【摘 要】
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互联网新闻在传递信息的同时会影响市场交易主体的情绪与决策行为.本文选取2018年6月至2020年6月的铁矿石价格与东方财富网同期相关新闻数据,通过构造情绪指数研究市场情绪对铁矿石期货价格波动的影响,并基于市场情绪分析对铁矿石价格进行预测.研究发现:情绪指数是铁矿石期货价格波动的格兰杰原因,当日新闻对次日市场行情影响效应最大;情绪指数与技术面特征结合可以提高铁矿石期货价格的预测精度.最后,提出加强铁矿石期货投资者市场情绪监测、积极引导铁矿石投资者形成合理预期等政策建议.
【机 构】
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北京信息科技大学商务大数据分析研究中心
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互联网新闻在传递信息的同时会影响市场交易主体的情绪与决策行为.本文选取2018年6月至2020年6月的铁矿石价格与东方财富网同期相关新闻数据,通过构造情绪指数研究市场情绪对铁矿石期货价格波动的影响,并基于市场情绪分析对铁矿石价格进行预测.研究发现:情绪指数是铁矿石期货价格波动的格兰杰原因,当日新闻对次日市场行情影响效应最大;情绪指数与技术面特征结合可以提高铁矿石期货价格的预测精度.最后,提出加强铁矿石期货投资者市场情绪监测、积极引导铁矿石投资者形成合理预期等政策建议.
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