论文部分内容阅读
本文以沪深两市3个行业的上市公司为样本，用极大似然法估计了资产价值、资产价值增长率及波动率．计算了4种违约距离，用CAP曲线比较了其预测信用事件的能力．发现考虑资产价值增长的违约距离准确度较高。
上市公司信用风险度量——基于极大似然法的违约距离估计
【摘 要】
：
本文以沪深两市3个行业的上市公司为样本，用极大似然法估计了资产价值、资产价值增长率及波动率．计算了4种违约距离，用CAP曲线比较了其预测信用事件的能力．发现考虑资产价值增长
【机 构】
：
云南师范大学经济学院
【出 处】
：
金融发展研究
【发表日期】
：
2008年3期
其他文献
本文从实施专家机制建设的重要性和必要性入手，借鉴欧洲央行专家机制建设的经验和做法，对人民银行专家职责的范围、基本条件、组织模式、职位设置、工作方式、发挥作用的渠道进
工业化和市场化的不断推进促使中国产生了中间阶层.中间阶层推动了中国经济、政治和文化发展,但同时因为其仍处于发展的初级阶段,也存在着很多问题,在一定程度上对中国社会发
一、商业银行贷款定价存在的问题（一）贷款定价的谈判意识不强国有商业银行从利率管制下的统一定价过渡到利率转轨时期的区间定价后，仍受惯性思维与行为的影响，在商业银行与客户的