现代金融——不仅指证券业和银行业，还包括保险业和公共财政——都是以数学和心理学理论为理论基础，并且产生了经济学中效用最大化的理念。尽管金融丑闻不断出现，但在大多数时候这些理念依然发挥着作用。这一方面是由于基本观点有其合理之处，另一方面是因为尽管存在心理歧视和偏见，金融专业人士已经学会了把这些理念有效地运用于现实中的人群。
　　金融学最基础的课题是对风险的管理。金融学把各种形式的人类的精神失落和经济损失都看成风险，这些风险可以被附上其发生的概率。金融正是要形成这样的一种安排：即通过利用多数人来分散发生在个别人身上的损失，降低个别人所承受的损失。金融通过鼓励创造者和发明者抛开风险顾虑来追求自己的创业，或者是鼓励他们为了好的收益而去冒大的风险，或者是风险投资家投资给一项崭新事业的企业家等等来帮助人们实现自己的梦想。
　　但不幸的是，金融的视野被局限在了一条狭窄的道路上。风险分散基本上是运用到非常有限的适合保险的风险上，比如像股票市场崩溃或是飓风一类的自然灾害；或者用来管理传统投资项目的风险，比如分散化投资组合或对冲商品风险；其利益通常最终被那些处境较好的社会成员获得。金融实际上已经忽略了去保护我们的日常财富、我们的职业、我们的家庭、和我们的每一种可以发展成为专业能力的潜质。
　　现有的金融制度安排中有一种出于对失败的恐惧而产生的行为上的局限，这种局限作用在我们身上并产生了基本上没有道德风险的行为方式。但当金融体系的制度安排鼓励人们去更多地从事破坏性的行为而不是建设性的行为的时候，道德风险就出现了。例如，旨在吸引投资者的作秀行为、肆意挥霍以及作假账的行为。
　　在对付这些道德风险方面，金融体系还没有做到完美无缺——最近发生在美国的华尔街丑闻就是好的见证。但是因为一些错误就抨击整个体系可能是荒唐的。相反，我们应该做的是通过运用金融在解决每个人所面临的经济风险方面的精辟智慧，来改良和拓展金融的视野，同时也拓展它带给每个人的回报。金融制度应该得到加强。
　　同时，应当将金融运用于一些有时引起人们谴责的问题，例如经济中的不平等，以及一些关于公平的问题，例如社会应如何善待老人，在不降低经济效率或者破坏激励的情况下达到分配公平。我们将会考虑所有人的生活，而不仅仅是那些最穷的人。我们将拓宽金融的范围，使之与整个社会更深地结合在一起。
　　因此，我们需要使金融能够民主化，从而把华尔街的客户所享受的利益带给普通民众。我们需要把金融的边界从基本的金融资本发展到整个世界。我们需要把金融的范畴从实物资本扩大到人力资本，并且涵盖日常生活中实际存在的种种风险。所幸的是，现在的金融运作原则中已经把整个社会视为一个整体，因而如果我们要使整个社会繁荣起来，就必须使金融在更基本和更深刻的层次上为我们服务。
　　金融的民主化过程意味着要更有效地解决经济中无理由的不平等问题，即不能用努力或才智进行合理解释的不平等。金融因而是在从事着几个世纪以来社会主义思想家所追求的、乌托邦所倡导的那种事业。实际上，金融对于如何减少随机的收入不平等状况的考量较之以往的绝大多数传统的思想更加严谨。由于具备现代的数字科技，我们可以使金融解决问题的方案更富有现实的可能性。这些新技术由于拥有系统化的管理风险的路径更富有现实的可能性。这些新技术由于拥有系统化的管理风险的路径和庞大而崭新的信息数据库，从而使得以往代价昂贵的操作变得便宜起来，而这就便于人们更好地分散风险和抵抗灾害。
　　如果我们的社会真想实现金融民主化，必须使金融工具和服务能让普通人比较容易地使用。大部分人并不熟悉金融风险管理原则和应用这些原则所需要的条件。更严重的是，许多人对他们面临的风险并没有清楚的认识，更有些人还不知道他们应该减少风险。无理由的收入分配不平等往往很难控制，因为许多人即使有能力也不会采取必要措施去控制这种不平等。
　　通过金融创新，我们的社会完全能够达到更加民主化的金融体系和更加稳定的经济生活。未来全球经济变化的不确定性，和目前金融体系安排的不完备性，促使我们必须致力于实现上述的理想。为此，我们要建立崭新的金融秩序、崭新的风险管理战略和崭新的经济基础结构，并且要使这些能够被现实地执行和完成。