论文部分内容阅读
摘 要 本文结合东南亚金融危机和此次全球金融危机研究得出:商业银行薄弱的治理结构会引起储蓄和信贷危机,良好的治理结构在一定范围内可以有效进行风险防范和管理。
关键词 商业银行 风险防范 治理结构 完善
中图分类号:F832.33 文献标识码:A
商业银行是一种特殊的公司,面临各种风险,牵扯到众多的利益相关者,若发生危机,破坏性极强,其体系存在着不可避免的脆弱性。合理构建完善的商业银行治理结构,有利于我国国有商业银行的长期稳定与发展。
一、 目前我国国有商业银行治理结构中的缺陷
(一)产权结构单一。
我国国有商业银行是国有独资公司,所有权、经营权和管理权都属于国家,单一的产权结构,造成产权主体缺位和“内部人”控制等问题,降低代理效率。我国国有商业银行的所有者是一个虚拟主体国家,需要委托相关官员对商业银行进行管理,这种机制导致政府官员缺乏动力去认真管理监督商业银行,而且容易造成“内部人”控制等问题,降低代理效率。
(二)缺乏有效的激励和约束机制。
在我国,国有商业银行组织结构是按政府行政级别设置,属于政府机关,内部职员以行政级别的提升作为主要的激励。而作为金融企业,商业银行应该在不损害国家利益的前提下,追求自身利益最大化。我国商业银行经营管理人员的薪酬水平按国家规定的等级标准来确定的,与银行的经营业绩不直接挂钩,银行的长远发展更是与银行职员的自身利益脱离。这样不仅无法充分发挥人力资源优势,导致资源配置效率低下,更会带来经营效率和技术效率的损失和经营行为短期化的问题。
(三)信息不对称,外部债权人弱化。
一方面,产权关系的不明晰导致信息传导机制的不完善。对于国有商业银行而言,产权主体的虚化和外部利益相关者的分散化减轻了银行经营管理者披露经营业绩的压力,经营者对于信息具有高度掌控权,因此可以通过某些手段使信息披露有利于自身利益,导致外部债权人信息缺失。另一方面,国有商业银行拥有国家信用的支持。正是由于这种信用支持,使国有商业银行缺乏独立的外部中介机构(会计事务所等)对银行信息的准确性进行审核,外部债权人很难了解到银行真实的经营状况,无法履行市场监督的职能。
二、完善国有商业银行治理结构的意义
银行因为承担风险而赚钱,因为没有有效管理风险而亏本。目前,我国国有商业银行已纷纷上市,公司治理结构的改善显得尤为重要,拥有良好的公司治理和内控制度,不仅可以降低和化解金融风险,还可以提高证券市场上投资者对银行的信心。同时,良好的治理结构还可以保障银行的长远稳定发展,防范道德风险,在市场化中处于优势地位。
三 对于完善国有商业银行治理结构的几点建议
(一)推行产权结构多元化,引进战略投资者。
一元化的产权关系造成了所有者缺位和“内部人”控制的缺陷,根据我国目前的情况可见,产权结构创新既是我国国有商业银行制度创新的关键所在,也是公司治理结构改革的前提,根本出路便是产权多元化。只有理顺国有商业银行的产权关系,引入多元化产权制度,才能克服委托代理链条中的本质缺陷,强化金融交易过程中的产权约束。另外,笔者认为引进战略投资者也是一个改善商业银行治理结构的良方。在引进战略投资者之后,海外战略投资者会派出董事参与董事会,对董事会的决策进行监督,从而有效形成制约机制。同时,战略投资者派出的一些经验丰富的专业人才,也会为我国国有商业银行带来先进的管理技术,帮助国有商业银行建立完善的风险管理制度,实现商业化经营目的。
(二)完善激励机制。
商业银行要改善缺乏激励的治理结构,首先便要获得银行员工工资总额核定的自主权。其次,要将员工的收入水平与业绩挂钩。通过建立一套有效的绩效考核和潜能考核体系来评定员工的业绩水平。通过对员工相关指标进行考核来决定奖惩。最后,若要员工真正与银行融为一体,实现管理人员个人利益与银行整体发展利益相一致,最为有效的方法便是员工持股。通过员工持股,可以实现剩余索取权与剩余控制权在银行管理人员身上的匹配,从而协调银行整体与管理人员之间的利益冲突。
(三)强化外部审计,建立有效的信息披露制度。
财务报告是银行将信息传递给银行外部利益相关者的重要载体,要强化信息披露制度,必须在财务报表披露方面与国际接轨,细化报表附注的披露内容,对商业银行的信用风险、流动性风险、市场风险等的变化以及所带来的影响等进行更为详细的披露。另外,根据我国现状,国有商业银行先后通过改革上市,在加强内部审计的基础上,要选择独立的外部中介机构对银行所公布的财务报表信息进行审核,并承担相关责任。通过内部审计与外部审计相结合,保障外部利益相关者获得有效信息,履行市场监督的职责,有助于商业银行防范盲目运作风险,建立合理的组织结构。
(作者单位:中南财经政法大学新华金融保险学院)
参考文献:
[1]齐欣林.论我国商业银行公司治理结构的有效构建. 财政金融 2009,(24).
[2]于然.新时期下我国国有商业银行的治理结构.当代经济 2009,(19).
[3]张福荣.商业银行风险防范与化解.中国经济出版社.
[4]刘雪梅.我国商业银行公司治理问题研究.金融管理与研究 2007,(2).
[5]论我国商业银行公司治理结构的有效构建与风险防范.
[6]www.cenet.org.cn/cn/CEAC/2005in/jr064.doc.
关键词 商业银行 风险防范 治理结构 完善
中图分类号:F832.33 文献标识码:A
商业银行是一种特殊的公司,面临各种风险,牵扯到众多的利益相关者,若发生危机,破坏性极强,其体系存在着不可避免的脆弱性。合理构建完善的商业银行治理结构,有利于我国国有商业银行的长期稳定与发展。
一、 目前我国国有商业银行治理结构中的缺陷
(一)产权结构单一。
我国国有商业银行是国有独资公司,所有权、经营权和管理权都属于国家,单一的产权结构,造成产权主体缺位和“内部人”控制等问题,降低代理效率。我国国有商业银行的所有者是一个虚拟主体国家,需要委托相关官员对商业银行进行管理,这种机制导致政府官员缺乏动力去认真管理监督商业银行,而且容易造成“内部人”控制等问题,降低代理效率。
(二)缺乏有效的激励和约束机制。
在我国,国有商业银行组织结构是按政府行政级别设置,属于政府机关,内部职员以行政级别的提升作为主要的激励。而作为金融企业,商业银行应该在不损害国家利益的前提下,追求自身利益最大化。我国商业银行经营管理人员的薪酬水平按国家规定的等级标准来确定的,与银行的经营业绩不直接挂钩,银行的长远发展更是与银行职员的自身利益脱离。这样不仅无法充分发挥人力资源优势,导致资源配置效率低下,更会带来经营效率和技术效率的损失和经营行为短期化的问题。
(三)信息不对称,外部债权人弱化。
一方面,产权关系的不明晰导致信息传导机制的不完善。对于国有商业银行而言,产权主体的虚化和外部利益相关者的分散化减轻了银行经营管理者披露经营业绩的压力,经营者对于信息具有高度掌控权,因此可以通过某些手段使信息披露有利于自身利益,导致外部债权人信息缺失。另一方面,国有商业银行拥有国家信用的支持。正是由于这种信用支持,使国有商业银行缺乏独立的外部中介机构(会计事务所等)对银行信息的准确性进行审核,外部债权人很难了解到银行真实的经营状况,无法履行市场监督的职能。
二、完善国有商业银行治理结构的意义
银行因为承担风险而赚钱,因为没有有效管理风险而亏本。目前,我国国有商业银行已纷纷上市,公司治理结构的改善显得尤为重要,拥有良好的公司治理和内控制度,不仅可以降低和化解金融风险,还可以提高证券市场上投资者对银行的信心。同时,良好的治理结构还可以保障银行的长远稳定发展,防范道德风险,在市场化中处于优势地位。
三 对于完善国有商业银行治理结构的几点建议
(一)推行产权结构多元化,引进战略投资者。
一元化的产权关系造成了所有者缺位和“内部人”控制的缺陷,根据我国目前的情况可见,产权结构创新既是我国国有商业银行制度创新的关键所在,也是公司治理结构改革的前提,根本出路便是产权多元化。只有理顺国有商业银行的产权关系,引入多元化产权制度,才能克服委托代理链条中的本质缺陷,强化金融交易过程中的产权约束。另外,笔者认为引进战略投资者也是一个改善商业银行治理结构的良方。在引进战略投资者之后,海外战略投资者会派出董事参与董事会,对董事会的决策进行监督,从而有效形成制约机制。同时,战略投资者派出的一些经验丰富的专业人才,也会为我国国有商业银行带来先进的管理技术,帮助国有商业银行建立完善的风险管理制度,实现商业化经营目的。
(二)完善激励机制。
商业银行要改善缺乏激励的治理结构,首先便要获得银行员工工资总额核定的自主权。其次,要将员工的收入水平与业绩挂钩。通过建立一套有效的绩效考核和潜能考核体系来评定员工的业绩水平。通过对员工相关指标进行考核来决定奖惩。最后,若要员工真正与银行融为一体,实现管理人员个人利益与银行整体发展利益相一致,最为有效的方法便是员工持股。通过员工持股,可以实现剩余索取权与剩余控制权在银行管理人员身上的匹配,从而协调银行整体与管理人员之间的利益冲突。
(三)强化外部审计,建立有效的信息披露制度。
财务报告是银行将信息传递给银行外部利益相关者的重要载体,要强化信息披露制度,必须在财务报表披露方面与国际接轨,细化报表附注的披露内容,对商业银行的信用风险、流动性风险、市场风险等的变化以及所带来的影响等进行更为详细的披露。另外,根据我国现状,国有商业银行先后通过改革上市,在加强内部审计的基础上,要选择独立的外部中介机构对银行所公布的财务报表信息进行审核,并承担相关责任。通过内部审计与外部审计相结合,保障外部利益相关者获得有效信息,履行市场监督的职责,有助于商业银行防范盲目运作风险,建立合理的组织结构。
(作者单位:中南财经政法大学新华金融保险学院)
参考文献:
[1]齐欣林.论我国商业银行公司治理结构的有效构建. 财政金融 2009,(24).
[2]于然.新时期下我国国有商业银行的治理结构.当代经济 2009,(19).
[3]张福荣.商业银行风险防范与化解.中国经济出版社.
[4]刘雪梅.我国商业银行公司治理问题研究.金融管理与研究 2007,(2).
[5]论我国商业银行公司治理结构的有效构建与风险防范.
[6]www.cenet.org.cn/cn/CEAC/2005in/jr064.doc.