论文部分内容阅读
本文基于ARFIMA—FIGARCH模型对我国1995年1月至2009年12月期间社会消费品零售总额增速的动态过程进行检验，发现我国消费增长的一阶矩和二阶矩均存在显著的长期记忆性特征，即我国消费增长序列具有双长期记忆性特征，这表明我国消费增长序列具有一定的粘性。同时，ARFIMA—FIGARCH模型的估计结果说明，相对于ARFIMA模型以及FIGARCH模型而言，ARFIMA—FIGARCH模型的估计效果更优。