带交易费用组合证券投资的minimax模型

来源 :工程数学学报 | 被引量 : 0次 | 上传用户:sww0310818
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交易费用对投资者的投资绩效具有直接影响。本文研究了在具有交易费用的情形下,资产投资上限有界以及不允许卖空的证券投资组合优化问题。模型以最小化最大个人风险的minimax准则作为风险度量方法。利用凸规划的Lagrange乘子法与Kuhn-Tucker条件,得到了投资者最优投资策略的显式表达式。最后,利用数值例子阐述了该风险控制模型的投资策略,从而为投资者提供决策依据。
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