论文部分内容阅读
本文基于VAR-MGARCH模型，以国际黄金、原油价格与美元指数的数据为例，研究了国际商品价格与美元的均值溢出与波动溢出效应。结果表明，国际商品价格与美元存在显著的信息传递，国际原油价格与美元指数的收益率可以为预测国际黄金价格收益率提供信息，同时国际黄金价格、原油价格与美元指数之间存在着复杂的波动率的信息传递。最后，为国际投资者构建资产组合与进行风险管理提出了几点启示。