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摘要：包商银行接管事件后，年内接连发生了多起中小商业银行黑天鹅事件，引发了社会公众时中小商业银行这一金融机构群体的信任危机。社会大众银行的“信仰”产生了动摇，金融机构同业合作中对银行同业的选择和评价标准也发生了变化。笔者以这几件事件为契机，以同业授信为立足点，结合授信审批中常见风险信息，整理了几点同业授信审批的关注点，便于识别和评价银行风险。
关键词：中小商业银行;同业;授信审批;监管指标;风险
2019年，注定是中小商业银行发展历史上及其不平凡的一年。首先是5月24日中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会（以下简称“人行”和“银保监会”）联合发布公告，决定自2019年5月24日起对包商银行实行接管，接管期限一年;两月后，7月28日，锦州银行发布公告，引入工商投资、信达投资、长城资产等战略投资者;紧随其后，8月8日，恒丰银行被爆出高层内斗严重，已经连续两年未披露年报，被山东省政府介入，中央汇金紧急接盘。一连多起的中小商业银行黑天鹅事件爆发，引发了社会公众对中小商业银行这一金融机构群体的信任危机。一时间大家对商业银行的“信仰”产生了动摇，就连一些商业银行对银行及金融机构同业的态度，也发生了微妙的变化。笔者以这几件事件为契机，以所在金融机构选择合作对象的同业授信为立足点，结合授信审批中常见风险信息，整理了几点同业授信审批的关注点，供读者参考。对于大众读者而言，在评价和选择金融服务的合作银行，有一定参考价值和借鉴意义。
一、上述风险事件的明显共同之处
（一）股东结构混乱
包商银行的大股东是明天集团，该集团合计持有包商银行89%的股权，由于包商银行的大量资金被大股东违法违规占用，形成逾期，长期难以归还，导致包商银行出现严重的信用危机，触发了法定的接管条件而被依法接管。锦州银行股权结构分散，无控股股东和实际控制人，无持股比例在总股本5%以上的股东，其曾为股东关联企业宝塔集团发放29亿贷款。
（二）未按时出具年度审计报告
包商银行连续两年未出年报，能查询到的最新财务报表是2017年的三季度报。锦州银行也在2019年4月1日发布延迟刊发2018年年报的公告。无巧不成书，恒丰银行2019年4月30日发布的公告，该行因2018年年度审计工作尚未结束，决定延期披露2018年度和2019年～季度信息。
（三）不良贷款率高且逐年递增
公开资料显示，2011年以来，包商银行的不良贷款率分别为0.45%、0.87%、1.00%、1.37%、1.41%和1.68%，已经连续5年上涨。而相关数据表明，2017年包商银行的不良贷款率已经至少为3.25%。锦州银行近五年来不良贷款率也整体呈上升趋势，2013年～2014年不良贷款率分别为0.87%、0.99%，2018年末，锦州银行不良贷款率由2017年末的1.04%上升3.95个百分点到4.99%。恒丰银行2016年、2017年和2018年三季度末不良贷款率也是逐年升高，分别为1.78%、1.8%和2.98%。
二、金融机构同业授信审批重点关注风险要点
通过分析上述几项共同的风险信息概括，简要总结出以下几个方面供读者关注。
（一）关注主要股东和实际控制人
商业银行主要股东是指持有或控制商业银行5%以上股份或表决权，或持有资本总额或股份总额不足5%但对商业银行经营管理有重大影响的股东。实际控制人是指虽不是商业银行的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。主要股东和实际控制人对商业银行经营的影响主要体现在以下几个方面。
1.对资本支持与流动性的影响
《商业银行股权管理暂行办法》（银保监会令2018年第1号）第19条规定“商业银行主要股东应当根据监管规定书面承诺在必要时向商业银行补充资本，并通过商业银行每年向银监会或其派出机构报告资本补充能力。’，可以看出商业银行的主要股东和实际控制人对商业银行承担资本与流动性支持，资本是商业银行经营和发展的基础，是具有长期的稳定性，一旦资本注入则不得抽离;流动性是在商业银行出现临时性资金短缺时给予的应急资金支持。实力强的股东可以在补充资本与临时流动性方面为商业银行提供强有力的支持，对商业银行的经营有重要意义。
2.对商业银行经营风格的影响
商业银行的主要股东和实际控制人的风格直接影响商业银行的经营风格，尤其是中小商业银行。由于中小商业银行规模小、产品单一，在激烈的市场竞争中处于劣势，而股东对投资回报的要求，导致商业银行经营激进，高杠杆经营。一味追求高增速，高回报，必然导致考核激励政策更加激进，整体风险偏好激进，而高速发展过程中内部控制及风险管理难以跟上业务发展，将会积聚转化成实质风险。
3.对关联交易的影响
商业银行的股东投资商业银行目的之一就是利用商业银行特有的资金及客户资源优势，通过各类关联授信等方式给予股东支持，这些都属于关联交易。包商银行被接管时官方就指出，该行大股东是某大9'民营集团，该集团合计持有其89%的股权，由于包商银行的大量资金被大股东违法违规占用，形成逾期难以归还，导致出现严重的信用危机，触发了法定的接管条件被依法接管。
（二）关注核心监管指标
商业银行监管指标是对商业银行实施风险监管的基准，是评价、监测和预警商业银行风险的参照体系，是衡量商业银行经营风险和管理水平最直接、最有效的因素。两类指标比较受关注：一类是商业银行在经营过程中比较受重视且相对稳定的指标，如资本充足率、杠杆率、全部关联度;另一类是可以通过一定手段在关键时点（指标考核时点的月末、年末）进行临时性调节的指标，如流动性比例、资金集中度。这两类指标大部分商业银行都符合监管标准。还有一类监管指标，临时性调节的难度较大，即便临时调节也可能產生其他负面影响，如不良贷款率、拨备覆盖率等，这类指标多数商业银行也都能符合监管要求，但通过不同商业银行、同一商业银行不同时期的数据对比分析，就能看出其问题。 1.不良贷款率
按照银监会发布《贷款风险分类指引》（银监发[2007]54号，以下简称，’（分类指引》”）将商业银行的贷款分为正常、关注、次级、可疑、损失五级，俗称“五级分类”，其中后三类统称为“不良贷款”。不良贷款率就是商业银行的不良贷款在贷款总额中的占比，是衡量商业银行贷款质量的最重要指标，监管标准要求商业银行不良贷款率不应高于5%。各家商业银行的不良贷款率变化情况是不同的。通过对比不同商业银行的不良贷款率，或者对同一家商业银行不同时点的不良贷款率进行横纵对比分析，能比较直观的了解一家商业银行贷款资产质量及变化趋势。然而由于《分类指引》“逾期”界限不明，不良贷款的划分标准并不是十分明确，商业银行对不良贷款率这一指标也有一定的调节空间。将一些出现风险贷款仍然划分为关注类，导致不良率不能反映真实的贷款资产质量。因此，可将“不良类十关注类”组合来看，能够更准确地分析和了解商业银行资产质量安全情况。同时，在分析不良贷款率的同时也应关注贷款规模是否合理变化。
2.拨备覆盖率
拨备覆盖率是贷款拨备与不良贷款的比率。该项指标考察的是商业银行财务是否稳健，风险是否可控，是衡量贷款质量及拨备充足程度的重要指标。2018年2月28日，银监会发布《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》（银监发（2018）7号文），明确了商业银行拨备覆盖率监管最低为120%。拨备计提关系到利润，商业银行一般都会审慎。如商业银行的拨备覆盖率突然出现大幅下降，甚至接近监管标准底线情况，这可能是由于新增大量不良贷款原因;同对应关注存在利用“逾期”界限不明，将应该划分为不良的贷款留在了关注类，出现关注贷款率飙升，拨备覆盖率接近监管标准底线情况。如再加上利润下滑，基本可以判断该商业银行贷款质量出现恶化情况，授信合作需谨慎。
（三）关注商业银行的主营业务结构
经营稳健的商业银行都有一个重要特征，就是业务结构合理，各项业务均衡发展;行业、区域、客户等维度的集中度控制合理，风险相对分散。业务过度集中于某一板块、某一区域或某一行业，不利于风险分散。如果存在同业依存度高、表外业务规模大、行业集中度或客户集中度较高等问题，都是业务结构布局不合理，容易导致系统性风险。还要关注资产负债久期错配合理，如果错配不当，容易引发流动性风险。
（四）关注商业银行的信息披露和公开信息
信息披露是了解商业银行的重要途径。按照《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》要求，发行了金融债、资本债的银行，在金融债券存续期内，发行人（银行）要在每年4月30日前披露年报。如果商业银行拒绝、拖延信息披露，或者信息披露不全面、不准确，就说明这家商业银行可能存在问题。包商银行就是最直接的案例。此外，公开渠道的监管处罚信息也比较重要，能够比较直接了解商业银行的风险信息和风险事件实质，授信审批中也应多加关注。
三、结束语
当前国内改革持续深化，金融行业也在进一步扩大开放。国内众多商业银行将在激烈的竞争中进一步分化，优胜劣汰的情况将会成为常态。中小商业银行的生存和发展也将迎来挑战，基于金融同业领域的业务风险识别难度将大大增加。金融领域防范化解重大风险攻坚战也是各机构“稳增长、促发展”的重要工作。本文的分析尚不包含同业授信审批的全面内容，还应当包括建立健全的授信组织体系和工作机制，可靠有效的授信工具使用和完善的风控系统支持。笔者仅希望通过几个重点关注信息的分析，为大众读者就如何准确识别和评价银行风险提供一些的思路。如有不当之处，欢迎指正！
参考文献：
[1]夏斌.关于商业银行金融同业授信业务的思考[J].银行家，2010.
[2]魏晋文.银行同业授信风险审核要点[J].金融监管，2019.
[3]陈勇.完善银行同业客户统一授信风险限额管理探讨[J].上海金融，2014.
作者簡介：
付岚，中车财务有限公司风险管理部部长，经济师，北京。
关键词：中小商业银行;同业;授信审批;监管指标;风险
2019年，注定是中小商业银行发展历史上及其不平凡的一年。首先是5月24日中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会（以下简称“人行”和“银保监会”）联合发布公告，决定自2019年5月24日起对包商银行实行接管，接管期限一年;两月后，7月28日，锦州银行发布公告，引入工商投资、信达投资、长城资产等战略投资者;紧随其后，8月8日，恒丰银行被爆出高层内斗严重，已经连续两年未披露年报，被山东省政府介入，中央汇金紧急接盘。一连多起的中小商业银行黑天鹅事件爆发，引发了社会公众对中小商业银行这一金融机构群体的信任危机。一时间大家对商业银行的“信仰”产生了动摇，就连一些商业银行对银行及金融机构同业的态度，也发生了微妙的变化。笔者以这几件事件为契机，以所在金融机构选择合作对象的同业授信为立足点，结合授信审批中常见风险信息，整理了几点同业授信审批的关注点，供读者参考。对于大众读者而言，在评价和选择金融服务的合作银行，有一定参考价值和借鉴意义。
一、上述风险事件的明显共同之处
（一）股东结构混乱
包商银行的大股东是明天集团，该集团合计持有包商银行89%的股权，由于包商银行的大量资金被大股东违法违规占用，形成逾期，长期难以归还，导致包商银行出现严重的信用危机，触发了法定的接管条件而被依法接管。锦州银行股权结构分散，无控股股东和实际控制人，无持股比例在总股本5%以上的股东，其曾为股东关联企业宝塔集团发放29亿贷款。
（二）未按时出具年度审计报告
包商银行连续两年未出年报，能查询到的最新财务报表是2017年的三季度报。锦州银行也在2019年4月1日发布延迟刊发2018年年报的公告。无巧不成书，恒丰银行2019年4月30日发布的公告，该行因2018年年度审计工作尚未结束，决定延期披露2018年度和2019年～季度信息。
（三）不良贷款率高且逐年递增
公开资料显示，2011年以来，包商银行的不良贷款率分别为0.45%、0.87%、1.00%、1.37%、1.41%和1.68%，已经连续5年上涨。而相关数据表明，2017年包商银行的不良贷款率已经至少为3.25%。锦州银行近五年来不良贷款率也整体呈上升趋势，2013年～2014年不良贷款率分别为0.87%、0.99%，2018年末，锦州银行不良贷款率由2017年末的1.04%上升3.95个百分点到4.99%。恒丰银行2016年、2017年和2018年三季度末不良贷款率也是逐年升高，分别为1.78%、1.8%和2.98%。
二、金融机构同业授信审批重点关注风险要点
通过分析上述几项共同的风险信息概括，简要总结出以下几个方面供读者关注。
（一）关注主要股东和实际控制人
商业银行主要股东是指持有或控制商业银行5%以上股份或表决权，或持有资本总额或股份总额不足5%但对商业银行经营管理有重大影响的股东。实际控制人是指虽不是商业银行的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。主要股东和实际控制人对商业银行经营的影响主要体现在以下几个方面。
1.对资本支持与流动性的影响
《商业银行股权管理暂行办法》（银保监会令2018年第1号）第19条规定“商业银行主要股东应当根据监管规定书面承诺在必要时向商业银行补充资本，并通过商业银行每年向银监会或其派出机构报告资本补充能力。’，可以看出商业银行的主要股东和实际控制人对商业银行承担资本与流动性支持，资本是商业银行经营和发展的基础，是具有长期的稳定性，一旦资本注入则不得抽离;流动性是在商业银行出现临时性资金短缺时给予的应急资金支持。实力强的股东可以在补充资本与临时流动性方面为商业银行提供强有力的支持，对商业银行的经营有重要意义。
2.对商业银行经营风格的影响
商业银行的主要股东和实际控制人的风格直接影响商业银行的经营风格，尤其是中小商业银行。由于中小商业银行规模小、产品单一，在激烈的市场竞争中处于劣势，而股东对投资回报的要求，导致商业银行经营激进，高杠杆经营。一味追求高增速，高回报，必然导致考核激励政策更加激进，整体风险偏好激进，而高速发展过程中内部控制及风险管理难以跟上业务发展，将会积聚转化成实质风险。
3.对关联交易的影响
商业银行的股东投资商业银行目的之一就是利用商业银行特有的资金及客户资源优势，通过各类关联授信等方式给予股东支持，这些都属于关联交易。包商银行被接管时官方就指出，该行大股东是某大9'民营集团，该集团合计持有其89%的股权，由于包商银行的大量资金被大股东违法违规占用，形成逾期难以归还，导致出现严重的信用危机，触发了法定的接管条件被依法接管。
（二）关注核心监管指标
商业银行监管指标是对商业银行实施风险监管的基准，是评价、监测和预警商业银行风险的参照体系，是衡量商业银行经营风险和管理水平最直接、最有效的因素。两类指标比较受关注：一类是商业银行在经营过程中比较受重视且相对稳定的指标，如资本充足率、杠杆率、全部关联度;另一类是可以通过一定手段在关键时点（指标考核时点的月末、年末）进行临时性调节的指标，如流动性比例、资金集中度。这两类指标大部分商业银行都符合监管标准。还有一类监管指标，临时性调节的难度较大，即便临时调节也可能產生其他负面影响，如不良贷款率、拨备覆盖率等，这类指标多数商业银行也都能符合监管要求，但通过不同商业银行、同一商业银行不同时期的数据对比分析，就能看出其问题。 1.不良贷款率
按照银监会发布《贷款风险分类指引》（银监发[2007]54号，以下简称，’（分类指引》”）将商业银行的贷款分为正常、关注、次级、可疑、损失五级，俗称“五级分类”，其中后三类统称为“不良贷款”。不良贷款率就是商业银行的不良贷款在贷款总额中的占比，是衡量商业银行贷款质量的最重要指标，监管标准要求商业银行不良贷款率不应高于5%。各家商业银行的不良贷款率变化情况是不同的。通过对比不同商业银行的不良贷款率，或者对同一家商业银行不同时点的不良贷款率进行横纵对比分析，能比较直观的了解一家商业银行贷款资产质量及变化趋势。然而由于《分类指引》“逾期”界限不明，不良贷款的划分标准并不是十分明确，商业银行对不良贷款率这一指标也有一定的调节空间。将一些出现风险贷款仍然划分为关注类，导致不良率不能反映真实的贷款资产质量。因此，可将“不良类十关注类”组合来看，能够更准确地分析和了解商业银行资产质量安全情况。同时，在分析不良贷款率的同时也应关注贷款规模是否合理变化。
2.拨备覆盖率
拨备覆盖率是贷款拨备与不良贷款的比率。该项指标考察的是商业银行财务是否稳健，风险是否可控，是衡量贷款质量及拨备充足程度的重要指标。2018年2月28日，银监会发布《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》（银监发（2018）7号文），明确了商业银行拨备覆盖率监管最低为120%。拨备计提关系到利润，商业银行一般都会审慎。如商业银行的拨备覆盖率突然出现大幅下降，甚至接近监管标准底线情况，这可能是由于新增大量不良贷款原因;同对应关注存在利用“逾期”界限不明，将应该划分为不良的贷款留在了关注类，出现关注贷款率飙升，拨备覆盖率接近监管标准底线情况。如再加上利润下滑，基本可以判断该商业银行贷款质量出现恶化情况，授信合作需谨慎。
（三）关注商业银行的主营业务结构
经营稳健的商业银行都有一个重要特征，就是业务结构合理，各项业务均衡发展;行业、区域、客户等维度的集中度控制合理，风险相对分散。业务过度集中于某一板块、某一区域或某一行业，不利于风险分散。如果存在同业依存度高、表外业务规模大、行业集中度或客户集中度较高等问题，都是业务结构布局不合理，容易导致系统性风险。还要关注资产负债久期错配合理，如果错配不当，容易引发流动性风险。
（四）关注商业银行的信息披露和公开信息
信息披露是了解商业银行的重要途径。按照《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》要求，发行了金融债、资本债的银行，在金融债券存续期内，发行人（银行）要在每年4月30日前披露年报。如果商业银行拒绝、拖延信息披露，或者信息披露不全面、不准确，就说明这家商业银行可能存在问题。包商银行就是最直接的案例。此外，公开渠道的监管处罚信息也比较重要，能够比较直接了解商业银行的风险信息和风险事件实质，授信审批中也应多加关注。
三、结束语
当前国内改革持续深化，金融行业也在进一步扩大开放。国内众多商业银行将在激烈的竞争中进一步分化，优胜劣汰的情况将会成为常态。中小商业银行的生存和发展也将迎来挑战，基于金融同业领域的业务风险识别难度将大大增加。金融领域防范化解重大风险攻坚战也是各机构“稳增长、促发展”的重要工作。本文的分析尚不包含同业授信审批的全面内容，还应当包括建立健全的授信组织体系和工作机制，可靠有效的授信工具使用和完善的风控系统支持。笔者仅希望通过几个重点关注信息的分析，为大众读者就如何准确识别和评价银行风险提供一些的思路。如有不当之处，欢迎指正！
参考文献：
[1]夏斌.关于商业银行金融同业授信业务的思考[J].银行家，2010.
[2]魏晋文.银行同业授信风险审核要点[J].金融监管，2019.
[3]陈勇.完善银行同业客户统一授信风险限额管理探讨[J].上海金融，2014.
作者簡介：
付岚，中车财务有限公司风险管理部部长，经济师，北京。