近年来,在金融脱媒和利率市场化背景下,商业银行以存贷业务为主的传统经营模式面临严峻挑战,国内商业银行积极开展轻型化转型。商业银行轻型化转型主要是指建立资本消耗少的资产与业务体系,包括轻经营模式、轻资产和轻收入结构等多个层面的内容,比如减少信贷资产占比、发展同业和非利息收入等业务。轻型化转型有利于商业银行在利差收窄的背景下提高收益和效率,但银行业的这种整体转型可能会催生新的系统性金融风险隐患。本文采用资产周转率、非传统生息资产占比和非利息收入占比三个指标分别从“轻经营模式”、“轻资产”和“轻收入结构”三个层面分析我国商业银行的轻型化发展现状。在理论上,本文分析了我国商业银行轻型化转型对系统性风险产生影响的作用路径,如商业银行的轻型化转型可通过加剧资产出表问题、增加金融机构关联性和加剧同质化风险等增加系统性风险。在实证上,本文采用条件风险价值△CoVaR以及边际期望损失MES方法测度我国上市银行的系统性风险,并采用固定效应模型对14家上市商业银行2008-2017年的面板数据进行实证检验,实证结果显示,不同层面的轻型化转型对系统性风险的影响效果并不一致,在“轻经营模式”和“轻资产”层面的转型增大了系统性风险,而在“轻收入结构”层面的转型则降低了系统性风险。基于研究结果,本文认为,商业银行可通过发展具有自身特色的业务、大力发展非利息收入和充分利用“金融科技”来持续推进轻型化转型。对于监管当局来说,则应该对商业银行不同层面的转型措施采取差别化的监管,在严格规范商业银行业务的同时适当引导商业银行业务创新的发展,并且关注商业银行轻型化转型可能对宏观金融稳定带来的影响,完善宏观审慎监管,有效地防范系统性风险。