论文部分内容阅读
文章以2005年4月8日至2007年10月30日沪深300指数日收盘价格序列为样本．以复合收益率为研究对象，通过对股市收益率非正态性检验，分析了沪深300指数的一些典型统计特征，验证了沪深300指数收益率“尖峰厚尾”的特性。因此有必要寻找一种更合适的模型，以便更准确地反映沪深300指数收益的真实分布。最后对其进行了GAKCH效应的检验，结果表明沪深300指数收益率的波动存在着显著的GARCH效应。