全球区域金融布局收官 中国加盟EBRD

来源 :财经 | 被引量 : 0次 | 上传用户:chengxuyuanx
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
  人民币加入国际货币基金组织SDR篮子货币之后,中国在提升国际金融机构影响力方面再获利好。
  2015年12月14日,欧洲复兴开发银行(EBRD)理事会通过接受中国加入该行的决议,中国以持有0.1%的股份或将成为EBRD的第67位股东,身份为非借款成员国。
  值得注意的是,中国此前已经加入世界银行、非洲开发银行、亚洲开发银行、泛美开发银行等世界一级开发性金融机构和区域性多边开发机构。除此之外,中国也是西非开发银行、东南非贸易与开发银行及加勒比开发银行等次区域多边开发机构成员。加入EBRD意味着,中国进入欧洲区域合作机构,随着近期发起设立了亚投行,中国的全球区域性金融合作布局逐渐体现、完成。
  权威人士向《财经》记者表示,加入EBRD后,我们的全球区域布局基本完成,现在面临的问题是如何能更好利用这些开发机构,进一步拓宽与他们合作的范围,同时,在上述开发机构逐渐转型的过程中,中国也需要看准方向、及时调整,以期日后更好合作、发展。
  欧洲复兴开发银行成立于1991年,总部设在英国伦敦,是欧洲地区最重要的开发性金融机构之一,在中国加入之前,欧洲复兴开发银行拥有66个股东,包括64个成员国和欧盟、欧洲投资银行2个机构成员,其中包括36个借款成员国和28个非借款成员国。
  欧洲复兴开发银行成立初衷是帮助中东欧国家实现经济转轨,EBRD法定资本金300亿欧元,截至2014年底总资产规模525亿欧元,总资产收益率1.8%,不良贷款率4.3%,信用评级为AAA。业务投向布局主要包括:金融机构30%、基础设施28%、能源24%、工农商业17%。
  据《财经》记者了解,欧洲复兴开发银行主要开展项目贷款、股权投资、信用担保等投融资业务, 而支持相关成员国地区投资的主要资金来源是发行债券同时设立专项基金,因EBRD拥有AAA评级以及资产质量较好,一般可以获得较低成本的资金。
  12月15日凌晨4点中国央行发布新闻并表示,中国加入欧洲复兴开发银行将有力推动“一带一路”倡议与欧洲投资计划对接,为中方与该行在中东欧、地中海东部和南部及中亚等地区进行多种形式的项目投资与合作提供广阔空间。
  随后,欧洲复兴开发银行秘书长 Enzo Quattrociocche书面向《财经》回复表示,中国加入欧洲复兴开发银行对EBRD投资国家和中国自身将是一个双赢的局面。EBRD可以为在EBRD投资地区的中国公司提供团队支持;中国有非常大的投资能力,通过与中国合作,EBRD能够吸引中国资本和专业知识进一步促进EBRD的提升。
  同时,Enzo Quattrociocche表示,在EBRD投资的国家,EBRD将与中国在多个经济领域展开合作,其中基础设施领域投资将会有一个强大的重点合作。

加盟欧洲区域金融机构


  中国与EBRD的正式接触始于2007年中国加入泛美银行步入尾声之时,历时近十年。这也是中国市场化程度逐渐被欧洲国家认可的过程。
  2012年以后,中国与欧洲、中东欧、中亚等地区合作加强,合作过程中都需要中国提供资金、技术支持,而这些合作地区都是EBRD的重点投资地区。彼时,恰巧EBRD换了一位新行长苏马·查克拉巴蒂,这位印度籍的英国人看到了中国的实力,对中国加入EBRD起了至关重要的推动作用。2014年,中国发起成立亚投行,随着多个地区国家加入亚投行,中国在国际中的作用逐渐凸显,EBRD开始向中国抛出橄榄枝,表示中国符合加入EBRD标准。
  2015年6月,领导人层面开始积极准备相关工作,9月,我国国务院副总理马凯和欧盟委员会副主席卡泰宁在北京钓鱼台会晤共同主持第五次中欧经贸高层对话,欧盟表态支持中国加入EBRD,欧盟及其成员国在EBRD股份占比超过60%,它的支持至关重要。欧盟宣布之后,中国加入EBRD也就水到渠成,随后一些欧洲国家领导人,包括德国总理默克尔提出支持中国加入EBRD。当年11月11日和12月14日, 先后通过EBRD董事会、理事会投票,中国成功加盟EBRD。
  目前,美国是EBRD的最大股东,持股10%,德国、法国、意大利、日本和英国并列是该行的第二大股东,持股8.5%。中国持有EBRD股权仅为0.1%,因为股权份额极小被称为象征性股权。不过,据《财经》记者了解,事实上EBRD所剩下的股权本就已不足1%,而且新加入成员持有股权都极低。
  上述权威人士表示,中国加入EBRD并不靠股本金来获益,而是参与它整体运作,这本身的意义很重要,成为成员之后,未来也会有各种各样的形式增加资本。“中国加入EBRD经过了长期的努力,不过,近两年是它向我们伸出橄榄枝。说明中国在全球经济中的影响力也受到各个国家,尤其是美国、欧洲这些主要国家的认同。”
  据《财经》记者了解,EBRD成立之初分为23个选区,选区分为四大类,因为中国无论在贷款项目、决策方面以及未来配套资金支持方面都能发挥很重要的作用,目前已经有几个选区希望中国加入其中。

基础设施重点合作


  欧洲复兴开发银行秘书长Enzo Quattrociocche称,中国加入欧洲复兴开发银行对EBRD投资国家和中国自身将是一个双赢的局面。那么,中国加入EBRD之后的重点工作在什么地方呢?
  上述权威人士表示,配合国家“一带一路”规划,推动中国企业走出去战略,同时加强与亚非拉发展中国家以及中东欧国家的务实合作,是中国加入EBRD之后重点推动工作。
  从地理位置来看,EBRD现开展业务国家位处丝绸之路经济带沿线,与“一带一路”高度契合。人民银行表示,中国是世界最大的转轨经济体,加入欧洲复兴开发银行有助于双方分享经济转轨与发展经验,为中国与丝绸之路沿线国家合作提供新机遇,同时也将推动中国与该行其他成员在更宽领域和更深层次开展合作。   在项目运作上,“一带一路”是中国与丝路沿途国家分享优质产能、共商项目投资、共建基础设施、共享合作成果,内容包括道路联通、贸易畅通、货币流通、政策沟通、人心相通等“五通”,与EBRD支持贷款国地区的基础设施建设、产业发展也非常吻合。
  因EBRD与投资地区当地关系密切联系,使得EBRD在当地很好地发挥了政府和市场的关联作用,所以它有包括交通、资源能源、水电站、风电等大项目储备库。
  此前,路透社指出中国加入EBRD,最有可能感兴趣的领域之一,是欧洲复兴开发银行在其邻国哈萨克斯坦的项目——未来数年,拟在该国投资约10亿欧元(约合69亿元人民币),帮助打造从中国西部至俄罗斯的新“丝绸之路”。
  EBRD中亚首席经济学家Dr. Agris Preimanis此前在大型论坛接受媒体采访时表示,“一带一路”与EBRD的合作是必然的。“一带一路”主要致力于区域的基础设施建设,这与EBRD的倡议是一样的,因此这是合作的首要优势。另外,“一带一路”及EBRD关于加强区域沟通的想法也有共同之处。我们不仅要加强整个区域的基础设施建设,还希望促进区域的贸易发展、技术交流及投资机会。目前EBRD正在与中国洽谈的合作项目,主要集中在基础设施及能源方面,包括为哈萨克斯坦与中国间的铁路项目提供融资贷款
  某接近央行人士告诉《财经》记者,如果不与EBRD合作,光靠亚洲基础设施投资银行(AIIB)自己寻找项目要花费大量时间,EBRD在哈萨克斯坦约10个亿的投资,不论是AIIB还是中国单方面都有可能参与合作,哈萨克斯坦只是其中一个例子而已。
  成立于1991年的欧洲复兴开发银行,自设立以来已经投资4300多个项目,总体累计投资金额达950亿欧元,其中,80%投资私人部门项目,20%投资公共部门项目。
  由于扎根所投资地区,熟知当地经济、政治情况,同时,因其是AAA评级,可以获得较低成本资金,能够很好地与它的投资对手共同投资、分担风险,而“最优贷款人”这个地位又能让它吸引、带动更多的其他资金进入投资区域;另外,它还具有很强的技术支持、经验分享以及研究能力。这些都是EBRD存在的优势,也是吸引中国加入EBRD的重要因素。
  “我们能够提供支持并且在陌生的新环境中充当向导。中国也看到一个非凡的发展,通过加入欧洲复兴开发银行, 在欧洲复兴开发银行的投资地区,中国可以与发展中国家和新兴国家共享自己的经验。当然,中国有一个非常大的投资能力,通过与中国合作,欧洲复兴开发银行将能够吸引中国资本和专业知识进一步促进银行提升。” Enzo Quattrociocche说。

全球性布局收官


  中国加入欧洲复兴开发银行是中国全球区域布局中最后一环。
  从世界金融机构来看,1980年5月15日,中国在世界银行和所属国际开发协会及国际金融公司的合法席位得到恢复,2010年中国在世行的投票权从2.77%提高到4.42%,成为世界银行第三大股东国,仅次于美国和日本。
  同是1980年,国际货币基金组织恢复了中国在IMF的合法席位,2008年IMF改革之后,中国份额增至80.901亿特别提款权,投票权上升到3.65%,中国投票权份额占比升至6.39%。2015年11月30日,国际货币基金组织(IMF)执董会批准人民币加入特别提款权(SDR)货币篮子,新的货币篮子将于2016年10月1日正式生效(相关报道见《财经》2015年第33期出版“人民币后SDR考验”)。
  在区域性等多边开发机构布局上,中国1985年加入了非洲开发银行, 1986年,中国加入了亚洲开发银行。
  2008年,中国加入了泛美开发银行,中国利用泛美行加大对整个拉美地区的私人部门投资、改组泛美投资公司(IIC)的时机,将持有IIC的0.22%的股份扩大到4.5%。在2014年,中资企业成为泛美行招标采购项目第三大中标国,仅次于区内的巴西、阿根廷,中资企业累计中标金额已达7.9亿美元。


  除此之外,中国也是西非开发银行、东南非贸易与开发银行及加勒比开发银行等次区域多边开发机构成员。随着加入EBRD以及发起设立了亚投行,我国的全球区域性布局逐渐体现、完成。
  上述权威人士认为,中国在区域多边开发机构取得了较好的成绩与中国的经济实力以及能够迅速地融入全球经济完全相契合,商务部数据显示,2014年中国对外直接投资额达1029亿美元,首次突破千亿美元,同比增长14.1%,而同年中国实际使用外资金额1195.6亿美元,同比增长1.7%。中国对外投资额和吸收外资额相差仅160多亿美元。
  经济学家曹远征对《财经》记者表示,中国加入EBRD是中国参与全球国际治理,成为全球大国在国际事务上带有一定的责任感,目前中国已经加入多家区域性多边开发机构,从全球考虑来看对中国并没有坏处,但是对中国具体经济帮助和好处还不是很明显,主要是参与全球国际治理责任。
  上述权威人士总结,上述开发性金融机构作用主要体现在四个方面:
  第一,促进当地中长期经济增长,特别是在危机期间,发挥了非常重要的逆周期带动增长的作用;第二,大部分开发性金融机构都是主权国家参与,在政府层面尤其是跨国之间协调是其他机构不可比拟的;第三,因能够吸引长期的较低成本的资金并分担风险,可以带动私人部门投资;第四,在经验分享、技术合作方面发挥非常大的作用。
  那么,随着中国全球性区域布局逐渐完成,中国如何实现自身发展并能够跟上上述开发机构的步伐显得格外重要,对中国自身也提出了一定的挑战,
  上述权威人士告诉《财经》记者,中国需要了解这些区域性开发机构的内部运作、项目库以及研究重点。此前加入的机构也会因为业务发展或者领导人更换等原因逐步转型,我们也需要跟上转型的步伐。最后,积极将这些信息传递给本国中资金融机构、企业,推动中国企业走出去、产能合作、装备制造业出口等。非行、泛美行以及EBRD将是人民银行推动工作的重中之重,同时,还会与财政部密切合作,做好亚投行与上述机构的对接。
  作为由中国提出创建的区域性金融机构,亚洲基础设施投资银行(AIIB)主要业务便是援助亚太地区国家的基础设施建设,其第一个目标就是投入“丝绸之路经济带”的建设,其中一项是从北京到巴格达的铁路建设。
  EBRD在宣布中国加入新闻稿中便提到,希望中国成为EBRD成员以后,能够更好地促进EBRD和亚投行之间的合作。
  某接近项目的权威人士向《财经》记者表示,刚刚起步的亚投行将EBRD作为一个合作伙伴,无论在项目、技术方面都将获得一个很好地支持。据《财经》记者了解,EBRD已经向AIIB提供可以合作的项目库,刚刚起步的AIIB在成立初期如果能够快速找到一个项目对接点,与EBRD共同合作,可以明显提升运营效率。
其他文献
1月4日,2016年的第一个工作日,共和党热门候选人特朗普播出了他参选后的第一个电视广告。短片重申了他主要的竞选主张:暂停让穆斯林入境美国,在墨西哥边境修建“长城”以应对非法移民,以及将极端组织“伊斯兰国”立刻斩首。  这些在很多人看来近乎疯狂的讯息,让特朗普在过去几个月得到了国内外媒体的热烈追捧,他甚至不需要支付任何宣传费用就能稳居民调首位——事实上,据NBC报道,特朗普在2015年的竞选花费还
期刊
2016年,我国经济发展的外部环境不是特别乐观。  一方面,预计发达国家经济将持续缓慢复苏;另一方面,新兴经济体受美国加息和中国经济增长减速影响,面临挑战和震荡。  从全球范围来说,普遍存在产能过剩的问题,因此低增长、低通胀将会持续。美国经济在主要发达国家一枝独秀,瑞银预测美联储今年将加息100个基点,可能会给不同市场带来不同程度的调整,国际金融市场波动性、不确定性将增加。  今年我国经济受结构性
期刊
关于熔断机制可能产生“磁吸效应”,国内外已有多名学者进行过研究。所谓“磁吸效应”,是指由“熔断机制”所规定的阈值,反而可能加速股价向限定目标靠近的市场反应。在对这一可能效应的研究中,多数研究支持存在“磁吸效应”,少数研究不支持存在这一效应。  我们当然不能简单以研究中的多数与少数来判断其研究的可靠性及科学性。但是我们这里要指出的一点是,上述对“磁吸效应”的众多研究,都还只是把其单纯作为一种客观现象
期刊
2016年新年伊始,经济前景一言难尽。IMF主席拉加德在2015年底预测说,由于美国加息、中国经济放缓、多个国家持续的金融脆弱、石油和大宗商品价格低迷等原因,2016年全球经济将“令人失望且支离破碎”。  果然, 1月4日周一新年开市首日,上证A股市场跳水7%,全球股市也应声而跌。2015年最大的问题是中国经济放缓及其对全球大宗商品价格包括奢侈品需求的影响。这个趋势是否会持续到2016年?  去年
期刊
2015年12月28日上午,坐落于张江高科技园区内的上海股权托管交易中心(以下简称“上股交”)大厅人头攒动,处处一派红火景象。  这一天,筹备历时一年余的“科技创新板”在此开盘,上海市市长杨雄敲响开市锣。  所谓“科技创新板”,全称是“科技创新企业股份转让系统”,俗称“N板”,鼓励具有较强的自主创新能力、较高成长性或一定规模的科技型和创新型公司到上海股权托管交易中心挂牌。  首批挂牌科创板的公司共
期刊
2015年11月27日,关中地区经历一场雨夹雪后,西安的气温骤降至零下。地处西安市长安区的西安联合学院没有供暖,3000多名师生在零下的温度中坚持上课。  造成这种局面的主因是,数月前该校涉嫌非法集资案全面爆发。  2015年2月2日,西安联合学院办事处人去楼空,资金链断裂的消息不胫而走,数万投资户涌上街头讨说法。多位投资人称,西安联合学院涉案金额高达百亿元,官方至今未公布具体数字。  西安联合学
期刊
2015年12月12日上午9时,浓雾中的河南洛阳市中心周王城广场数百人聚集,没有口号横幅,没有大声叫嚷,和远处的警察以及穿插其中的政府工作人员,组成一幅沉默的光景。  始于2014年初,洛阳市诸多涉嫌以高息吸纳公众存款的投资担保类企业大范围倒闭,投资者血本无归,周王城广场成为投资者固定的集会地点。  开始时,数千人聚集,打标语、喊口号,甚至堵马路、围政府,政府派出大批警察应对。  经过一年多的博弈
期刊
“今天是个重大的历史时刻!”美国东部时间11月30日上午,华盛顿19街700号,国际货币基金组织(IMF)老总部大楼12层,正在举行的IMF执行董事会上,董事们纷纷以此寒暄开场。  再过四周,IMF将迎来正式成立70周年的重要时刻。这个诞生于“二战”之后的国际货币体系安排,历经全球金融形势的风云变幻,正面临全新的变革挑战和未来机遇。  当地时间中午时分,执行董事会结束,IMF随即正式宣布:将人民币
期刊
上世纪50年代成立于瑞典的利乐公司,从1979年在广州卖出第一台灌装机开始,一路见证了国内乳品乃至液态食品行业的发展。目前,利乐在中国有三大业务板块:液态食品灌装设备及包装材料;加工技术与设备;以及技术服务。  中国在利乐的商业版图中举足轻重。其呼和浩特市的包材加工厂如今已经是利乐全球37个包材工厂中产量最大的工厂。  在设备领域,利乐全球首个自动化中心于2010年在上海浦东设立,这个自动化中心有
期刊
福建人张力,毕业后工作七年攒下的40多万元,倾囊投入e租宝,结果30余万元“被套走”。  “半截身子已入土,如今背了一身债。”河南省西平县农民王羽,用自家征地的补偿款,和亲戚朋友、村民们的存款共200余万元,存入河南浩宸投资担保有限公司西平分公司,因该公司资金链断裂,大部分钱款有去无回。  近年来,涉嫌非法集资案件呈爆发式增长,跨省案件、大案要案增多,2015年形势更为严峻,从泛亚事件到e租宝、大
期刊