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趁着医改法案在国会获得通过的热乎气,美国民主党人又把目光转向了华尔街。“美国纳税人,再也不能成为华尔街公司破产的牺牲品”——奥巴马总统的誓言,令不同听众的脸色阴晴不一,但是心跳同样为之加速。
2009财年华尔街金融机构的奖金分红再创历史新高;2010年4月美国证券交易委员会(SEC)的起诉将高盛置于道德漩涡的中心,以及在美国两位数失业率下今年一季度高盛利润飙升94%,这些事件再度让华尔街成为美国民众不满情绪的发泄对象。可以说,奥巴马准备至今才对华尔街亮出监管改革的牛刀,不仅增加了改革的筹码,对战胜阻挠因素有了更强的底气,而且也顺乎民意,可为民主党赢得今年11月的中期选举再添一分可能。
目前的美国金融体系处于混业经营的状态,美国的银行机构规模“太大而不能倒闭”(too big to fail),这样的状态导致美国金融业风险蔓延,在监管缺位的情况下正可谓祸水横流。因此,真的要使奥巴马的誓言成为现实,仍要克服千难万险,以下几点必须做到:
第一,银行要“可以”倒闭——首当其冲的是,金融机构的规模要得到有效控制。不能像以前那样,因太大而无法倒闭。因此,新的金融监管措施规定:单一金融机构在储蓄存款市场上所占份额不得超过10%,而且此规定还将拓展到非存款资金等其他领域,来限制金融机构的增长和合并。目前,有一些现存的“太大而不能倒闭”的银行需要分拆,以达到上述规定的要求。因此,奥巴马提出设立专门的准备基金,以满足分拆的资金需要。
第二,银行最好还是不要倒闭——银行自己不能参与赌博。虽说银行要“可以”倒闭,但健康运行还是上策。如果银行本身是一个高风险的赌徒,而且有时把储户的钱也用来作为赌资——尽管这种银行给储户的收益有时会比较高,但这个银行破产的风险也会比较大。到最后,不是小储户受损,就是国家来埋单。因此,新的金融监管措施规定,银行除了作为中介机构代表客户执行市场交易外,其利用自身资本进行自营交易要受到严格限制。
第三,银行最好还是不要倒闭——银行的“亲戚”也不能参与赌博。即便银行本身靠得住,但却有个“亲戚”或“朋友”是赌徒,那同样有风险。因此,新措施中还提出:禁止商业银行拥有、投资或发起对冲基金,也不能拥有私募股权投资基金。
通过这些金融监管上的改革,商业银行和其他金融机构的规模将得到限制;同时,商业银行将与投行、对冲基金等截然分开,从而实现分业经营模式的回归。上述措施,正是美国金融界执牛耳者——保罗
2009财年华尔街金融机构的奖金分红再创历史新高;2010年4月美国证券交易委员会(SEC)的起诉将高盛置于道德漩涡的中心,以及在美国两位数失业率下今年一季度高盛利润飙升94%,这些事件再度让华尔街成为美国民众不满情绪的发泄对象。可以说,奥巴马准备至今才对华尔街亮出监管改革的牛刀,不仅增加了改革的筹码,对战胜阻挠因素有了更强的底气,而且也顺乎民意,可为民主党赢得今年11月的中期选举再添一分可能。
目前的美国金融体系处于混业经营的状态,美国的银行机构规模“太大而不能倒闭”(too big to fail),这样的状态导致美国金融业风险蔓延,在监管缺位的情况下正可谓祸水横流。因此,真的要使奥巴马的誓言成为现实,仍要克服千难万险,以下几点必须做到:
第一,银行要“可以”倒闭——首当其冲的是,金融机构的规模要得到有效控制。不能像以前那样,因太大而无法倒闭。因此,新的金融监管措施规定:单一金融机构在储蓄存款市场上所占份额不得超过10%,而且此规定还将拓展到非存款资金等其他领域,来限制金融机构的增长和合并。目前,有一些现存的“太大而不能倒闭”的银行需要分拆,以达到上述规定的要求。因此,奥巴马提出设立专门的准备基金,以满足分拆的资金需要。
第二,银行最好还是不要倒闭——银行自己不能参与赌博。虽说银行要“可以”倒闭,但健康运行还是上策。如果银行本身是一个高风险的赌徒,而且有时把储户的钱也用来作为赌资——尽管这种银行给储户的收益有时会比较高,但这个银行破产的风险也会比较大。到最后,不是小储户受损,就是国家来埋单。因此,新的金融监管措施规定,银行除了作为中介机构代表客户执行市场交易外,其利用自身资本进行自营交易要受到严格限制。
第三,银行最好还是不要倒闭——银行的“亲戚”也不能参与赌博。即便银行本身靠得住,但却有个“亲戚”或“朋友”是赌徒,那同样有风险。因此,新措施中还提出:禁止商业银行拥有、投资或发起对冲基金,也不能拥有私募股权投资基金。
通过这些金融监管上的改革,商业银行和其他金融机构的规模将得到限制;同时,商业银行将与投行、对冲基金等截然分开,从而实现分业经营模式的回归。上述措施,正是美国金融界执牛耳者——保罗