（四川金城镇惠民村镇银行第一天吸收了35万元的储蓄存款；吉林东丰诚信、磐石融丰村镇银行3月1挂牌，截至5月底存款78万元，其中活期存款53万元，贷款1 448万元）。
二、包商惠农银行可持续性分析
虽然村镇银行的建立对当地金融的发展会起到一定的推动作用，但从包商惠农村镇银行业务拓展缓慢的现状以及对当地经济金融的微弱影响来看，它与监管当局设立的初衷还有相当的距离。
（一）村镇银行可持续性发展的宏观环境及SWOT分析
1.宏观经济金融环境分析
（1）自然环境差，种植业发展严重受阻，经济作物缺乏品牌和规模优势，招商引资局限性较大，投资回报低，对资金持续性需求不旺盛；（2）人均收入偏低，人口流失较多，金融发展潜力有限，资金来源严重不足，民间借贷已成为传统。
2.SWOT分析
优势（S）：（1）资本金充足，有实力较强的经济后盾；（2）人才优势：拥有较专业的信贷人员，为今后业务的发展提供保障。
劣势（W）：（1）参与当地农村信贷业务没有经验；（2）资金流动网络、渠道不能迅速组建；（3）业务流程相对较长；（4）在当地农户中知名度较低；（5）资金来源单一，存款不足。
机遇（O）：（1）农村信用社金融服务滞后，为村镇银行开展业务提供了较大的空间；（2）国家大力支持三农建设，建设社会主义新农村的经济政策；（3）农户为增加收入，小规模贷款项目多，但获得信贷机会少；（4）竞争对手相对较少，只有农村信用社一家；（5）农村信用社资产负债规模不断扩张，资本金增长压力较大；（6）资金严重外流，信贷资金供求矛盾严重。
威胁（T）：（1）农村信用社较早进入农村金融市场，业务发展相对成熟；（2）民间借贷已成为传统。
从一般意义上讲，资本具有逐利性，追逐高利是资本流动的前提。根据村镇银行所处的社会、经济和金融环境，利用SWOT分析该行的优势、劣势、机遇与威胁，可以看出，当地经济的弱质和市场环境不完善的现状难以满足金融发展的需要。
（二）可持续发展的微观经济学分析
1.以现金流为核心的分散原理与大数法则分析
利用分散原理和大数法则，可以在数理分析的基础上，探讨维持村镇银行可持续发展的最低现金流。
假定每个借款人投资于各自独立的项目，其成功或失败是完全独立的事件，并且每个人偿还借款的行为相互独立，不存在农户还款之间的“羊群效应”。设每个借款人借入的资金都是一个单位，其投资项目成功的概率为P(0 但包商惠农村镇银行11月末各项存款余额仅为32万元，存款来源严重不足。而贷款业务的行业集中度过高，8月末最大一户贷款占贷款总额的比例达18.9%，最大十户贷款占比高达90%。借款户（n）仅有24户，且全部为资本金放款。按照以上数理分析原理，该行信贷资金的现金流明显不足，信贷资金安全性较低。
2.对包商惠农村镇银行的保本（保利）贷款平均余额的具体测算
（1）净利差：目前村镇银行贷款利率分别为10‰、12.5‰和15‰三个层次，该行本着扶持农户生产经营的原则，贷款利率多为10‰。现营业税整体负税为5.55%，贷款利息收入扣除营业税后可达到9.445‰。资金成本率按人行再贷款利率计算，约为3‰，这一利率水平也接近于一年期定期存款利率。经过计算可得，村镇银行净利差约为6.445‰。
（2）固定成本测算：预测固定成本为7.05万元/月，成本构成及测算过程见表2（该行的开办费未计入表中，在包商银行挂帐）。
（3）保本点测算①：该行保本点平均贷款余额=7.05万元/6.445‰=1 094万元。
（4）盈利测算（保利点测算）②：按照每月目标利润10万元计算：该行保利贷款平均余额=（10+7.05）万元/6.445‰=2 645万元。
（5）资金需求量测算。
设定该行是2007年7月起开始发放贷款，按贷款平稳增长态势测算，要达到保本点和保利点需要资金见表3、表4：
从表3可以看出，如果要达到保本贷款平均余额1 094万元，该行需要2 188万元的资金，扣除自有可用资金270万元，该行的资金缺口为2 000万元。
从表4可以看出，如果要达到保利贷款平均余额2 645万元，该行需要5 290万元的资金，扣除自有可用资金270万元，该行的资金缺口为5 000万元。
截至11月末，该行的贷款余额仅为169.6万元，远远低于测算的保本贷款平均余额。同时，结合宏观环境分析，该行所处地区的金融环境和金融需求在较长时期内难以达到保本点贷款平均余额的资金需求，因此该行的可持续性发展令人担忧。
三、政策建议
解决村镇银行可持续发展问题，需要在支持三农目标和机构可持续发展目标两者间寻求一种平衡。建议采取以政策性扶持为基础的市场化运作机制，村镇银行要不断完善内部管理机制，加快制度创新、产品创新和服务创新，有效的风险控制，降低机构运作成本；政府也要合理定位政府职责，坚持市场化运作的方向，逐步推行利率市场化，进一步加强金融生态建设，为村镇银行创造良好的发展环境。
[责任编辑 陈丽敏]
①保本点贷款量（平均余额）=固定成本/（资金收入率-资金成本率）=固定成本/净利差。
②保利点贷款量（平均余额）=（目标利润+固定成本）/（资金收入率-资金成本率）=（目标利率+固定成本）/净利差。
关键词：村镇银行；欠发达地区；可持续发展
中图分类号：F832.35文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2008）15-0077-02
前言
村镇银行的成立标志着一种崭新的农村银行业金融机构在我国农村地区正式诞生，也标志着我国农村金融市场正式向各类资本开放，农村将迎来一支新的支农生力军。但这个改革方案能否成为解决农村金融供需矛盾一剂“良药”，仍需实践的检验。
一、包商惠农村镇银行的基本情况
（一）组织开办情况
包商惠农村镇银行于2007年4月28日正式挂牌开业，注册资本300万元。由包商银行发起并出资180万元（占资本金60%）组建，其余120万元资本金由三家法人企业（各30万元）和四个自然人出资组成（其中2人10万元，2人5万元）。注册地在包头市固阳县下湿壕镇，现设一个营业网点，8名从业人员均具备大专以上学历,公司董事长由包商银行副行长兼任。
（二）业务经营情况
2007年11月末，该行共开户117个账户，其中存款户93个，贷款户24个。开业以来当地农户存款积极性不高，主动上门的很少。截至11月末该行存款余额仅为32万元，贷款余额仅为169.6万元，贷款用途主要为农村规模性养殖业、零售业及采矿业，种植加工业等方面较少。申请额度在10-80万元之间，多数在20万元左右。与同类银行相比业务拓展较为迟缓（四川金城镇惠民村镇银行第一天吸收了35万元的储蓄存款；吉林东丰诚信、磐石融丰村镇银行3月1挂牌，截至5月底存款78万元，其中活期存款53万元，贷款1 448万元）。
二、包商惠农银行可持续性分析
虽然村镇银行的建立对当地金融的发展会起到一定的推动作用，但从包商惠农村镇银行业务拓展缓慢的现状以及对当地经济金融的微弱影响来看，它与监管当局设立的初衷还有相当的距离。
（一）村镇银行可持续性发展的宏观环境及SWOT分析
1.宏观经济金融环境分析
（1）自然环境差，种植业发展严重受阻，经济作物缺乏品牌和规模优势，招商引资局限性较大，投资回报低，对资金持续性需求不旺盛；（2）人均收入偏低，人口流失较多，金融发展潜力有限，资金来源严重不足，民间借贷已成为传统。
2.SWOT分析
优势（S）：（1）资本金充足，有实力较强的经济后盾；（2）人才优势：拥有较专业的信贷人员，为今后业务的发展提供保障。
劣势（W）：（1）参与当地农村信贷业务没有经验；（2）资金流动网络、渠道不能迅速组建；（3）业务流程相对较长；（4）在当地农户中知名度较低；（5）资金来源单一，存款不足。
机遇（O）：（1）农村信用社金融服务滞后，为村镇银行开展业务提供了较大的空间；（2）国家大力支持三农建设，建设社会主义新农村的经济政策；（3）农户为增加收入，小规模贷款项目多，但获得信贷机会少；（4）竞争对手相对较少，只有农村信用社一家；（5）农村信用社资产负债规模不断扩张，资本金增长压力较大；（6）资金严重外流，信贷资金供求矛盾严重。
威胁（T）：（1）农村信用社较早进入农村金融市场，业务发展相对成熟；（2）民间借贷已成为传统。
从一般意义上讲，资本具有逐利性，追逐高利是资本流动的前提。根据村镇银行所处的社会、经济和金融环境，利用SWOT分析该行的优势、劣势、机遇与威胁，可以看出，当地经济的弱质和市场环境不完善的现状难以满足金融发展的需要。
（二）可持续发展的微观经济学分析
1.以现金流为核心的分散原理与大数法则分析
利用分散原理和大数法则，可以在数理分析的基础上，探讨维持村镇银行可持续发展的最低现金流。
假定每个借款人投资于各自独立的项目，其成功或失败是完全独立的事件，并且每个人偿还借款的行为相互独立，不存在农户还款之间的“羊群效应”。设每个借款人借入的资金都是一个单位，其投资项目成功的概率为P(0
2.对包商惠农村镇银行的保本（保利）贷款平均余额的具体测算
（1）净利差：目前村镇银行贷款利率分别为10‰、12.5‰和15‰三个层次，该行本着扶持农户生产经营的原则，贷款利率多为10‰。现营业税整体负税为5.55%，贷款利息收入扣除营业税后可达到9.445‰。资金成本率按人行再贷款利率计算，约为3‰，这一利率水平也接近于一年期定期存款利率。经过计算可得，村镇银行净利差约为6.445‰。
（2）固定成本测算：预测固定成本为7.05万元/月，成本构成及测算过程见表2（该行的开办费未计入表中，在包商银行挂帐）。
（3）保本点测算①：该行保本点平均贷款余额=7.05万元/6.445‰=1 094万元。
（4）盈利测算（保利点测算）②：按照每月目标利润10万元计算：该行保利贷款平均余额=（10+7.05）万元/6.445‰=2 645万元。
（5）资金需求量测算。
设定该行是2007年7月起开始发放贷款，按贷款平稳增长态势测算，要达到保本点和保利点需要资金见表3、表4：
从表3可以看出，如果要达到保本贷款平均余额1 094万元，该行需要2 188万元的资金，扣除自有可用资金270万元，该行的资金缺口为2 000万元。
从表4可以看出，如果要达到保利贷款平均余额2 645万元，该行需要5 290万元的资金，扣除自有可用资金270万元，该行的资金缺口为5 000万元。
截至11月末，该行的贷款余额仅为169.6万元，远远低于测算的保本贷款平均余额。同时，结合宏观环境分析，该行所处地区的金融环境和金融需求在较长时期内难以达到保本点贷款平均余额的资金需求，因此该行的可持续性发展令人担忧。
三、政策建议
解决村镇银行可持续发展问题，需要在支持三农目标和机构可持续发展目标两者间寻求一种平衡。建议采取以政策性扶持为基础的市场化运作机制，村镇银行要不断完善内部管理机制，加快制度创新、产品创新和服务创新，有效的风险控制，降低机构运作成本；政府也要合理定位政府职责，坚持市场化运作的方向，逐步推行利率市场化，进一步加强金融生态建设，为村镇银行创造良好的发展环境。
[责任编辑 陈丽敏]
①保本点贷款量（平均余额）=固定成本/（资金收入率-资金成本率）=固定成本/净利差。
②保利点贷款量（平均余额）=（目标利润+固定成本）/（资金收入率-资金成本率）=（目标利率+固定成本）/净利差。