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金融危机对中国股票市场传染性的实证研究
金融危机对中国股票市场传染性的实证研究
来源 :商业时代 | 被引量 : 0次 | 上传用户:liu1513
【摘 要】
:
本文研究由美国次债所引发的全球金融危机对中国的传染性,首先应用分位点回归模型变点检测方法检测出中国股票市场被传染的具体时刻,并以此时刻将危机划分为危机前、后期。最
【作 者】
:
李小勇
王维红
【机 构】
:
东华大学管理学院
【出 处】
:
商业时代
【发表日期】
:
2010年34期
【关键词】
:
金融危机传染
分位点回归模型
格兰杰检验
脉冲效应函数
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本文研究由美国次债所引发的全球金融危机对中国的传染性,首先应用分位点回归模型变点检测方法检测出中国股票市场被传染的具体时刻,并以此时刻将危机划分为危机前、后期。最后采用格兰杰因果关系及脉冲效应函数证明传染的存在性以及传染的强度和持续时间。
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