随着我国扶贫事业的不断深入,特别是当前脱贫攻坚工作进入关键时期,解决深度贫困地区脱贫问题成为我国全面建成小康社会的重要任务之一。党的十九大提出的乡村振兴战略,强调了乡村振兴的核心就是打好扶贫攻坚战,这项长期战略的实施既有利于加快实现脱贫目标、巩固脱贫成果,又能够从根本上改变贫困地区面貌,为贫困地区农民真正走上脱贫致富道路奠定基础。2018年1月中国人民银行等部门联合印发了《关于金融支持深度贫困地区脱贫攻坚的意见》,其中重点要求金融部门必须坚持新增金融资金优先满足深度贫困地区、新增金融服务优先布设深度贫困地区,为深度贫困地区打赢脱贫攻坚战提供重要支撑,力求到2020年以前,每年深度贫困地区的贷款增速高于所在省(区、市)贷款平均增速,为我国新型农业金融扶贫模式创新与发展注入活力。农业价值链金融作为我国农村金融扶贫新模式,能够有效将贫困农户、金融机构、乡村本土中介、核心企业以及政府机构联结起来,通过建立一种“风险共担、利益共享”的理念真正推动农业经济发展,将价值链金融上各节点参与者与市场有效衔接,尤其能够缓解处于弱势方的农户因缺乏抵押担保而出现的融资困境。全文立足于贫困农户视角,对农业价值链金融扶贫模式进行理论以及实证方面的系统性探索,以期能够拓展农业价值链金融扶贫理论边界,促进金融学与社会学的交叉型发展与融合,为提升我国农业价值链金融扶贫服务质量以及完善我国农村金融扶贫制度提供参考和借鉴,对打好脱贫攻坚战实现乡村振兴战略具有重要意义。本文基于贫困农户视角,从界定“农业价值链金融”核心概念为研究切入点,将其核心概念重新定义为农业价值链内部各成员之间、价值链外各金融机构或其他主体与内部成员之间所产生的融资活动。把第三章引入的信息不对称理论、契约理论、交易成本理论以及农业金融市场论作为基础,对农业价值链金融多重嵌入性特征进行分析,从乡村本土中介以及农户视角出发,引用模型推导,证明价值链融资过程中的信息甄别、交易成本和声誉机制是影响农业价值链金融稳定可持续发展的重要因素。第四章着重通过三个经典案例对农业价值链金融扶贫模式运作机制和扶贫效果进行分析比较,横向上从联结紧密度、博弈主体之间合作稳定性、非正规制度追偿方式、信息化共享程度以及主要增信机构方面进行差异性分析,同时从纵向角度对农业价值链金融扶贫模式的演化内在逻辑进行梳理。第五、六章分别引入结构方程模型(Structural Equation Modeling,SEM)和处理效应模型(Treatment Effect Model,TEM),定量分析了贫困农户参与农业价值链融资行为以及农业价值链金融模式下的减贫效应。第七章为研究结论与政策建议,在总结全文的基础上尝试提出非正规金融生态位主导下的新型农业价值链金融模式,以期能够为我国农业价值链金融模式发展提供更加具有实际性的政策建议。本文主要研究结论如下:第一,贫困农户参与农业价值链金融模式具有内部稳定性。一方面,资金专用性保证了贫困农户必须将资金直接投入到生产过程中去,并且为保证在期末收回合格的农作物,联结主体会向农户提供一些技术指导或生产资料提升农产品的附加值,这使得最终参与农业价值链金融的农户获得的收入会比传统农业种植高,能够降低农户违约意愿;另一方面,链内动态隐性声誉机制能够对农户行为产生约束性。当农户出现违约的情况时,声誉机制的溢出效应就会给农户直接带来负面影响,不仅影响到自己的收益状况,还会对其他成员的行为决策产生影响,从而影响到链内整体收益。因此,农业价值链中所包含的动态隐性声誉机制实际对农户产生一种履约激励,从而保证了价值链融资的稳定性。第二,三种主要农业价值链金融扶贫模式各有优势,能够满足不同地区贫困农户的资金需求和发展生产。当特定地区附近有核心企业或者具备培育核心企业的条件时,才能够有效开展以核心企业为联结主体的农业价值链融资,一般核心企业不仅能够掌握先进农业生产技术,而且对市场风向异常敏感,因此在核心企业帮助下贫困农户增收较快。如果欠发达地区村落中本身建立有合作社或资金互助社等类似的乡村本土中介机构,则政府会优先选择以乡村本土中介为联结主体的价值链融资模式,利用中介为贫困农户、核心企业和正规金融机构之间搭建桥梁建立稳定关系。在极其欠发达地区,因严重缺乏发展资金和相应知识水平乡村本土中介机构都未成立,政府作为主要参与者加入农业价值链融资,通过专项扶贫人员以及财政注资,扩大正规金融机构放贷倍数,鼓励企业利用农业价值链链内融资的方式帮助农户脱贫。第三,本文以河南省贫困5县367个参与农业价值链金融的贫困农户作为研究对象,建立结构方程模型(SEM),通过实证发现,贫困农户个体特征、家庭特征以及声誉状况三大潜变量与其参与农业价值链金融意愿呈显著性相关,并且声誉状况对农户参与意愿影响最为强烈,其次是家庭特征和个体特征。其中扶贫政策认知程度越高的贫困农户更加愿意参与农业价值链金融,私人借贷难易程度、授信评级打分状况和还款状况与参与价值链融资意愿和融资效果呈正向关系。而农户参与价值链融资意愿与获得融资效果之间具有相互影响的特征,尤其在融资效果越好的情况下农户履约意愿越强,对联结机构的满意度也会越高,农户参与农业价值链金融的积极性也随之提升。第四,本文以河南省贫困五县479个贫困农户作为研究样本,建立处理效应模型(TEM)将农业价值链减贫效应分为收入增加效应与扶贫效应两部分进行实证研究,从收入方程和结果方程可知农户参与农业价值链金融确实能够在一定程度上帮助农户增加收入和摆脱贫困,但农户参与价值链所产生的减贫效应比收入效应低8.34%。主要原因为贫困农户收入的增加并不意味着脱贫的成功,我国现行的扶贫标准不仅仅只包含经济收入标准,还包括教育、医疗以及住房的三项基本保障,需要其他扶贫政策的支持,因此参与价值链金融的减贫效应会小于收入效应。随着经济条件的改善,农户农业支出比例逐渐下降,投入教育、医疗以及住房方面的资金会相应增加,多维贫困的状况会不断缓解直至消失,这是一个逐步渗透的过程,所以,农业价值链金融扶贫模式具有可持续发展性的同时又带有一定的时滞性。本文创新点有以下几个方面:首先,本文以中央提出的脱贫攻坚战为背景,立足贫困农户视角,将社会学结构洞理论、阿玛蒂亚·森的权利方法、可行能力理论同农业价值链金融扶贫模式分析相结合,以实现理论视角的拓展与创新。其次,目前国内鲜有对农业价值链金融进行系统性研究,尤其是将农业价值链金融与扶贫二者相结合的文献更是少之又少,因此本文内容具有创新性。最后,在实证方法创新方面,本文主要通过实地调研获取河南省贫困县贫困户资料,建立结构方程模型(SEM)和处理效应模型(TEM)解决部分变量不可观测以及内生性偏误的问题。