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摘 要： 我国中小型企业已成为国民经济和社会发展的重要力量，虽然中小企业的成长不断加快，但融资困难的现象一直阻碍着中小企业的发展。本文通过介绍新兴的P2B网络融资模式的概念、特点以及运营流程，还有在我国中小企业融资难的现状基础上，对不同融资平台的平均利率、平台流量和满标时间进行比较分析，以此来研究P2B平台的基本情况、融资成本和融资速度，得出相关选择P2B网络融资平台的策略建议。
关键词： 中小企业；P2B网络融资；融资风险
Abstract：In China， Small and medium-sized enterprises have become an important force in national economy and social development. Although the development of small and medium-sized enterprises has been accelerating， the financing difficulties have been hindered the development of small and medium enterprises.Based on the concept， characteristics and operation process of P2B network financing model， this paper studies the average interest rate， platform flow and full standard time of different financing platforms on the basis of the current situation of small and medium-sized enterprises with difficulty in financing in order to study P2B The basic situation of the platform， financing costs and financing speed， the relevant P2B network financing strategy recommendations.
Keywords： small and medium enterprises；P2B network financing；funding risk
1 引言
关于P2B网络融资模式的问题，国内外学术界从多个角度，运用不同方法进行了大量研究。我国在网络融资方面的研究相较于国外相关研究学者的研究仍有很多不足。我国在研究网络融资模式的过程比较片面，主要侧重点是融资模式的特点、优势以及存在的问题，以及如何对网络融资模式进行科学合理的监督，而国外研究的要相对于我国更加深入细致。所以需要更加深入地分析研究网络融资模式，主要侧重于刚刚起步发展的P2B网络融资模式，分析研究得出如何帮助我国中小企业解决企业融资难以及如何推动中小企业的可持续发展问题的策略与建议。
2 P2B网络融资模式的概念
P2B（person-to-business）的全称为互联网投融资服务平台。与P2P有本质上的区别，P2B是一种个人投资者对融资企业（非金融机构）的全新的网络融资模式，是在P2P的基础上进行发展、外延的。但从狭义上讲，P2B同P2P还有一定的区别：P2P是个人借款，P2B属于企业借款，因此P2B同P2P在收益大小、是否存在担保风险以及控制风险的能力等方面都有着很大的差别。风险稀释作为P2P控制风险的理论基础，将投资分散化，通常缺少外部担保，因此导致风险较高，虽然收益较高，但需要P2P平台自行提供保障金，实现对投资者的投资金以及利息进行保障，整个过程的所有风险都由P2P网络平台所承担。
P2B网络融资模式是通过筹集个人投资者手中的闲散资金作为中小企业融资的主要来源，中小企业则通过各种网络融资平台项目来解决融资问题。与此同时，P2B网络融资平台也需进行资料的填写、手续办理、合同签订等环节，将这些环节完全实现网络化。P2B网络融资平台在融资过程中扮演着中介机构的角色，为借贷双方搭建起交易平台并在这一过程中收取相应的服务费，投资者不但能够得到可观的收益，借贷企业也能够得到所需的运行资金，以此实现投资者、借贷企业、融资平台的三方共赢。P2B网络融资模式与传统融资模式相比，最大的特点在于投资人群面广、平台数量众多，可以极大程度地为中小企业筹集投资人的资金。
3 P2B网络融资模式风险防范的对策
（1）网络安全的防范风险对策
为了有效降低网络安全风险，P2B网络平台应不断培养和提升用户的安全防范意识，加强平台的风险防控管理。在P2B网络平台管理者层面，可从以下两方面对P2B网络平台加强风险管理：
第一，建立并完善P2B网络平台的安全监督管理系统。实时更新网络平台在预防网络安全风险的互联网相关技术和硬件设施，实时监控阻挡电脑黑客、间谍软件以及各种网络病毒的攻击和入侵，消除使用者信息泄露的现象，切实保护使用者各项信息及资金的安全，加强专业技术人员的引入，尤其是擅长网络技术方面的专家，定期对相关人员进行专业技术培训，使其专业化水平得到显著提升，与此同时，加强相关人员的职业道德素养，杜绝相关人员出现道德滑坡、监守自盗的现象，对财务会计、金融安全等风险较高的部门员工进行定期的培训，提高其对风险的重视程度，对融资项目可能出现的风险进行完整全面的把控，从而不断提升P2B平台的网络安全管理水平。
第二，对P2B网络平台融资的全过程加强管理。P2B网络平台在下放贷款前，应严格审查融资企业提供的各项信息指标，通过对融资企业的实际财务情况和运营现状进行实地考察，全方位对价款企业贷款抵押物进行严格审核，保证价值估算以及抵押物等信息的准确无误，防止企业在特殊情况下，无法偿还贷款，能够通过抵押物进行及时还款。P2B管理平台在下放贷款过程时，应对融资方提供的融资项目进行严格的审查，对借款企业的相关信息进行公开透明，确保投资者能够全方位的掌握相关信息。为保证个人投资者和第三方担保机构的安全要及时地确认融资服务费的收取情况，尽量减少和避免安全风险给企业带来的损失，确保了一定的金额回报才能进行融资发标。P2B公司在确保融资额度与投资者的投标资金相一致后，才能够使第三方支付平台下放贷款资金，P2B公司在下放贷款的过程中，收取相應的服务费，但其并未参加融资以及下放贷款，在下放贷款的过程中完全属于中立的位置，这一点是P2B与P2P相比所具有的优势，能够确保投资者的资金变得更加安全，能够得到有效保障。在下放贷款后，P2B网络平台通过建立风险预警机制确保后续工作的顺利开展，实现实时监督并跟踪借款企业的资金使用情况，对出现的风险进行及时的防范，在最大程度上降低风险。
（2）流动性风险的防范对策
信用是当今市场发展的生命力所在，是市场经济的基础与生命，只有信用的市场才能够促进贸易的开展。P2B网络平台作为中介的一种，只有在企业的信用完善的前提下，才能够得到投资者的充分认可，进而使投融双方达成交易。P2B网络平台通过与央行征信系统的对接，能够使其建立起完善的信用管理体系，还能够使其实现企业和个人相关信用信息的及时共享。近些年来，我国的征信管理体系不断完善，中国人民银行征信中心于2009年建立起了完善的征信系统，并对全社会进行开放，企业或个人可根据实际需要在征信系统中对某个企业或个人的信用信息进行查询，与此同时，还能够查询应收款质押以及融资租赁项目等信息。通过实现P2B网络平台与中国人民银行征信系统的完美对接，使融资平台能够及时主动去登记相关融资信息，并且投资者可以通过查询公布的融资项目名称和编号对其融资项目的真伪进行辨认，使投资者提高对平台的信任度，从而提高平台的成交量。
（3）担保风险的防范对策
以投资者的切身利益视角来分析，P2B公司引入担保公司是具有重要的意义。在成立P2B之初，就应对一定比例的代偿金以及风险担保金进行设立，P2B在引入融资性第三方担保机构时应满足以上两个条件，才能够达到降低担保风险的效果。如果融资企业出现推迟履行和不履行合同等一系列违约失信事项，那么投资者就可以得到一定的赔偿。要使P2B平台的担保风险得到有效降低，应该多合作一些实力雄厚、信用良好的融资性担保公司。P2B公司所选择合作的融资性担保公司，在金融领域中具有较高的专业资质，由国家金融局进行统一监督管理，并持有特许金融牌照。通常情况下，担保公司所需要的房屋、机器设备、技术等抵押物由融资企业来提供，担保公司可以在企业出现推迟履行和不履行合同的违约现象时，通过对融资企业提供的抵押物进行拍卖的方式来偿还投资者，能够有效降低担保风险，并且能够有效降低投资项目的风险性，使得担保风险得到有效的控制。
4 结论
我国中小企业的P2B网络融资模式具有投资门槛低、投资收益率高、平台风险控制能力强等优点，有效地降低了企业的融资成本。本文以中小企业为研究对象，通过对其P2B网络融资模式的防范风险的研究，对规避P2B网络借贷平台中存在的问题提出了相关积极有效的解决对策。
关键词： 中小企业；P2B网络融资；融资风险
Abstract：In China， Small and medium-sized enterprises have become an important force in national economy and social development. Although the development of small and medium-sized enterprises has been accelerating， the financing difficulties have been hindered the development of small and medium enterprises.Based on the concept， characteristics and operation process of P2B network financing model， this paper studies the average interest rate， platform flow and full standard time of different financing platforms on the basis of the current situation of small and medium-sized enterprises with difficulty in financing in order to study P2B The basic situation of the platform， financing costs and financing speed， the relevant P2B network financing strategy recommendations.
Keywords： small and medium enterprises；P2B network financing；funding risk
1 引言
关于P2B网络融资模式的问题，国内外学术界从多个角度，运用不同方法进行了大量研究。我国在网络融资方面的研究相较于国外相关研究学者的研究仍有很多不足。我国在研究网络融资模式的过程比较片面，主要侧重点是融资模式的特点、优势以及存在的问题，以及如何对网络融资模式进行科学合理的监督，而国外研究的要相对于我国更加深入细致。所以需要更加深入地分析研究网络融资模式，主要侧重于刚刚起步发展的P2B网络融资模式，分析研究得出如何帮助我国中小企业解决企业融资难以及如何推动中小企业的可持续发展问题的策略与建议。
2 P2B网络融资模式的概念
P2B（person-to-business）的全称为互联网投融资服务平台。与P2P有本质上的区别，P2B是一种个人投资者对融资企业（非金融机构）的全新的网络融资模式，是在P2P的基础上进行发展、外延的。但从狭义上讲，P2B同P2P还有一定的区别：P2P是个人借款，P2B属于企业借款，因此P2B同P2P在收益大小、是否存在担保风险以及控制风险的能力等方面都有着很大的差别。风险稀释作为P2P控制风险的理论基础，将投资分散化，通常缺少外部担保，因此导致风险较高，虽然收益较高，但需要P2P平台自行提供保障金，实现对投资者的投资金以及利息进行保障，整个过程的所有风险都由P2P网络平台所承担。
P2B网络融资模式是通过筹集个人投资者手中的闲散资金作为中小企业融资的主要来源，中小企业则通过各种网络融资平台项目来解决融资问题。与此同时，P2B网络融资平台也需进行资料的填写、手续办理、合同签订等环节，将这些环节完全实现网络化。P2B网络融资平台在融资过程中扮演着中介机构的角色，为借贷双方搭建起交易平台并在这一过程中收取相应的服务费，投资者不但能够得到可观的收益，借贷企业也能够得到所需的运行资金，以此实现投资者、借贷企业、融资平台的三方共赢。P2B网络融资模式与传统融资模式相比，最大的特点在于投资人群面广、平台数量众多，可以极大程度地为中小企业筹集投资人的资金。
3 P2B网络融资模式风险防范的对策
（1）网络安全的防范风险对策
为了有效降低网络安全风险，P2B网络平台应不断培养和提升用户的安全防范意识，加强平台的风险防控管理。在P2B网络平台管理者层面，可从以下两方面对P2B网络平台加强风险管理：
第一，建立并完善P2B网络平台的安全监督管理系统。实时更新网络平台在预防网络安全风险的互联网相关技术和硬件设施，实时监控阻挡电脑黑客、间谍软件以及各种网络病毒的攻击和入侵，消除使用者信息泄露的现象，切实保护使用者各项信息及资金的安全，加强专业技术人员的引入，尤其是擅长网络技术方面的专家，定期对相关人员进行专业技术培训，使其专业化水平得到显著提升，与此同时，加强相关人员的职业道德素养，杜绝相关人员出现道德滑坡、监守自盗的现象，对财务会计、金融安全等风险较高的部门员工进行定期的培训，提高其对风险的重视程度，对融资项目可能出现的风险进行完整全面的把控，从而不断提升P2B平台的网络安全管理水平。
第二，对P2B网络平台融资的全过程加强管理。P2B网络平台在下放贷款前，应严格审查融资企业提供的各项信息指标，通过对融资企业的实际财务情况和运营现状进行实地考察，全方位对价款企业贷款抵押物进行严格审核，保证价值估算以及抵押物等信息的准确无误，防止企业在特殊情况下，无法偿还贷款，能够通过抵押物进行及时还款。P2B管理平台在下放贷款过程时，应对融资方提供的融资项目进行严格的审查，对借款企业的相关信息进行公开透明，确保投资者能够全方位的掌握相关信息。为保证个人投资者和第三方担保机构的安全要及时地确认融资服务费的收取情况，尽量减少和避免安全风险给企业带来的损失，确保了一定的金额回报才能进行融资发标。P2B公司在确保融资额度与投资者的投标资金相一致后，才能够使第三方支付平台下放贷款资金，P2B公司在下放贷款的过程中，收取相應的服务费，但其并未参加融资以及下放贷款，在下放贷款的过程中完全属于中立的位置，这一点是P2B与P2P相比所具有的优势，能够确保投资者的资金变得更加安全，能够得到有效保障。在下放贷款后，P2B网络平台通过建立风险预警机制确保后续工作的顺利开展，实现实时监督并跟踪借款企业的资金使用情况，对出现的风险进行及时的防范，在最大程度上降低风险。
（2）流动性风险的防范对策
信用是当今市场发展的生命力所在，是市场经济的基础与生命，只有信用的市场才能够促进贸易的开展。P2B网络平台作为中介的一种，只有在企业的信用完善的前提下，才能够得到投资者的充分认可，进而使投融双方达成交易。P2B网络平台通过与央行征信系统的对接，能够使其建立起完善的信用管理体系，还能够使其实现企业和个人相关信用信息的及时共享。近些年来，我国的征信管理体系不断完善，中国人民银行征信中心于2009年建立起了完善的征信系统，并对全社会进行开放，企业或个人可根据实际需要在征信系统中对某个企业或个人的信用信息进行查询，与此同时，还能够查询应收款质押以及融资租赁项目等信息。通过实现P2B网络平台与中国人民银行征信系统的完美对接，使融资平台能够及时主动去登记相关融资信息，并且投资者可以通过查询公布的融资项目名称和编号对其融资项目的真伪进行辨认，使投资者提高对平台的信任度，从而提高平台的成交量。
（3）担保风险的防范对策
以投资者的切身利益视角来分析，P2B公司引入担保公司是具有重要的意义。在成立P2B之初，就应对一定比例的代偿金以及风险担保金进行设立，P2B在引入融资性第三方担保机构时应满足以上两个条件，才能够达到降低担保风险的效果。如果融资企业出现推迟履行和不履行合同等一系列违约失信事项，那么投资者就可以得到一定的赔偿。要使P2B平台的担保风险得到有效降低，应该多合作一些实力雄厚、信用良好的融资性担保公司。P2B公司所选择合作的融资性担保公司，在金融领域中具有较高的专业资质，由国家金融局进行统一监督管理，并持有特许金融牌照。通常情况下，担保公司所需要的房屋、机器设备、技术等抵押物由融资企业来提供，担保公司可以在企业出现推迟履行和不履行合同的违约现象时，通过对融资企业提供的抵押物进行拍卖的方式来偿还投资者，能够有效降低担保风险，并且能够有效降低投资项目的风险性，使得担保风险得到有效的控制。
4 结论
我国中小企业的P2B网络融资模式具有投资门槛低、投资收益率高、平台风险控制能力强等优点，有效地降低了企业的融资成本。本文以中小企业为研究对象，通过对其P2B网络融资模式的防范风险的研究，对规避P2B网络借贷平台中存在的问题提出了相关积极有效的解决对策。