【摘 要】
：
以单个期货合约每一交易日的涨跌率反映期货合约市场风险,借助V aR风险价值法,运用广义自回归条件异方差(GARCH)模型,建立了V aR-GARCH单个期货合约市场风险评估模型,解决了
【机 构】
：
大连理工大学管理学院,大连理工大学应用数学系,大连商品交易所
论文部分内容阅读
以单个期货合约每一交易日的涨跌率反映期货合约市场风险,借助V aR风险价值法,运用广义自回归条件异方差(GARCH)模型,建立了V aR-GARCH单个期货合约市场风险评估模型,解决了单个期货合约每一交易日最大损失的确定问题.该模型的特点为借助GARCH方法预测条件异方差,充分体现了期货合约价格的聚集效应、厚尾效应和时变方差效应,使V aR估计更加精准;对V aR的置信区间进行2χ检验,从实证的角度得到合理精准的V aR值;可以依据本模型确定期货保证金的数量,为交易所制定更合理的单个期货合约保证金收取水平提供依据.
其他文献
当代电子产品的发展不仅具有功能多样性、计算复杂性的特点,而且对实时性、低功耗、可编程性等性能的需求也越来越强。以总线结构为主要特征的片上系统(System on Chip, SoC)
香蕉是热带、亚热带主要水果之一,其味香肉甜,营养丰富,深受广大消费者赞赏。但却因果实采后不耐久藏,极易发生后熟与腐烂,使长途运输受到限制,影响了市场供应和出口创汇。我
周润年先生《藏传佛教寺院与藏族教育》就藏地学经机构、教育制度、教学方法、考试制度以及人才成就等作了详细的介绍,为我们了解佛教在藏地的社会功能提供了很好的资料。
“吃”是现代汉语中使用频率较高的一个动词,它的高频性决定了其论元角色的多样性,也就形成了句法结构和语义格的一对多的关系,其生成不仅与汉民族的文化、心理和思维习惯相
随着现代科学技术的发展,电子设备的数量和种类不断增加,这就使得电子设备所处的电磁环境日益复杂。同时,电子器件的集成度越来越高,电子设备抗干扰能力下降。因此,确保电子
本实验对香蕉成熟过程中水溶性钙的变化及CaCl_2溶液真空浸渗处理对香蕉果实呼吸作用的影响进行研究,结果表明,香蕉成熟期间,水溶性钙含量随成熟度的提高而增加,果实呼吸跃变
目的 :探讨部队野营卫生防疫保障的特点和规律 ,更好地保障官兵的身体健康 ,圆满完成野营训练任务 ,提高部队的战斗力。方法 :在野营驻训中我们深入驻训地域 ,采取伴随保障的
PN结是光伏电池的核心,GaSb热光伏电池中的PN结可通过“准密封式”Zn扩散法制备,本文主要从实验和理论两个方面研究了制备GaSb电池涉及到的Zn气相扩散过程。作者实验研究了扩
文章首先对旅游地社会文化变迁的理论基础和内容框架进行简要的述评;然后从集体记忆的社会文化属性、建构过程及记忆机制三方面论证集体记忆是旅游地社会文化变迁研究的新视
本文以靖边气田X区奥陶系风化壳及马五段碳酸盐岩储层为研究对象,综合地质理论与勘探实际,利用研究区的钻井、测井资料、岩心、薄片以及物性、试气等资料分析,对靖边气田X区奥陶系马五段储层特征分别进行深入研究。从而通过研究区奥陶系马五段地层划分与对比、沉积相、岩溶古地理重塑、岩石学特征、成岩特征、储层孔隙特征及空间特征,总结出研究区天然气成藏主控因素。根据岩性分布确定了研究区奥陶系马五段碳酸盐岩储层为蒸发