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近年来的研究表明,在我国A股市场上,存在着违约风险越高、股票溢价水平越低,而违约风险越低、股票溢价水平越高的现象,并称之为"违约风险效应".违约风险并不是严格意义上的个股风险,而是在一定程度上存在着系统性和共性.那么,如何有效地测度违约风险才能更好地帮助资产定价呢?这是本文试图回答的核心问题.
影响股票溢价的违约风险测度方法分析
【摘 要】
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近年来的研究表明,在我国A股市场上,存在着违约风险越高、股票溢价水平越低,而违约风险越低、股票溢价水平越高的现象,并称之为"违约风险效应".违约风险并不是严格意义上的个
【机 构】
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同济大学经济与管理学院
【出 处】
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财讯
【发表日期】
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2019年19期
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