论文部分内容阅读
2007年，是我国银行业迅速成长和竞争加剧的一年，上市、融资、外资参股、国内银行走出国门、城市银行向全国辐射、人才争夺战等，这些巨大变化，无一不是我国银行业对外开放的结果。全面开放意味着一个全面的、充分的竞争格局的到来。我们认为，中外资银行间无论是在业务上还是股权方面都存在着竞争、合作以及共同发展的趋势。
合作前景
银行业全面开放后，目前在我国金融市场上，外资银行与中资银行实际是合作大于竞争的局面，因为这两类机构有天然的互补性。外资银行需要中资银行的全国网络和人民币的资源，中资银行也需要外资银行在海外的网络和外汇的资源。所以这种资源的互补性，最终决定它们的合作会大于竞争。
中资银行加强与外资银行以及战略投资者的合作，是加快提升国际竞争能力的一条重要途径。目前，国有商业银行、股份制银行以及其他中小银行，引进境外战略投资者的已不在少数，需要充分发挥战略投资者的作用，深化与战略投资者的合作，特别是需要真正推进外资银行先进的技术和管理向中资银行的转移与应用，是非常重要的内容。我国银行通过引进境外战略投资者，开展中外银行间的合作，不仅推动中资银行在经营管理理念、公司治理结构、资本约束和风险控制手段、业务水平和金融创新能力等方面得到提高，促进了中资银行综合竞争能力的增强，还对我国银行业深化改革和银行业长远发展有显著的促进作用，形成互利共赢的大局，达到“引资、引智、引制”并举的效果。境外战略投资者对于入股中资银行显示了极大的兴趣，这是因为银行业在我国是垄断性行业，通过参股中资银行可以在管理、财务、市场方面取得巨大的协同效应，获得可观的超额利润。这不仅符合中资银行引进外资的初衷，也为中外资银行加强合作、实现互利共赢提供了很好的机遇。
比较优势是中外资银行合作的基础。外资银行的比较优势主要有：⑴银行业百余年的发展，特别是近十年的兼并浪潮，造就了许多超级银行，强大的资金实力是它们坚实的后盾；⑵先进的外资银行历经了这么多年的发展，不断地实践、改进和完善，已经形成比较健全的管理机制、决策机制、经营机制以及强有力的风险防控和业务开拓的能力；⑶先进的经营方式，比如说综合经营，将银行、证券、保险集于一身，打造出巨型“金融航母”，中资银行目前还无法与之比较。
中资银行自身也拥有诸多比较优势：⑴长期、广泛的客户基础。从“小”就土生土长，在文化、理念等许多方面是认同一致的。这种积淀带来持续的惯性，不会一朝一夕就改变；⑵中资银行也在不断地改善和提升自己，以巩固相对固定的客户群体。⑶中资银行在网点和市场份额上具有绝对的优势。四大国有银行在全国机构网点已经超过１０万多家，家门口的便利就足以成为很多人选择国内银行的理由。
中资银行网点上的优势，可以为外资银行拓展零售业务提供支持和帮助。比如现在有些外资银行已经开始和中资银行合作建立信用卡中心；而中资银行也可以借力外资银行发达的国际网络优势促进国际化进程，比如通过和万事达、VISA等信用卡组织的合作，中资银行银行卡实现在世界范围内的发行。很显然，在国内物理网点稀少的外资银行更是希望通过网上银行来弥补自己的不足。客户正在离开银行是今天的现实，以网上银行为主的电子银行逐步替代银行网点是明天的必然。现在我们大多数网点非常拥挤，难以实现对客户分类服务，如果我们可以把他们更多地引向自助渠道，那么我们将能够集中力量为重要客户提供更好的服务，机构调整也将更为简单，人力物力等运营成本也将得到降低。从长远看，随着市场竞争的加剧和转换成本的下降，外资银行的服务对象也将逐渐由高端扩大到高?中端客户。一方面，外资银行会增设更多的网点，其服务区域将由东部向中、西部地区甚至农村转移。另一方面，外资银行将继续争夺尚未股改上市的商业银行，以期进一步扩大客户基础。荷兰合作银行已参股农村合作银行——杭州联合银行，澳新银行也入股了上海农村商业银行。
在具体业务合作领域，可以就多种业务展开合作。⑴资金借贷领域的合作。外资银行在我国的分支机构少，造成中长期人民币资金来源短缺，而中资银行可以通过人民币资金拆借来满足外资银行的需要。⑵网络资源的共享。外资银行可以利用我国商业银行的网络为客户提供资金清算和贸易结算服务。⑶银团贷款方面的合作。跨国公司对银行业务质和量方面要求会不断提高，为分散风险，双方可以共享客户，通过银团贷款的方式共同承担风险和收益。⑷消费信贷领域的合作。国外银行开展消费信贷的历史比我们长，特别是住房按揭业务、汽车按揭业务以及银行卡业务等，双方的合作会促成更多的交叉销售创新产品，有利于提高双方的盈利水平。⑸客户信用信息的共享。外资银行对我国少数大企业比较熟悉，但对广大的中小企业和个人来说，却不了解他们的信用记录，这无疑将成为外资银行加快业务发展的一个障碍。在与这些客户开展业务时，外资银行可以向中资银行征询，由中资银行提供有关信息。同时，外资银行拥有管理和分析客户信用记录的先进技术，可以帮助我们建立起完善的客户管理系统，双方共享客户信用信息资源，能够促进自身业务的顺利发展。⑹人员培训方面的合作。一方面，外资银行对现代商业银行管理手段非常熟悉，可以对我国银行管理人员进行此方面的培训；另一方面，外资银行要开展人民币业务，需要一批熟悉人民币业务运作方式和法规的人才，中资银行可以协助外资银行提供这方面的培训。
所以，中外资银行是在竞争中寻求合作共赢的。中资银行与外资银行的合作范围也将逐步扩大，如账户清算、代理清算、福费廷、QDII托管、财富管理、资产转受让等，中外资银行都可以建立合作关系。
发展趋势
中外资银行的合作将出现更多模式。现在中外资金融机构的股权合作呈现四面开花的势头，随银行业全面开放的深入，中外资银行合作将在更广的层面得到推动。在这样的前提下，中外资银行的合作已成为不断探索的新课题。我国银监会鼓励和支持中外资银行在股权、业务和技术方面开展多元化的合作，势必使中外资银行的合作模式带来多样化。
中外资银行新的竞争焦点将是中小企业投融资领域。外资银行目前主要通过掌握20%的高端客户来获取80%的银行业利润，中外资银行对高端客户群体的争夺还会持续升级。另外由于外资银行在大型企业客户争夺上还没有形成优势，外资银行会开发目前比较薄弱的细分市场——中小企业投融资领域，这将是中外资银行下一步新的竞争焦点。
外资银行为深化利润发展空间将加快零售银行业务的开发。由于我国银行业传统经营模式的惯性，给国内的批发和零售市场留下了空前的发展空间。中资银行一直关注大型企业贷款，在零售银行业务领域的经验远远赶不上外资银行，这给外资银行带来了发展机会。当前，信用卡已成为中国增长最快的消费信用产品，信用卡的使用量和利润率将出现爆炸式的增长。未来信用卡、住房贷款和投资产品在中国零售业务中的重要性将与日俱增。因此，外资银行在我国是以零售业务为基础，以争夺中间业务为特征的发展态势。
中资银行混业经营限制将受到某种程度的突破。混业经营已经成为全球金融业发展的共同趋势。在我国，尽管金融混业还没有成为金融发展的主流，特别是还存在着金融业法律上的障碍，但不同金融机构间的业务合作和交叉、金融集团的发展、金融控股公司的成立，都为突破混业经营的限制打下了基础。特别是商业银行设立的基金管理公司，更是标志着现行分业经营制度的某种松动。对此，任何中外资金融机构都不会坐失良机，而必然积极寻求某种先机。
外资银行的市场份额会进一步扩大。随着全面开放的深入，外资银行将会加快有形的物理网点的铺设和无形网上银行业务的拓展，充分利用在银团贷款、贸易融资、零售业务、资金管理和衍生产品等业务方面的综合经营优势，实现其收益最大化，市场份额会进一步扩大。
中外资银行追求的共同目标是发展中间业务。虽然，2007年一些银行非利息收入占总收入的比例较以前有所提高，但与国际水平相比还有很大差距，这给外资银行带来很好机会。2008年在紧缩货币政策下，各银行将不得不开拓其他收入来源，以收取手续费为主的中间业务将有很大的上升空间。中间业务收入是衡量金融创新能力的一个重要指标，我国银监会对大中型银行、城市商业银行和农村合作金融机构中间业务收入比重提出指导性目标。大中型银行要力争通过5～10年的努力，中间业务收入占比由现在的17%达到40%～50%；城市商业银行经过5年左右的努力，中间业务收入占比由现在的3.67%提升到20%；农村合作金融机构经过5年左右的努力，中间业务收入占比从目前不到1%力争达到10%。随着未来中资银行对中间业务重视程度的提高，持续的金融创新将会促使商业银行中间业务迅速增长，逐步成为商业银行新的盈利来源，这也是中外资银行追求的共同目标。
（作者单位：上海理工大学管理学院）
合作前景
银行业全面开放后，目前在我国金融市场上，外资银行与中资银行实际是合作大于竞争的局面，因为这两类机构有天然的互补性。外资银行需要中资银行的全国网络和人民币的资源，中资银行也需要外资银行在海外的网络和外汇的资源。所以这种资源的互补性，最终决定它们的合作会大于竞争。
中资银行加强与外资银行以及战略投资者的合作，是加快提升国际竞争能力的一条重要途径。目前，国有商业银行、股份制银行以及其他中小银行，引进境外战略投资者的已不在少数，需要充分发挥战略投资者的作用，深化与战略投资者的合作，特别是需要真正推进外资银行先进的技术和管理向中资银行的转移与应用，是非常重要的内容。我国银行通过引进境外战略投资者，开展中外银行间的合作，不仅推动中资银行在经营管理理念、公司治理结构、资本约束和风险控制手段、业务水平和金融创新能力等方面得到提高，促进了中资银行综合竞争能力的增强，还对我国银行业深化改革和银行业长远发展有显著的促进作用，形成互利共赢的大局，达到“引资、引智、引制”并举的效果。境外战略投资者对于入股中资银行显示了极大的兴趣，这是因为银行业在我国是垄断性行业，通过参股中资银行可以在管理、财务、市场方面取得巨大的协同效应，获得可观的超额利润。这不仅符合中资银行引进外资的初衷，也为中外资银行加强合作、实现互利共赢提供了很好的机遇。
比较优势是中外资银行合作的基础。外资银行的比较优势主要有：⑴银行业百余年的发展，特别是近十年的兼并浪潮，造就了许多超级银行，强大的资金实力是它们坚实的后盾；⑵先进的外资银行历经了这么多年的发展，不断地实践、改进和完善，已经形成比较健全的管理机制、决策机制、经营机制以及强有力的风险防控和业务开拓的能力；⑶先进的经营方式，比如说综合经营，将银行、证券、保险集于一身，打造出巨型“金融航母”，中资银行目前还无法与之比较。
中资银行自身也拥有诸多比较优势：⑴长期、广泛的客户基础。从“小”就土生土长，在文化、理念等许多方面是认同一致的。这种积淀带来持续的惯性，不会一朝一夕就改变；⑵中资银行也在不断地改善和提升自己，以巩固相对固定的客户群体。⑶中资银行在网点和市场份额上具有绝对的优势。四大国有银行在全国机构网点已经超过１０万多家，家门口的便利就足以成为很多人选择国内银行的理由。
中资银行网点上的优势，可以为外资银行拓展零售业务提供支持和帮助。比如现在有些外资银行已经开始和中资银行合作建立信用卡中心；而中资银行也可以借力外资银行发达的国际网络优势促进国际化进程，比如通过和万事达、VISA等信用卡组织的合作，中资银行银行卡实现在世界范围内的发行。很显然，在国内物理网点稀少的外资银行更是希望通过网上银行来弥补自己的不足。客户正在离开银行是今天的现实，以网上银行为主的电子银行逐步替代银行网点是明天的必然。现在我们大多数网点非常拥挤，难以实现对客户分类服务，如果我们可以把他们更多地引向自助渠道，那么我们将能够集中力量为重要客户提供更好的服务，机构调整也将更为简单，人力物力等运营成本也将得到降低。从长远看，随着市场竞争的加剧和转换成本的下降，外资银行的服务对象也将逐渐由高端扩大到高?中端客户。一方面，外资银行会增设更多的网点，其服务区域将由东部向中、西部地区甚至农村转移。另一方面，外资银行将继续争夺尚未股改上市的商业银行，以期进一步扩大客户基础。荷兰合作银行已参股农村合作银行——杭州联合银行，澳新银行也入股了上海农村商业银行。
在具体业务合作领域，可以就多种业务展开合作。⑴资金借贷领域的合作。外资银行在我国的分支机构少，造成中长期人民币资金来源短缺，而中资银行可以通过人民币资金拆借来满足外资银行的需要。⑵网络资源的共享。外资银行可以利用我国商业银行的网络为客户提供资金清算和贸易结算服务。⑶银团贷款方面的合作。跨国公司对银行业务质和量方面要求会不断提高，为分散风险，双方可以共享客户，通过银团贷款的方式共同承担风险和收益。⑷消费信贷领域的合作。国外银行开展消费信贷的历史比我们长，特别是住房按揭业务、汽车按揭业务以及银行卡业务等，双方的合作会促成更多的交叉销售创新产品，有利于提高双方的盈利水平。⑸客户信用信息的共享。外资银行对我国少数大企业比较熟悉，但对广大的中小企业和个人来说，却不了解他们的信用记录，这无疑将成为外资银行加快业务发展的一个障碍。在与这些客户开展业务时，外资银行可以向中资银行征询，由中资银行提供有关信息。同时，外资银行拥有管理和分析客户信用记录的先进技术，可以帮助我们建立起完善的客户管理系统，双方共享客户信用信息资源，能够促进自身业务的顺利发展。⑹人员培训方面的合作。一方面，外资银行对现代商业银行管理手段非常熟悉，可以对我国银行管理人员进行此方面的培训；另一方面，外资银行要开展人民币业务，需要一批熟悉人民币业务运作方式和法规的人才，中资银行可以协助外资银行提供这方面的培训。
所以，中外资银行是在竞争中寻求合作共赢的。中资银行与外资银行的合作范围也将逐步扩大，如账户清算、代理清算、福费廷、QDII托管、财富管理、资产转受让等，中外资银行都可以建立合作关系。
发展趋势
中外资银行的合作将出现更多模式。现在中外资金融机构的股权合作呈现四面开花的势头，随银行业全面开放的深入，中外资银行合作将在更广的层面得到推动。在这样的前提下，中外资银行的合作已成为不断探索的新课题。我国银监会鼓励和支持中外资银行在股权、业务和技术方面开展多元化的合作，势必使中外资银行的合作模式带来多样化。
中外资银行新的竞争焦点将是中小企业投融资领域。外资银行目前主要通过掌握20%的高端客户来获取80%的银行业利润，中外资银行对高端客户群体的争夺还会持续升级。另外由于外资银行在大型企业客户争夺上还没有形成优势，外资银行会开发目前比较薄弱的细分市场——中小企业投融资领域，这将是中外资银行下一步新的竞争焦点。
外资银行为深化利润发展空间将加快零售银行业务的开发。由于我国银行业传统经营模式的惯性，给国内的批发和零售市场留下了空前的发展空间。中资银行一直关注大型企业贷款，在零售银行业务领域的经验远远赶不上外资银行，这给外资银行带来了发展机会。当前，信用卡已成为中国增长最快的消费信用产品，信用卡的使用量和利润率将出现爆炸式的增长。未来信用卡、住房贷款和投资产品在中国零售业务中的重要性将与日俱增。因此，外资银行在我国是以零售业务为基础，以争夺中间业务为特征的发展态势。
中资银行混业经营限制将受到某种程度的突破。混业经营已经成为全球金融业发展的共同趋势。在我国，尽管金融混业还没有成为金融发展的主流，特别是还存在着金融业法律上的障碍，但不同金融机构间的业务合作和交叉、金融集团的发展、金融控股公司的成立，都为突破混业经营的限制打下了基础。特别是商业银行设立的基金管理公司，更是标志着现行分业经营制度的某种松动。对此，任何中外资金融机构都不会坐失良机，而必然积极寻求某种先机。
外资银行的市场份额会进一步扩大。随着全面开放的深入，外资银行将会加快有形的物理网点的铺设和无形网上银行业务的拓展，充分利用在银团贷款、贸易融资、零售业务、资金管理和衍生产品等业务方面的综合经营优势，实现其收益最大化，市场份额会进一步扩大。
中外资银行追求的共同目标是发展中间业务。虽然，2007年一些银行非利息收入占总收入的比例较以前有所提高，但与国际水平相比还有很大差距，这给外资银行带来很好机会。2008年在紧缩货币政策下，各银行将不得不开拓其他收入来源，以收取手续费为主的中间业务将有很大的上升空间。中间业务收入是衡量金融创新能力的一个重要指标，我国银监会对大中型银行、城市商业银行和农村合作金融机构中间业务收入比重提出指导性目标。大中型银行要力争通过5～10年的努力，中间业务收入占比由现在的17%达到40%～50%；城市商业银行经过5年左右的努力，中间业务收入占比由现在的3.67%提升到20%；农村合作金融机构经过5年左右的努力，中间业务收入占比从目前不到1%力争达到10%。随着未来中资银行对中间业务重视程度的提高，持续的金融创新将会促使商业银行中间业务迅速增长，逐步成为商业银行新的盈利来源，这也是中外资银行追求的共同目标。
（作者单位：上海理工大学管理学院）