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中国股票市场已有30多年的发展历史。从最初的试点性交易到规范化改革，经历了一系列的制度变革，信息披露以及传导机制也正在逐步建立和完善。石油行业是我国股票市场中关乎国计民生的重要组成部分。本文以2009年12月31日至2013年12月31日的石油行业所有上市公司的每股收益作为研究对象根据随机游走模型，序列相关性检验等方法对我国石油行业股票交易市场的有效性进行检验。研究结果表明我国石油行业股票市场的有效性虽然正在逐步提高，但目前，仍然停留在无效阶段，尚未进入弱式有效阶段。