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年年岁岁“行”相似，岁岁年年“势”不同。对于2011年的年报，我们选取三个有代表性的角度进行分析：一是银行走出去和跨境业务人民币结算给商业银行国际业务带来新发展；二是中小企业融资特别是小微企业融资已开始成为各家银行的战略重点；三是绿色信贷也被越来越多的银行落实到行动上。
外向拓展
2011年，在国家继续支持企业走出去的政策背景下，同时跨境人民币结算也扩大到全国，业务覆盖投资和融资业务，因此一些银行将国际业务作为战略重点。一方面，积极稳妥地向海外设立更多的分支机构，开拓海外业务，另一方面大力发展国际结算业务特别跨境人民币业务。这方面，中国工商银行最为突出（如表1所示）。
除了设立分行外，各银行还利用并购或控股的方式加快海外布局的步伐，或者通过与外资银行进行合作来达到延伸产品线的目的，例如工商银行便在2011年达成了收购美国东亚银行股权和阿根廷标准银行股权的协议。
但是从海外机构的利润贡献度分析，通过对工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行、招商银行以及中信银行的境外业务数据进行观察。可以看到，七家银行中，虽然有六家银行的海外分部营业收入相比2010年都有了增长，但除了中国银行和招商银行以外，其余银行的海外营业收入增长速度均落后于国内业务收入增长速度，也就是说，其海外营业收入占比下降（如图1所示）。
海外营业收入增速落后的原因有很多，但主原因在于国际经济形势仍处于危机的阴霾之下，各主要经济体都不景气，而中国经济仍然总体保持着较高的发展速度，而且在宏观政策紧缩的条件下，银行的议价能力普遍提高，收入普遍增长较快，导致了国内业务收入增速高于海外业务的增速。
不过，值得注意的是，各大银行依旧在年报中体现了这些银行实施其国际化道路的坚定决心，表明银行在金融危机的挑战和严峻的国际经济形势下，其海外资产增速依然远高于国内资产增速（如图2所示）。
在国内银行中，中国银行在海外业务方面一向有着传统的优势，2011年全年累计完成国际结算业务量2.43万亿美元，比上年增长23.04%，继续保持市场领先地位，这主要源于中国银行全球网点远超于国内其他商业银行。不过，中小银行在这一领域也在快速跟进，如深圳发展银行2011年的国际结算业务量增长了51.9%，浦发银行增长了35%，均高于业内平均水平（如图3所示）。
2011年跨境人民币结算全面放开，给中国银行业一个非常好的发展机遇。人民币业务的结算量保持着远超预期的增长态势。内地机构办理跨境人民币结算量近7800亿元，市场份额超过30%。中银香港把握离岸人民币业务战略机遇，充分发挥香港地区人民币唯一清算行的作用，以清算行身份办理业务超过1.77 万亿元，以参加行身份办理业务5500多亿元。中国银行其他海外机构办理4200多亿元。工商银行2011年跨境人民币结算量达到近万亿元，中国银行结算量为7800亿元。其他的银行在此项业务上也增长迅速，呈现倍数增长的“井喷”现象（如图4所示）。
随着金融全球化和金融市场一体化进程的不断加快，各家银行国际业务范围不断扩大，规模不断增加，业务品种更加齐全，产品更加成熟。中国的银行开始走出国门，与世界其他银行竞争。因此，整体上说，银行的国际业务所占比重逐渐增大是不可逆转的趋势。
不过，各银行的业务规模和战略的差异决定了它们的国际业务发展各有侧重。2011年，资本规模大，基础雄厚的国有银行在国际业务方面雄心勃勃，表现出彩，突出的特点是，将境内外业务整合起来，发挥整体优势，构建综合化的经营格局。它们将零售、银行卡、电子银行等业务拓展到业务，通过巩固和扩大客户基础，初步形成跟随跨境客户的全球化、全能化服务链。
而对于股份制银行这些规模较小的银行来说，国内业务才是它们的开拓重心，国际业务对它们而言还是一扇新的窗口，不过大部分银行本年度在积极摸索的基础上勇于迈出第一步，也取得了可喜的发展成绩。也有的银行如深圳发展银行等，将贸易融资作为自己的特长业务，在专业化的道路上创出了自己的风格，处于业内前列。
着眼于“小”
在2011年国内流动性总体趋紧的背景下，小微企业融资难的问题愈发突显。为缓解小微企业融资难问题，国务院有关部门在2011年10月份出台了新的小微企业扶持政策，为小微企业改善经营环境的同时，也为商业银行的经营转型创造了较好的政策环境。这将促使商业银行继续加大对小微企业的支持力度，从单一信贷服务向综合化金融服务转变，加快中小企业业务专营体制机制建设，规范小微企业金融服务，借助小微企业业务拓展高端零售客户，进而推进商业银行的战略转型。
在2011年中，各银行为了响应有关政策缓解中小企业融资困境，扶植中小企业发展，国内各上市商业银行纷纷出台了一系列政策措施，包括开发各种特色金融产品、建立中小企业金融服务专营机构、增加对小微企业集合票据发行规模等具体办法来增加对中小企业的贷款规模，为中小企业发展提供资金支持。
截至2011年末，全国小企业贷款余额达10.8万亿元，约占全部贷款余额的20%，已连续三年实现“两个不低于”目标；小企业贷款质量也持续提升，全国小企业不良贷款余额为2107亿元，比年初减少435亿元；不良贷款率为2.02%，比年初下降0.95个百分点，其中单户授信500万元以下小企业贷款不良率为5.14%。
2011年银行业对中小企业和小微企业贷款平均增速为38.78%，其中在国有四大银行中以中国银行增速最快，增速达62.34%，但是规模相对较小，与规模最大的建设银行（9137.58亿元）相比，仅为3885.97亿元。而在中小型商业银行中，招商银行的贷款规模最大，为4682.82亿元，但深发展银行、兴业银行和中信银行的增长速度较快，分别为90.07%、66.93%和58.7%（如表2所示），而工商银行和交通银行未就对中小企业或小微企业贷款情况作出相关披露。
与此同时，2011年末中小企业客户数量最大的工商银行加大了对中小企业的支持力度，有融资余额的小企业客户达到85324户，比上年末增加22243户，增长了37.4%；中小企业数量第二大的建设银行小企业客户数达到72091户，较上年新增10392户；而客户数量增长最快的中国银行2011年内地小企业贷款客户数为3.86万户，比上年末增长91.07%，小企业不良贷款余额69.82亿元，不良率1.80%，比上年末下降1.00个百分点；其他银行的客户数量增长也较为迅速，例如兴业银行客户数量增长率达45.42%。在对小微企业服务中，取得成绩最大的则为民生银行，2011年末小微企业客户数达到45.8万户，其中商贷通客户达到约15万户，小微企业贷款余额达到2324.95亿元，占本行全部贷款余额的比重达到19.40%，成为中国银行业小微金融服务的领军者。
此外，多家上市银行针对中小企业推出了特色的金融服务，包括创新金融产品、建立专营机构等。例如工商银行推出了小企业周转贷款、网络循环贷款（网贷通）、标准厂房按揭贷款和设备按揭贷款等专属融资产品；农业银行则针对中小企业推出了三种金融产品——“简式贷”、“智动贷”、“厂房贷”；中国银行也为高科技、文化创意、涉农等小企业量身定制“中关村模式”、“影视通宝”、“棉贷通宝”等多类专属服务产品；招商银行构建了产品创新体系，累计创新产品70余项；比较突出的还有兴业银行、中信银行和华夏银行，它们都分别根据中小企业的特点以及结合自身发展的定位，推出了满足自身需求的创新金融产品。而许多银行都根据中小企业的需要建立了科技支行、文化支行、中小企业金融部等专营机构。
“绿”色发展
由于我国面临的节能减排形势日益严峻，一些地区建设项目和企业的环境违法现象较为突出，因污染企业关停带来的信贷风险也开始加大，为了遏制高耗能高污染产业的盲目扩张，国家环保总局、人民银行和银监会三部门于2007年7月30日联合提出了一项全新的信贷政策《关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见》，并且银监会于2012年2月24日印发了《绿色信贷指引》。
近年来，银行业金融机构以绿色信贷为着手，创新信贷产品，调整信贷结构，积极支持节能减排和环境保护，取得了初步成效。许多银行将支持节能减排和环境保护作为自身经营战略的重要组成部分，建立了有效的绿色信贷促进机制和较为完善的环境、社会风险管理制度。积极创新绿色信贷产品，通过应收账款抵押、清洁发展机制（CDM）预期收益抵押、股权质押、保理等方式扩大节能减排和淘汰落后产能的融资来源，增强节能环保相关企业融资能力。截至2011年末，仅国家开发银行、工商银行、农业银行、中国银行、建设银行和交通银行等6家银行业金融机构的相关贷款余额已逾1.9万亿元。
持续推动“绿色信贷”制度建设。2011年工商银行制定了《绿色信贷建设实施纲要》，持续推动绿色信贷的制度建设，进一步明确绿色信贷体系建设方向，优化绿色信贷分类标准，加强环保风险监测。交通银行也积极响应国家《[十二五]节能减排综合性工作方案》的有关要求，继续完善绿色信贷规章制度，发布《关于深化绿色信贷工程建设的意见》、《2011年度绿色信贷政策指引》等文件，将客户细分为绿、黄、红三色七类，并对红、黄二色三类客户实行名单制管理。
开展国际合作。为了更好的实践“绿色金融”理念，各银行纷纷参与联合国环境规划署金融行动，目前该项目的中国会员有兴业银行、国家开发银行、招商银行和深发展银行。作为最早加入的兴业银行，在推广绿色信贷、落实赤道原则项目的实践中，加强与政府、监管部门、国内外同业的沟通与联系，接轨国际准则，对话非政府组织，积极探索和推广中国银行业可持续金融的实践。招商银行则在2011年10月率团赴华盛顿参加了全球可持续金融圆桌峰会，并代表中国银行业做了重要发言；此外，招商银行与法国开发署继续深入合作绿色转贷项目，目前二期项目顺利开展，已有多个项目完成贷款发放。
严格控制“两高一剩”行业的信贷准入。为响应国家转变经济发展方式的号召，各银行纷纷提高了“两高一剩”行业的信贷标准，实现信贷结构的优化升级。2011年，“两高一剩”行业贷款不良率0.49%，较年初下降0.07个百分点，低于全行贷款平均不良率0.09个百分点。截至2011年末，深发展银行“两高一剩”贷款余额436.51亿元，占全行各项贷款的9.29%，较年初下降0.3个百分点；当年增幅11.79%，低于全行贷款平均增幅3.55个百分点。而交通银行对“两高一剩”情况较突出的行业按照“结构优化、限量保优”的原则实行限额管控，实现了贷款余额逐月下降，截至2011年末，交通银行“两高一剩”行业贷款占比为3.21%，较上年末下降了0.73个百分点。
加大对环保、节能项目的信贷支持。2011年各上市银行纷纷加大了对环保、节能项目的信贷支持。工商银行在2011年实现了环境友好及环保合格客户数量和贷款余额占全部境内公司客户数量和贷款余额的比例在99.9%以上的业绩。中国银行则继续加大对节能环保行业的信贷支持力度，2011年末对节能环保行业信贷余额为2494亿元，新增226亿元。交通银行根据名单制管理办法，实现绿色类客户数占比达99.28%，绿色类授信余额占比达99.72%，其中绿色客户授信余额达人民币1235.36亿元，较年初增长20.77%，客户数达1052户，较上年增加307户。截至2011 年末，招商银行的绿色信贷余额509.82亿元，比年初增加47.31 亿元。其中清洁能源贷款余额115.96亿元（包括可再生能源贷款余额106.7亿元），环境保护领域贷款余额393.86亿元。
加强绿色金融服务和产品创新。在产品创新方面较为突出的有招商银行、农业银行和浦发银行。2011年招商银行继续致力于绿色金融产品体系的完善，特别加强了碳金融业务的创新，推出了清洁发展机制、项目咨询服务及减排收益抵押贷款等产品。与此同时，招商银行借助千鹰展翼创新型成长企业计划向优质的中小绿色企业引入股权投资并提供投贷联动产品服务。而农业银行以绿色信贷和供应链融资为重点，加快业务创新步伐，积极支持清洁发展机制（CDM）有关项目。浦发银行则在国内同业率先推出建筑节能融资、国际碳（CDM）保理、合同能源管理保理融资等系列创新产品。
因此根据各银行之前对国家相关扶植政策的落实状况我们相信，在2012年及今后的一段时间内，上市银行的绿色信贷服务将会取得进一步长足的发展。
（作者单位：外交学院、中国人民银行抚顺市中心支行）
外向拓展
2011年，在国家继续支持企业走出去的政策背景下，同时跨境人民币结算也扩大到全国，业务覆盖投资和融资业务，因此一些银行将国际业务作为战略重点。一方面，积极稳妥地向海外设立更多的分支机构，开拓海外业务，另一方面大力发展国际结算业务特别跨境人民币业务。这方面，中国工商银行最为突出（如表1所示）。
除了设立分行外，各银行还利用并购或控股的方式加快海外布局的步伐，或者通过与外资银行进行合作来达到延伸产品线的目的，例如工商银行便在2011年达成了收购美国东亚银行股权和阿根廷标准银行股权的协议。
但是从海外机构的利润贡献度分析，通过对工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行、招商银行以及中信银行的境外业务数据进行观察。可以看到，七家银行中，虽然有六家银行的海外分部营业收入相比2010年都有了增长，但除了中国银行和招商银行以外，其余银行的海外营业收入增长速度均落后于国内业务收入增长速度，也就是说，其海外营业收入占比下降（如图1所示）。
海外营业收入增速落后的原因有很多，但主原因在于国际经济形势仍处于危机的阴霾之下，各主要经济体都不景气，而中国经济仍然总体保持着较高的发展速度，而且在宏观政策紧缩的条件下，银行的议价能力普遍提高，收入普遍增长较快，导致了国内业务收入增速高于海外业务的增速。
不过，值得注意的是，各大银行依旧在年报中体现了这些银行实施其国际化道路的坚定决心，表明银行在金融危机的挑战和严峻的国际经济形势下，其海外资产增速依然远高于国内资产增速（如图2所示）。
在国内银行中，中国银行在海外业务方面一向有着传统的优势，2011年全年累计完成国际结算业务量2.43万亿美元，比上年增长23.04%，继续保持市场领先地位，这主要源于中国银行全球网点远超于国内其他商业银行。不过，中小银行在这一领域也在快速跟进，如深圳发展银行2011年的国际结算业务量增长了51.9%，浦发银行增长了35%，均高于业内平均水平（如图3所示）。
2011年跨境人民币结算全面放开，给中国银行业一个非常好的发展机遇。人民币业务的结算量保持着远超预期的增长态势。内地机构办理跨境人民币结算量近7800亿元，市场份额超过30%。中银香港把握离岸人民币业务战略机遇，充分发挥香港地区人民币唯一清算行的作用，以清算行身份办理业务超过1.77 万亿元，以参加行身份办理业务5500多亿元。中国银行其他海外机构办理4200多亿元。工商银行2011年跨境人民币结算量达到近万亿元，中国银行结算量为7800亿元。其他的银行在此项业务上也增长迅速，呈现倍数增长的“井喷”现象（如图4所示）。
随着金融全球化和金融市场一体化进程的不断加快，各家银行国际业务范围不断扩大，规模不断增加，业务品种更加齐全，产品更加成熟。中国的银行开始走出国门，与世界其他银行竞争。因此，整体上说，银行的国际业务所占比重逐渐增大是不可逆转的趋势。
不过，各银行的业务规模和战略的差异决定了它们的国际业务发展各有侧重。2011年，资本规模大，基础雄厚的国有银行在国际业务方面雄心勃勃，表现出彩，突出的特点是，将境内外业务整合起来，发挥整体优势，构建综合化的经营格局。它们将零售、银行卡、电子银行等业务拓展到业务，通过巩固和扩大客户基础，初步形成跟随跨境客户的全球化、全能化服务链。
而对于股份制银行这些规模较小的银行来说，国内业务才是它们的开拓重心，国际业务对它们而言还是一扇新的窗口，不过大部分银行本年度在积极摸索的基础上勇于迈出第一步，也取得了可喜的发展成绩。也有的银行如深圳发展银行等，将贸易融资作为自己的特长业务，在专业化的道路上创出了自己的风格，处于业内前列。
着眼于“小”
在2011年国内流动性总体趋紧的背景下，小微企业融资难的问题愈发突显。为缓解小微企业融资难问题，国务院有关部门在2011年10月份出台了新的小微企业扶持政策，为小微企业改善经营环境的同时，也为商业银行的经营转型创造了较好的政策环境。这将促使商业银行继续加大对小微企业的支持力度，从单一信贷服务向综合化金融服务转变，加快中小企业业务专营体制机制建设，规范小微企业金融服务，借助小微企业业务拓展高端零售客户，进而推进商业银行的战略转型。
在2011年中，各银行为了响应有关政策缓解中小企业融资困境，扶植中小企业发展，国内各上市商业银行纷纷出台了一系列政策措施，包括开发各种特色金融产品、建立中小企业金融服务专营机构、增加对小微企业集合票据发行规模等具体办法来增加对中小企业的贷款规模，为中小企业发展提供资金支持。
截至2011年末，全国小企业贷款余额达10.8万亿元，约占全部贷款余额的20%，已连续三年实现“两个不低于”目标；小企业贷款质量也持续提升，全国小企业不良贷款余额为2107亿元，比年初减少435亿元；不良贷款率为2.02%，比年初下降0.95个百分点，其中单户授信500万元以下小企业贷款不良率为5.14%。
2011年银行业对中小企业和小微企业贷款平均增速为38.78%，其中在国有四大银行中以中国银行增速最快，增速达62.34%，但是规模相对较小，与规模最大的建设银行（9137.58亿元）相比，仅为3885.97亿元。而在中小型商业银行中，招商银行的贷款规模最大，为4682.82亿元，但深发展银行、兴业银行和中信银行的增长速度较快，分别为90.07%、66.93%和58.7%（如表2所示），而工商银行和交通银行未就对中小企业或小微企业贷款情况作出相关披露。
与此同时，2011年末中小企业客户数量最大的工商银行加大了对中小企业的支持力度，有融资余额的小企业客户达到85324户，比上年末增加22243户，增长了37.4%；中小企业数量第二大的建设银行小企业客户数达到72091户，较上年新增10392户；而客户数量增长最快的中国银行2011年内地小企业贷款客户数为3.86万户，比上年末增长91.07%，小企业不良贷款余额69.82亿元，不良率1.80%，比上年末下降1.00个百分点；其他银行的客户数量增长也较为迅速，例如兴业银行客户数量增长率达45.42%。在对小微企业服务中，取得成绩最大的则为民生银行，2011年末小微企业客户数达到45.8万户，其中商贷通客户达到约15万户，小微企业贷款余额达到2324.95亿元，占本行全部贷款余额的比重达到19.40%，成为中国银行业小微金融服务的领军者。
此外，多家上市银行针对中小企业推出了特色的金融服务，包括创新金融产品、建立专营机构等。例如工商银行推出了小企业周转贷款、网络循环贷款（网贷通）、标准厂房按揭贷款和设备按揭贷款等专属融资产品；农业银行则针对中小企业推出了三种金融产品——“简式贷”、“智动贷”、“厂房贷”；中国银行也为高科技、文化创意、涉农等小企业量身定制“中关村模式”、“影视通宝”、“棉贷通宝”等多类专属服务产品；招商银行构建了产品创新体系，累计创新产品70余项；比较突出的还有兴业银行、中信银行和华夏银行，它们都分别根据中小企业的特点以及结合自身发展的定位，推出了满足自身需求的创新金融产品。而许多银行都根据中小企业的需要建立了科技支行、文化支行、中小企业金融部等专营机构。
“绿”色发展
由于我国面临的节能减排形势日益严峻，一些地区建设项目和企业的环境违法现象较为突出，因污染企业关停带来的信贷风险也开始加大，为了遏制高耗能高污染产业的盲目扩张，国家环保总局、人民银行和银监会三部门于2007年7月30日联合提出了一项全新的信贷政策《关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见》，并且银监会于2012年2月24日印发了《绿色信贷指引》。
近年来，银行业金融机构以绿色信贷为着手，创新信贷产品，调整信贷结构，积极支持节能减排和环境保护，取得了初步成效。许多银行将支持节能减排和环境保护作为自身经营战略的重要组成部分，建立了有效的绿色信贷促进机制和较为完善的环境、社会风险管理制度。积极创新绿色信贷产品，通过应收账款抵押、清洁发展机制（CDM）预期收益抵押、股权质押、保理等方式扩大节能减排和淘汰落后产能的融资来源，增强节能环保相关企业融资能力。截至2011年末，仅国家开发银行、工商银行、农业银行、中国银行、建设银行和交通银行等6家银行业金融机构的相关贷款余额已逾1.9万亿元。
持续推动“绿色信贷”制度建设。2011年工商银行制定了《绿色信贷建设实施纲要》，持续推动绿色信贷的制度建设，进一步明确绿色信贷体系建设方向，优化绿色信贷分类标准，加强环保风险监测。交通银行也积极响应国家《[十二五]节能减排综合性工作方案》的有关要求，继续完善绿色信贷规章制度，发布《关于深化绿色信贷工程建设的意见》、《2011年度绿色信贷政策指引》等文件，将客户细分为绿、黄、红三色七类，并对红、黄二色三类客户实行名单制管理。
开展国际合作。为了更好的实践“绿色金融”理念，各银行纷纷参与联合国环境规划署金融行动，目前该项目的中国会员有兴业银行、国家开发银行、招商银行和深发展银行。作为最早加入的兴业银行，在推广绿色信贷、落实赤道原则项目的实践中，加强与政府、监管部门、国内外同业的沟通与联系，接轨国际准则，对话非政府组织，积极探索和推广中国银行业可持续金融的实践。招商银行则在2011年10月率团赴华盛顿参加了全球可持续金融圆桌峰会，并代表中国银行业做了重要发言；此外，招商银行与法国开发署继续深入合作绿色转贷项目，目前二期项目顺利开展，已有多个项目完成贷款发放。
严格控制“两高一剩”行业的信贷准入。为响应国家转变经济发展方式的号召，各银行纷纷提高了“两高一剩”行业的信贷标准，实现信贷结构的优化升级。2011年，“两高一剩”行业贷款不良率0.49%，较年初下降0.07个百分点，低于全行贷款平均不良率0.09个百分点。截至2011年末，深发展银行“两高一剩”贷款余额436.51亿元，占全行各项贷款的9.29%，较年初下降0.3个百分点；当年增幅11.79%，低于全行贷款平均增幅3.55个百分点。而交通银行对“两高一剩”情况较突出的行业按照“结构优化、限量保优”的原则实行限额管控，实现了贷款余额逐月下降，截至2011年末，交通银行“两高一剩”行业贷款占比为3.21%，较上年末下降了0.73个百分点。
加大对环保、节能项目的信贷支持。2011年各上市银行纷纷加大了对环保、节能项目的信贷支持。工商银行在2011年实现了环境友好及环保合格客户数量和贷款余额占全部境内公司客户数量和贷款余额的比例在99.9%以上的业绩。中国银行则继续加大对节能环保行业的信贷支持力度，2011年末对节能环保行业信贷余额为2494亿元，新增226亿元。交通银行根据名单制管理办法，实现绿色类客户数占比达99.28%，绿色类授信余额占比达99.72%，其中绿色客户授信余额达人民币1235.36亿元，较年初增长20.77%，客户数达1052户，较上年增加307户。截至2011 年末，招商银行的绿色信贷余额509.82亿元，比年初增加47.31 亿元。其中清洁能源贷款余额115.96亿元（包括可再生能源贷款余额106.7亿元），环境保护领域贷款余额393.86亿元。
加强绿色金融服务和产品创新。在产品创新方面较为突出的有招商银行、农业银行和浦发银行。2011年招商银行继续致力于绿色金融产品体系的完善，特别加强了碳金融业务的创新，推出了清洁发展机制、项目咨询服务及减排收益抵押贷款等产品。与此同时，招商银行借助千鹰展翼创新型成长企业计划向优质的中小绿色企业引入股权投资并提供投贷联动产品服务。而农业银行以绿色信贷和供应链融资为重点，加快业务创新步伐，积极支持清洁发展机制（CDM）有关项目。浦发银行则在国内同业率先推出建筑节能融资、国际碳（CDM）保理、合同能源管理保理融资等系列创新产品。
因此根据各银行之前对国家相关扶植政策的落实状况我们相信，在2012年及今后的一段时间内，上市银行的绿色信贷服务将会取得进一步长足的发展。
（作者单位：外交学院、中国人民银行抚顺市中心支行）