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内容摘要 随着社会经济的快速发展，我国各个行业建设日益完善，在很大程度上拉动了经济增长，增加了国家税收，但在企业的发展过程中仍存在严重的融资、贷款等问题，制约着企业的运营、管理等工作。在社会发展中，外部经营环境发生了很大变化、信贷模式持续收紧，企业融资难题不断显现出来，相关部门必须采取相应的措施解决这一难题，文章主要针对企业信贷融资约束及其对策进行了分析。
关键词 企业 信贷融资 约束 对策
1 引言
在现代化社会的发展中，我国中小企业数量日益增加，中小企业在经济增长中发挥着十分重要的作用。在企业的发展过程中，必须获取融资才能够促进企业自身的成长，为社会经济的长远发展提供支持。但是，在企业的运营和发展中普遍存在融资障碍，在长期发展中得到了社会各界的广泛关注。基于此，文章介绍了企业融资方式，分析了企业信贷融资约束的影响因素，总结了企业信贷融资约束的解决对策。
2 企业融资方式介绍
2.1 银行贷款
在企业的运营、发展过程中，银行是其中的重要融资渠道，从资金性质的角度进行分析，主要分成三大类，分别是流动资金贷款、固定资产贷款、专项贷款等[1]。其中，专项贷款必须确定特定用途，贷款利率较为优惠，主要分成信用贷款、担保贷款、票据贴现等。
2.2 股票筹资
股票具有一定的永久性，不需要面临还本付息的压力，筹资风险相对较小，股票市场能够促进企业转换自身经营模式，成为自主经营、自负盈亏、自我迭代、自我管理的竞争主体。另外，股票市场为资产重组提供了广阔的平台，有利于优化企业组织结构，为企业整合工作提供保障。
2.3 债券融资
企业债券又称公司债券，是企业根据法定程序发行、约定，在一定期限内还本付息的有价证券，发债企业和投资人属于债权债务之间的关系。债券持有人无法参与到企业的经营、管理过程中，但有权按期收回約定本息。除此之外，在企业破产清算过程中，债权人优先于股东享受企业剩余财产的索取权，企业债券与股票一样，可以自由转让。
2.4 融资租赁
融资租赁将融资、融物进行有效融合，其具有金融、贸易的双重职能，可以有效地提升企业的筹资融资效益，为企业的发展提供支持，融资租赁的主要模式有直接租赁、售出回租、杠杆租赁。融资租赁业务为企业技术改造提供了新的融资渠道，企业可以实行融资、融物结合形式，引进更多先进性的设备、发达的技术，减少资金占用，实现企业自有资金的充分利用。
2.5 海外融资
海外融资方式主要是国际商业银行贷款、金融机构贷款，以及企业在海外各国主要资本市场中的债券、股票融资业务等。
3 企业信贷融资约束的影响因素
3.1 银行机构体系不完善
国有银行属于大中型服务企业，其设立了专业的信贷部门，为中小企业融资提供了很大便利，但服务重心未集中于中小企业，这样无法满足企业发展的实际需求。通常情况下，股份制银行的主要合作方式是大规模企业，很少与中小企业合作，虽然城市商业银行、农村商业合作银行、城乡信用合作社等可以为中小企业提供信贷融资服务，但这些银行普遍实行传统的经营方式，只注重风险小、收益低的项目，无法为高风险的中小企业融资，在中小企业破产、倒闭后，会损害企业的综合效益。通常情况下，农村信用社会向中小企业放开信贷，但受体制因素的影响，其结算功能、服务功能、资金实力相对薄弱，无法满足企业发展中大规模、高层次的金融需求。
3.2 融资渠道少
现阶段，中小企业无法像大型企业一样，利用多种渠道进行融资，无须消耗很多成本就能够获取更多资金。在中小企业规模局限性的影响下，无法进入资本市场进行融资，只有一小部分中小企业能够在资本市场得到资金。我国中小企业资本市场、直接融资发展水平还有待提升，导致中小企业内部完成的融资比重不断降低，这样中小企业融资必须依赖银行信用。
3.3 征信保障服务不到位
现阶段，中小企业信用级别相对较低、缺乏一定的担保，很多金融机构（如商业银行、债券公司）为了维护自身的效益，往往会对中小企业进行借贷，但无法获取充足的资金支持企业的发展[2]。为了有效地改善这一现状，政府部门必须建立健全征信保障体系，但我国征信保障服务不到位，出现了很多问题：第一，中小企业征信保障服务体系建成时间相对较短，仍处于不完善状态。我国征信工作具有一定的基础，但在制定法律过程中出现了很多新问题，仍需要消耗更多时间进行完善，导致中小企业征信保障工作法律法规、政策保障、监管中仍存在一系列问题。第二，我国担保中介机构发展相对缓慢，在服务不到位的情况下，为企业融资留下了很多难题。
3.4 企业的抵押担保能力
目前，我国很多企业发展中都存在资金匮乏、周转不灵活等问题，为了获取银行贷款作为企业发展资金，需要向银行提供相应的抵押物作为担保。中小企业初期资产普遍来源于个人、家庭，在企业发展过程中存在严重的资产消耗问题，使中小企业可供担保的不动产资源比较少，很少有具备一定价值的动产资源作为信贷担保，在出现问题时会影响银行的发展，因而无法作为信贷担保。
3.5 企业社会信息不透明
现阶段，企业社会信息不透明问题不断显现出来，其具有以下特点：第一，中小企业发展时间比较短、企业文化积淀不够深厚、社会知名度相对较低，在中小企业经营过程中未及时公开经营信息的情况下，市场无法获取企业的信息，导致原本不透明的企业无法被社会知晓，阻碍了企业的生存、发展，且在企业公开经营信息的情况下，极易被竞争对手利用，导致市场竞争日益激烈，使企业资金存在缺口，难以立足。第二，中小企业规模比较小，很少配备专业的审计人才，为了提高中小企业的透明度、真实性，积累更多的社会声誉、信用，企业需要引进更多优秀人才，这样就会增加企业的成本。
4 企业信贷融资约束的对策
4.1 创造良好的企业融资环境
为了创设良好的企业融资环境，企业需要做好以下工作：第一，国家需要不断完善相应的法律法规，针对中小企业融资进行规范，确保中小企业融资不被外界环境制约，并提供有效的融资途径、融资方式[3]。第二，很多金融机构在确保自身不受损害的情况下，需要成立专业为企业服务的信贷部门，引进更多优秀人才，深入分析企业的风险因素，避免影响企业融资，并向其提供更多专业性建议，这样企业可以获取更多摆脱企业融资问题的途径。另外，政府部门需要强化地方性金融机构、中小企业之间的沟通与交流，建立平稳的合作关系，建立完善的信用担保体系，为企业融资提供更多便利，带动地方经济的发展[4]。
4.2 强化企业自身建设
首先，企业管理人员需要强化知识学习、技能培训，转变经营管理理念，提高管理人员的专业能力，学习先进的管理知识，提高管理人员的修养和综合素质，为员工做出表率，不断建立和沉淀企业文化。其次，企业需要充分发挥出新媒体技术、互联网技术、人工智能技术的作用，提高企业的社会知名度，在与其他企业、金融机构交往过程中，提高企业的信用积累，注重人脉培养[5]。最后，树立社会主义核心价值观、信用观念，按时按量履行还贷款的条约，积累信用度。
5 结语
综上所述，现阶段，企业组织结构、经营体制特征存在很大差异，融资模式具有一定的特殊性，分析企业融资发展中存在的问题，并制定相应的解决对策，为企业的持续、稳定发展提供保障。
【参考文献】
[1]申珊.中小企业信贷融资约束及其对策研究——从信息不对称视角考察[J].市场周刊，2019（4）：152-153.
[2]张汝爽.浅析如何做到融资约束、融资政策与小额贷款公司双重绩效的实现[J].纳税，2019（34）：180-181.
[3]程竹.中小企业信贷约束问题探析及对策建议[D].成都：西南财经大学，2013.
[4]熊泽森.中小企业信贷融资约束及其对策研究——从信息不对称视角考察[J].浙江金融，2019（1）：77-80.
[5]李倩.我国小微企业信贷融资困境研究[D].四川：西南财经大学，2013.
关键词 企业 信贷融资 约束 对策
1 引言
在现代化社会的发展中，我国中小企业数量日益增加，中小企业在经济增长中发挥着十分重要的作用。在企业的发展过程中，必须获取融资才能够促进企业自身的成长，为社会经济的长远发展提供支持。但是，在企业的运营和发展中普遍存在融资障碍，在长期发展中得到了社会各界的广泛关注。基于此，文章介绍了企业融资方式，分析了企业信贷融资约束的影响因素，总结了企业信贷融资约束的解决对策。
2 企业融资方式介绍
2.1 银行贷款
在企业的运营、发展过程中，银行是其中的重要融资渠道，从资金性质的角度进行分析，主要分成三大类，分别是流动资金贷款、固定资产贷款、专项贷款等[1]。其中，专项贷款必须确定特定用途，贷款利率较为优惠，主要分成信用贷款、担保贷款、票据贴现等。
2.2 股票筹资
股票具有一定的永久性，不需要面临还本付息的压力，筹资风险相对较小，股票市场能够促进企业转换自身经营模式，成为自主经营、自负盈亏、自我迭代、自我管理的竞争主体。另外，股票市场为资产重组提供了广阔的平台，有利于优化企业组织结构，为企业整合工作提供保障。
2.3 债券融资
企业债券又称公司债券，是企业根据法定程序发行、约定，在一定期限内还本付息的有价证券，发债企业和投资人属于债权债务之间的关系。债券持有人无法参与到企业的经营、管理过程中，但有权按期收回約定本息。除此之外，在企业破产清算过程中，债权人优先于股东享受企业剩余财产的索取权，企业债券与股票一样，可以自由转让。
2.4 融资租赁
融资租赁将融资、融物进行有效融合，其具有金融、贸易的双重职能，可以有效地提升企业的筹资融资效益，为企业的发展提供支持，融资租赁的主要模式有直接租赁、售出回租、杠杆租赁。融资租赁业务为企业技术改造提供了新的融资渠道，企业可以实行融资、融物结合形式，引进更多先进性的设备、发达的技术，减少资金占用，实现企业自有资金的充分利用。
2.5 海外融资
海外融资方式主要是国际商业银行贷款、金融机构贷款，以及企业在海外各国主要资本市场中的债券、股票融资业务等。
3 企业信贷融资约束的影响因素
3.1 银行机构体系不完善
国有银行属于大中型服务企业，其设立了专业的信贷部门，为中小企业融资提供了很大便利，但服务重心未集中于中小企业，这样无法满足企业发展的实际需求。通常情况下，股份制银行的主要合作方式是大规模企业，很少与中小企业合作，虽然城市商业银行、农村商业合作银行、城乡信用合作社等可以为中小企业提供信贷融资服务，但这些银行普遍实行传统的经营方式，只注重风险小、收益低的项目，无法为高风险的中小企业融资，在中小企业破产、倒闭后，会损害企业的综合效益。通常情况下，农村信用社会向中小企业放开信贷，但受体制因素的影响，其结算功能、服务功能、资金实力相对薄弱，无法满足企业发展中大规模、高层次的金融需求。
3.2 融资渠道少
现阶段，中小企业无法像大型企业一样，利用多种渠道进行融资，无须消耗很多成本就能够获取更多资金。在中小企业规模局限性的影响下，无法进入资本市场进行融资，只有一小部分中小企业能够在资本市场得到资金。我国中小企业资本市场、直接融资发展水平还有待提升，导致中小企业内部完成的融资比重不断降低，这样中小企业融资必须依赖银行信用。
3.3 征信保障服务不到位
现阶段，中小企业信用级别相对较低、缺乏一定的担保，很多金融机构（如商业银行、债券公司）为了维护自身的效益，往往会对中小企业进行借贷，但无法获取充足的资金支持企业的发展[2]。为了有效地改善这一现状，政府部门必须建立健全征信保障体系，但我国征信保障服务不到位，出现了很多问题：第一，中小企业征信保障服务体系建成时间相对较短，仍处于不完善状态。我国征信工作具有一定的基础，但在制定法律过程中出现了很多新问题，仍需要消耗更多时间进行完善，导致中小企业征信保障工作法律法规、政策保障、监管中仍存在一系列问题。第二，我国担保中介机构发展相对缓慢，在服务不到位的情况下，为企业融资留下了很多难题。
3.4 企业的抵押担保能力
目前，我国很多企业发展中都存在资金匮乏、周转不灵活等问题，为了获取银行贷款作为企业发展资金，需要向银行提供相应的抵押物作为担保。中小企业初期资产普遍来源于个人、家庭，在企业发展过程中存在严重的资产消耗问题，使中小企业可供担保的不动产资源比较少，很少有具备一定价值的动产资源作为信贷担保，在出现问题时会影响银行的发展，因而无法作为信贷担保。
3.5 企业社会信息不透明
现阶段，企业社会信息不透明问题不断显现出来，其具有以下特点：第一，中小企业发展时间比较短、企业文化积淀不够深厚、社会知名度相对较低，在中小企业经营过程中未及时公开经营信息的情况下，市场无法获取企业的信息，导致原本不透明的企业无法被社会知晓，阻碍了企业的生存、发展，且在企业公开经营信息的情况下，极易被竞争对手利用，导致市场竞争日益激烈，使企业资金存在缺口，难以立足。第二，中小企业规模比较小，很少配备专业的审计人才，为了提高中小企业的透明度、真实性，积累更多的社会声誉、信用，企业需要引进更多优秀人才，这样就会增加企业的成本。
4 企业信贷融资约束的对策
4.1 创造良好的企业融资环境
为了创设良好的企业融资环境，企业需要做好以下工作：第一，国家需要不断完善相应的法律法规，针对中小企业融资进行规范，确保中小企业融资不被外界环境制约，并提供有效的融资途径、融资方式[3]。第二，很多金融机构在确保自身不受损害的情况下，需要成立专业为企业服务的信贷部门，引进更多优秀人才，深入分析企业的风险因素，避免影响企业融资，并向其提供更多专业性建议，这样企业可以获取更多摆脱企业融资问题的途径。另外，政府部门需要强化地方性金融机构、中小企业之间的沟通与交流，建立平稳的合作关系，建立完善的信用担保体系，为企业融资提供更多便利，带动地方经济的发展[4]。
4.2 强化企业自身建设
首先，企业管理人员需要强化知识学习、技能培训，转变经营管理理念，提高管理人员的专业能力，学习先进的管理知识，提高管理人员的修养和综合素质，为员工做出表率，不断建立和沉淀企业文化。其次，企业需要充分发挥出新媒体技术、互联网技术、人工智能技术的作用，提高企业的社会知名度，在与其他企业、金融机构交往过程中，提高企业的信用积累，注重人脉培养[5]。最后，树立社会主义核心价值观、信用观念，按时按量履行还贷款的条约，积累信用度。
5 结语
综上所述，现阶段，企业组织结构、经营体制特征存在很大差异，融资模式具有一定的特殊性，分析企业融资发展中存在的问题，并制定相应的解决对策，为企业的持续、稳定发展提供保障。
【参考文献】
[1]申珊.中小企业信贷融资约束及其对策研究——从信息不对称视角考察[J].市场周刊，2019（4）：152-153.
[2]张汝爽.浅析如何做到融资约束、融资政策与小额贷款公司双重绩效的实现[J].纳税，2019（34）：180-181.
[3]程竹.中小企业信贷约束问题探析及对策建议[D].成都：西南财经大学，2013.
[4]熊泽森.中小企业信贷融资约束及其对策研究——从信息不对称视角考察[J].浙江金融，2019（1）：77-80.
[5]李倩.我国小微企业信贷融资困境研究[D].四川：西南财经大学，2013.