作为普通投资者，最好还是给自己制定一个配置计划，
　　合理规划资金，在存款和国债投资之间找寻黄金分割点。
　　
　　很多人购买凭证式国债看中的是其利率比同期储蓄存款的利率高，加上银行存款要缴纳5%的利息税，而国债则免缴利息税，这里外里又是一笔不得不考虑的收入差异。现在，由于受到某些银行理财产品的零收益影响，有不少人又将视线转移到债券投资方面。然而许多人并不清楚，与银行储蓄相比，国债投资并不存在绝对优势，其预期收益有时还会低于银行存款利率。
　　银行储蓄理财的优势体现在利息或利息税出现波动时的可操作性方面。由于凭证式国债利息固定、期限长，且不能提前支取，如果遇到银行大幅度加息或国家调整利息税，投资人只能望洋兴叹。
　　去年8月，银行储蓄存款的利息税从20%调减到5%，如此大幅度调整，无形中造成国债贬值，起初看起来更划算的国债投资让银行储蓄投资抢了先，一些人着实窝囊了几天。事实上，利息和利息税不是一成不变的，根据总体经济发展需要，取消或再次降低利息税也不是没有可能，股市印花税就是一个例子，万一出现这种情况，投资者手中的国债就会成了食之无味、弃之可惜的鸡肋。
　　除此之外，由于银行存款实行实名制，而国债不记名，如果储户有临时的资金需求，往往可以凭存单通过银行进行小额质押贷款解决，还可以很方便地通过网上银行、电话银行等方式完成贷款、还款。而这些操作是国债质押所不能实现的。再有，不管是出国留学还是出国旅游，很多时候都需要在出国前向有关方面提供存款证明才能成行，这时，有关方面只认银行存款证明，不认国债。
　　银行储蓄比国债在操作性和实用性方面确有不少优势，所以建议，在定期存款利率扣税后和同期国债利率差不多的条件下，投资人应尽量选择银行存款，以避免加息或取消利息税所带来的损失。
　　储蓄有储蓄的特点，国债有国债的特点，各有所长，互有其短。反过来说，如果遇到银行大幅度减息，或着是国家又上调利息税，投资国债岂不又变成明智之举？如是，倒不如尽量做到鱼和熊掌兼得。其实你也完全可以避免顾此失彼，这就是合理配置自己的投资资本，即投入一部分储蓄，又投资一部分国债，并且要考虑国债品种。
　　目前市场上发行和流通的国债通常有两种：凭证式国债和记账式国债。凭证式国债的利率要高于银行存款利率且利率固定，而记账式国债的利率则低于同期的银行存款年利率，并且对市场变动较敏感，因此，建议保守型的投资者比如老年人可考虑购买凭证式国债，风险承受能力较强的年轻人，可考虑买入记账式国债。
　　此外，投资者如果一定要买国债，同时又不愿承受加息风险的话，不妨尝试一把上市交易的浮息式债券和记账式国债。只是很多人目前对浮息式债券和记账式国债的不了解，大多还是购买凭证式国债。
　　笼统地说，浮息式债券和记账式国债比凭证式国债更有可操作性，比如，当银行存款利息上调时，浮息式债券随加息而加息，其利率确定方案比银行一年期定期储蓄有一定上浮，这种国债可规避银行加息风险；记账式国债可在交易所交易，一旦遇到银行加息，储户想把它转为存款，可很方便地通过交易所卖出。
　　总之，尽管现在发行的凭证式国债的利率要高于定期存款利率，但是在资金利用方面仍存在一定局限性，作为普通投资者，最好还是给自己制定一个配置计划，合理规划资金，在存款和国债投资之间找寻黄金分割点。事实上，如果投资人能够合理配置储蓄方案，通过整存整取、教育储蓄等组合方式玩转银行储蓄，即可获得比国债更多的收益，还能节省理财的时间成本。