基于状态转换GARCH模型的上证综指已实现波动研究

来源 :工业技术经济 | 被引量 : 0次 | 上传用户:ifever2006
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引入马尔科夫状态转换(markov regime switehing)的GARCH模型,利用高频上证综指构建的已实现波动(realized volatility)进行了实证研究。结果表明状态转换模型能够更好地描述波动性,发现了我国股市的波动主要由政策引起,解决了GARCH模型“伪”强持续性的问题。
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