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摘要:传统的企业财务分析方法有很多种,其中最基本的方法有趋势分析法、比率分析法和因素分析法。而因素分析法又是这三种分析方法中最常用的一种方法,它包括连环替代法和差额分析法。但是由于连环替代法的应用存在假定性而容易出错,给实务工作带来种种困难,因此实际在应用中屡屡出现分析失败的情形。为此,本文对连环替代法作一个系统的分析阐述,给出了通俗的、简明的、实用的技术方法,解决了实务中可能存在的问题。
关键词:因素分析连环替代法企业财务分析 注意事项
中图分类号:F235
一、连环替代法简介
连环替代法是因素分析方法的一种,它是分析指标及其驱动因素的关系,从数量上分析指标影响方向及其影响程度的一种方法。采用这种方法的出发点在于,当有若干个因素对分析指标发生影响作用时,假设其他各个因素都无变化,顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。
连环替代法是将分析指标分解为各个可以计量的因素,并根据各个因素之间的依存关系,顺次用各个因素的比较值(通常指实际值)替代替代基准值(通常即标准值或计划值),据以测定各个因素对分析指标的影响。
二、连环替代法的特点
(1)一般来说,连环替代法的适应性是有关因素表现为相除或相乘的关系;(2)进行分析时必须列出等式;(3)进行比较的基数是给定的,可以是与本企业历史比、与计划比、与行业标准比;(4)确定有关因素排列顺序,一般是先实物量因素后货币量因素,先简单因素后复合因素,先主要因素后次要因素;(5)替换是顺序替换,但替换每一个因素时都要假定其它因素不变,而替换过的因素其数值不再变化。
三、连环替代法的基本模型
设F=A × B × C,基数F0=A0 × B0 × C0,实际F=A1 × B1 × C1,
基数:F0=A0× B0× C0 (1)
置换A因素:A1× B0× C0(2)
置换B因素:A1× B1× C0(3)
置换C因素:A1× B1× C1(4)
(2)-(1) 即为A因素变动对F指标的影响
(3)-(2) 即为B因素变动对F指标的影响
(4)-(3) 即为C因素变动对F指标的影响
四、连环替代法的计算步骤解析
1.根据影响某项综合性指标的因素,按其依存关系将该经济指标的实际数和基数(计划、同期或上期)分解为两个或两个以上指标体系。
2.以基数指标体系为基础,用各项因素的实际数逐个替换其基数,每次替换后(实际数予以保留,不再退回基数),计算出该因素变动后得到的新的结果。
3.每次将替换后得到的新的结果与该因素替换前的结果进行比较,两者的差额就是这一因素变化对该综合指标的影响程度。
4.各因素影响值相加,其代数和应当而且必然同该综合指标的实际数与基数的总差异相符。
5.对该指标的差异及其各因素影响程度给予评价,必要时深入分析。
五、连环替代法的具体应用
某企业2008年7月某种原材料费用的实际数是17280元,而该企业的计划数是13500元。实际比计划增加了3780元。由于原材料费用是由产品产量、单位产品材料消耗用量和材料单价三个因素的乘积构成的。因此,就可以把材料费用这一总指标分解为三个因素,然后逐个来分析它们对材料费用总额的影响程度。现在假设三个因素的数值如下图所示。
根据表中资料,材料费用总额实际数较计划数增加了3780元,这是分析对象。运用连环替代法,可以计算各种因素变动对材料费用总额的影响程度如下:
计划指标:150×18×5=13500 (元)○1
第一次替代:180×18×5=2700 (元) ○2
第二次替代:180×12×5=10800 (元)○3
第三次替代:180×12×8=17280 (元)○4
(实际指标)
○2-○1=2700-13500=-10800 (元) 产量增加的影响
○3-○2=10800-2700=8100 (元)材料节约的影响
○4-○3=17280-10800=6480 (元) 价格提高的影响
-10800+8100+6480=3780 (元) 全部因素的影响
六、应注意的问题
连环替代法既可以全面分析各因素对某一经济指标的影响,以可以单独分析某个因素对某一经济指标的影响,在财务分析中应用颇为广泛。但在采用连环替代法时,应注意以下问题:
1.因素分解的关联性
确定各经济指标因素必须是客观上存在着因果关系,经济指标体系的组成因素,要能够反映形成该项指标差异的内在构成原因,只有将相关因素与分析对象建立关系时才有意义,否则就失去了其存在的价值,不仅分析无法进行,即使有分析结果,也不能对生产经营活动起到指导作用。
2.因素代替的顺序性
因素替代时,必须按各因素的依存关系排成一定的顺序并依次替代,不可随意加以颠倒,否则就会得出不同的计算结果(尽管全部因素影响的总和是相同的),因为这种方法是建立在某种合乎逻辑和合乎经济规律的假定前提下,如果违背了既定顺序,就相当于假定前提变了。一般来说,确定正确排列因素替代程序的原则是,按分析对象的性质,从诸因素相互依存关系出发。具体来说就是在分析数量指标变动影响时,质量指标要固定在基期,分析质量指标变动影响时,数量指标要固定在报告期。
数量指标与质量指标的确定方法是:(1)绝对数是数量指标,相对数是质量指标;(2)日常思考问题的逻辑关系中,先涉及到的是数量指标,后涉及到的是质量指标;(3)多因素组合时除考虑上述两种情况外,还应注意两两相邻的因素是能够发生关系或相互约掉一个分子或一个分母的;(4)指标所体现的范围应该是由大到小,范围大的是数量指标、范围小的是质量指标。
3.顺序替代的连环性
在运用连环替代法进行因素分析的替代来计算每一个因素变动的影响时,都是在前一次计算的基础上进行的,并且是采用连环比较的方法确定因素变化的影响结果。因为只有保持在计算程序上的连环性,才能使各个因素影响之和等于分析指标变动的差异,也就是而且每次替代所形成的新的结果,要与前次替代的结果比较(即环比)而不能都与基期指标相比(即定基比),否则不仅各个因素影响程度之和不等于总差异,而且计算出的各个因素影响也也与现实相距甚远,这是因为每次替代的结果同时掺杂了其它因素的影响。
4.计算结果的假定性
由于因素分析法计算的各个因素变动的影响数,会因替代计算顺序的不同而有差别,因而计算结果不免带有假定性,即它不可能使每个因素计算的结果都达到绝对的准确,而且现实中各个因素是同时发生影响,而不是先后发生影响的,我们确定的顺序只是假定某个因素先变化,某个因素后变化。它只是在某种假定前提下的影响结果,离开了这种假定前提条件,也就不会是这种影响结果。为此,分析时应力求使这种假定是合乎逻辑的假定,是具有实际经济意义的假定。这样,计算结果的假定性,才不至于妨碍分析的有效性。
(作者:安徽大学工商管理学院硕士研究生,研究方向:技术经济及管理。)
参考文献:
[1]李山寨.连环替代因素分析法的科学应用.统计与信息论坛,2000年3月总第38期:38-39
[2]中国注册会计师协会.财务成本管理.2009年度注册会计师全国统一考试辅导教材.中国财政经济出版社,2009.4
[3]秦丽英,李桂霞,董刚.连环替代法在经济活动分析中应注意的问题.林业财务也会计,2000年第4期:26
[4]冯超.连环替代法在财务报表分析中的应用. 长春大学学报,2004年2月 第14卷 第1期:7-8
关键词:因素分析连环替代法企业财务分析 注意事项
中图分类号:F235
一、连环替代法简介
连环替代法是因素分析方法的一种,它是分析指标及其驱动因素的关系,从数量上分析指标影响方向及其影响程度的一种方法。采用这种方法的出发点在于,当有若干个因素对分析指标发生影响作用时,假设其他各个因素都无变化,顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。
连环替代法是将分析指标分解为各个可以计量的因素,并根据各个因素之间的依存关系,顺次用各个因素的比较值(通常指实际值)替代替代基准值(通常即标准值或计划值),据以测定各个因素对分析指标的影响。
二、连环替代法的特点
(1)一般来说,连环替代法的适应性是有关因素表现为相除或相乘的关系;(2)进行分析时必须列出等式;(3)进行比较的基数是给定的,可以是与本企业历史比、与计划比、与行业标准比;(4)确定有关因素排列顺序,一般是先实物量因素后货币量因素,先简单因素后复合因素,先主要因素后次要因素;(5)替换是顺序替换,但替换每一个因素时都要假定其它因素不变,而替换过的因素其数值不再变化。
三、连环替代法的基本模型
设F=A × B × C,基数F0=A0 × B0 × C0,实际F=A1 × B1 × C1,
基数:F0=A0× B0× C0 (1)
置换A因素:A1× B0× C0(2)
置换B因素:A1× B1× C0(3)
置换C因素:A1× B1× C1(4)
(2)-(1) 即为A因素变动对F指标的影响
(3)-(2) 即为B因素变动对F指标的影响
(4)-(3) 即为C因素变动对F指标的影响
四、连环替代法的计算步骤解析
1.根据影响某项综合性指标的因素,按其依存关系将该经济指标的实际数和基数(计划、同期或上期)分解为两个或两个以上指标体系。
2.以基数指标体系为基础,用各项因素的实际数逐个替换其基数,每次替换后(实际数予以保留,不再退回基数),计算出该因素变动后得到的新的结果。
3.每次将替换后得到的新的结果与该因素替换前的结果进行比较,两者的差额就是这一因素变化对该综合指标的影响程度。
4.各因素影响值相加,其代数和应当而且必然同该综合指标的实际数与基数的总差异相符。
5.对该指标的差异及其各因素影响程度给予评价,必要时深入分析。
五、连环替代法的具体应用
某企业2008年7月某种原材料费用的实际数是17280元,而该企业的计划数是13500元。实际比计划增加了3780元。由于原材料费用是由产品产量、单位产品材料消耗用量和材料单价三个因素的乘积构成的。因此,就可以把材料费用这一总指标分解为三个因素,然后逐个来分析它们对材料费用总额的影响程度。现在假设三个因素的数值如下图所示。
根据表中资料,材料费用总额实际数较计划数增加了3780元,这是分析对象。运用连环替代法,可以计算各种因素变动对材料费用总额的影响程度如下:
计划指标:150×18×5=13500 (元)○1
第一次替代:180×18×5=2700 (元) ○2
第二次替代:180×12×5=10800 (元)○3
第三次替代:180×12×8=17280 (元)○4
(实际指标)
○2-○1=2700-13500=-10800 (元) 产量增加的影响
○3-○2=10800-2700=8100 (元)材料节约的影响
○4-○3=17280-10800=6480 (元) 价格提高的影响
-10800+8100+6480=3780 (元) 全部因素的影响
六、应注意的问题
连环替代法既可以全面分析各因素对某一经济指标的影响,以可以单独分析某个因素对某一经济指标的影响,在财务分析中应用颇为广泛。但在采用连环替代法时,应注意以下问题:
1.因素分解的关联性
确定各经济指标因素必须是客观上存在着因果关系,经济指标体系的组成因素,要能够反映形成该项指标差异的内在构成原因,只有将相关因素与分析对象建立关系时才有意义,否则就失去了其存在的价值,不仅分析无法进行,即使有分析结果,也不能对生产经营活动起到指导作用。
2.因素代替的顺序性
因素替代时,必须按各因素的依存关系排成一定的顺序并依次替代,不可随意加以颠倒,否则就会得出不同的计算结果(尽管全部因素影响的总和是相同的),因为这种方法是建立在某种合乎逻辑和合乎经济规律的假定前提下,如果违背了既定顺序,就相当于假定前提变了。一般来说,确定正确排列因素替代程序的原则是,按分析对象的性质,从诸因素相互依存关系出发。具体来说就是在分析数量指标变动影响时,质量指标要固定在基期,分析质量指标变动影响时,数量指标要固定在报告期。
数量指标与质量指标的确定方法是:(1)绝对数是数量指标,相对数是质量指标;(2)日常思考问题的逻辑关系中,先涉及到的是数量指标,后涉及到的是质量指标;(3)多因素组合时除考虑上述两种情况外,还应注意两两相邻的因素是能够发生关系或相互约掉一个分子或一个分母的;(4)指标所体现的范围应该是由大到小,范围大的是数量指标、范围小的是质量指标。
3.顺序替代的连环性
在运用连环替代法进行因素分析的替代来计算每一个因素变动的影响时,都是在前一次计算的基础上进行的,并且是采用连环比较的方法确定因素变化的影响结果。因为只有保持在计算程序上的连环性,才能使各个因素影响之和等于分析指标变动的差异,也就是而且每次替代所形成的新的结果,要与前次替代的结果比较(即环比)而不能都与基期指标相比(即定基比),否则不仅各个因素影响程度之和不等于总差异,而且计算出的各个因素影响也也与现实相距甚远,这是因为每次替代的结果同时掺杂了其它因素的影响。
4.计算结果的假定性
由于因素分析法计算的各个因素变动的影响数,会因替代计算顺序的不同而有差别,因而计算结果不免带有假定性,即它不可能使每个因素计算的结果都达到绝对的准确,而且现实中各个因素是同时发生影响,而不是先后发生影响的,我们确定的顺序只是假定某个因素先变化,某个因素后变化。它只是在某种假定前提下的影响结果,离开了这种假定前提条件,也就不会是这种影响结果。为此,分析时应力求使这种假定是合乎逻辑的假定,是具有实际经济意义的假定。这样,计算结果的假定性,才不至于妨碍分析的有效性。
(作者:安徽大学工商管理学院硕士研究生,研究方向:技术经济及管理。)
参考文献:
[1]李山寨.连环替代因素分析法的科学应用.统计与信息论坛,2000年3月总第38期:38-39
[2]中国注册会计师协会.财务成本管理.2009年度注册会计师全国统一考试辅导教材.中国财政经济出版社,2009.4
[3]秦丽英,李桂霞,董刚.连环替代法在经济活动分析中应注意的问题.林业财务也会计,2000年第4期:26
[4]冯超.连环替代法在财务报表分析中的应用. 长春大学学报,2004年2月 第14卷 第1期:7-8