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【摘 要】 当下拥有核心知识产权的科技型中小企业已将其产权质押融资视为重要的融资途径之一，然而虽然我国知识产权质押融资市场不断完善、融资规模不断扩大，但发展过程中由于知识产权的无形性等特点仍然面临一系列困境。科技型中小企业往往受限于当前质押融资市场的各种发展困境难以获得充足资金支持以发展壮大。如何应对发展困境、解决困境是知识产权质押融资的重要研究方向之一。文章重在根据现有发展困境提出相应解决之道。
【关键词】 知识产权 质押融资 发展困境
一、我国知识产权质押融资市场发展现状分析
当前经济疲软，银行信贷规模收缩，更加加剧了中小企业融资难的困境。当前很多科技型中小企业往往拥有可观的发展前景，比如拥有行业领先的产权技术，但现有的银行信贷模式下往往并不认可这种看似未来不确定性较高的优势，相较而言更多是从传统的信贷发放标准来衡量企业的优质与否，那么解决知识产权质押融资的问题在一定程度上可以为中小科技型企业缓解融资难问题。我国目前知识产权质押融资发展现状分析如下：
（一）知识产权质押融资市场体系初步建立
我国政府已出台一系列政策措施来积极推动知识产权质押融资市场的发展。2010年，多个部门联合发布了《关于加强知识产权质押融资与评估管理支持中小企业发展的通知》，初步建立了我国知识产权质押融资的市场框架。之后，各金融监管机构又出台政策督促商业银行积极发展科技金融，解决中小科技型企业融资难问题。国家知识产权局在2017年公布了首批国家知识产权质押融资40个试点城市名单，为知识产权质押融资发展探索提供了更为广阔的空间。
（二）知识产权质押融资规模不断扩大
中国工商银行忻州分行启动了我国知识产权质押融资的市场，其在1999年为山西忻州市云中制药厂发放了200万元的商标专用权质押贷款。知识产权质押融资业务在北京、上海、广东、湖南等多个省市铺开，呈现出快速发展的态势。江苏省知识产权质押融资发展较早且迅速，在2012-2017年间，其中小科技型企业通过知识产权质押获得近150亿元贷款。
（三）知识产权质押融资模式不断创新
各个地方政府积极推动知识产权质押融资市场的发展，并形成了几种不同的发展模式。一：以上海和北京为代表的政府主导型。该模式下，政府建立资金补贴基金补贴参与发放质押贷款的商业银行和保险公司，或直接补贴给参与融资的中小科技型企业和第三方中介机构。二：以佛山和武汉为代表的市场主导型。武汉引入了专业的担保机构通过为知识产权质押融资提供反担保来分析知识产权质押融资风险，佛山着力于构建交易平台、动态管理、专家参与和引入专项资金模式。三：以湘潭为代表的将知识产权质押融资作为不动产抵押融资的一种补充方式的模式。四：将p2p平台与知识产权质押融资相结合，如以西安为代表的金开贷运营模式。其中西安科技金融服务中心主要评估并推荐有融资需求的企业，金开贷网络平台按照项目风险管理流程评估企业的资信状况和还款能力，并将通过审核的企业的融资需求信息发布在平台上，金知网作为第三方金融机构为企业融资提供担保，且融资企业将自身知识产权质押给金知网提供反担保。
二、我国知识产权质押融资面临的发展困境
（一）知识产权评估体系不健全
知识产权作为科技型中小企业的重要的无形资产，往往能够为企业带来巨大的经济利润。但目前我国产权质押融资主要由政府主导推进，其对知识产权价值的评估体系尚不健全，评估过程往往受到非市场因素的影响，使评估结果缺乏公信力、科学性。各评估机构对产权价值评估的弹性区过大导致评估结果客观性不强，难以取信于放贷机构。
（二）科技型企业未来发展的不确定性
根据普华永道会计师事务所发布的报告数据，我国中小企业的平均生存年限只有2.5年。当下市场技术更新换代快，核心技术的市场接受度很容易被新型科技所替代，且中小科技型企业能否将知识产权与机器设备等有形资产相结合创造出客观的利润仍然具有重大不确定性，商业银行等金融机构发放知识产权质押贷款往往要承担很大的风险。
（三）知识产权的归属风险
传统的企业融资模式中，企业往往以其厂房、设备和土地等资产为抵押向商业银行申请贷款，商业银行通过对抵押品进行评估其市场价值、变现能力并经保险、担保等环节的处理，增强银行放贷的信心。这种模式已经广泛被市场所认可，但知识产权的无形性区别与厂房、设备等无形资产，质押权人在质押期间无法像对待有形资产质押一样通过监管的方式对其进行维护或处置。因此，知识产权的无形性使其未被市场所广泛认可。
（四）知识产权作为质押物处置的限制
虽然我国正在着力建设各种知识产权交易平台，但由于其无形性、专有性、专用性、价值评估较为困难等特点使知识产权变现较为困难，质押权人在后续行使其质押权维护自身权益时，受到重重阻礙。其更加阻碍了中小科技型企业将知识产权作为进行融资的一种资产的道路。
三、促进知识产权质押融资市场健康发展的政策建议
（一）加快建设知识产权交易平台
着力建设线上与线下形结合的全国性的产权交易平台，提供展示、交易和产业化的专业服务。目前国内第三方交易平台不够具有公信力，往往具有地区性、区域性特点，要想实现知识产权质押融资被金融机构广泛认可的目标，必须提高知识产权交易的流动性。
（二）建立健全知识产权金融服务体系
实现产权评估定价、融资、担保和投资的为一体的综合服务体系结构，提高金融体系分散知识产权质押融资风险的能力。由于知识产权质押融资的一系列风险考量，商业银行往往持观望态度，不敢贸然放贷。建立健全整个知识产权的金融服务体系，有利于分散风险，提高金融机构放贷意愿 ，引入更多第三方金融机构参与到知识产权质押融资运作体系中，实现多方的共赢。 （三）加強银行与企业的沟通，开展银企对接活动。
由于金融系统信息不对称问题的存在，银行往往对企业的真实发展状况、未来前景和综合实习欠缺了解。政府组织银企对接活动可以使银行了解哪些优质的科技型企业存在融资需求，并进一步深入考察企业综合实力。企业可以向银行展示其科技技术核心能力，显示其未来可观的发展前景及还本付息的能力。
（四）健全质押融资体系，引入第三方担保机构。
商业银行的风险规避型特征可能会减弱其向科技型中小企业放贷的取向，通过引入第三方担保机构，可以健全产权质押融资的体系，使银行敢于向中小科技型企业贷款，同时增加第三方担保机构收入，实现企业、银行和担保机构的共赢。
（五）政府要出台相关政策，扶持银行对中小科技企业产权质押融资放贷行为。
相关管理部门要出台扶持政策，优化产权质押融资流程，如设立政策性风险补偿基金，发放质押融资贴息补助，开放产权质押融资绿色通道，并在实践中做到精准发力，真正为有融资需求的科技企业送去实惠。
（六）提高中小企业的持续发展能力。
想要获得中小企业的知识产权质押融资能力，还要从根本上完善中小企业的内部治理结构并加强企业内部控制，提升管理者素质和企业资信水平，健全企业信用管理体系，减少企业与银行之间的信息不对称行为
（七）加强企业知识产权保护意识，明确知识产权为企业带来经济利润的资产属性。
目前，加强对知识产权的保护已经得到社会的广泛认可。然而，企业知识产权保护意识不强，保护措施不完善，没有完善的知识产权保护战略等问题也会影响企业本身对知识产权的控制和知识产权为企业创造利润的能力。
四、小结
我国知识产权质押融资市场正在不断发展完善，想要解决其发展面临的困境不是一蹴而就的事情。政府同金融机构、科技型中小企业应共同建言献策，促进知识产权质押人融资市场的健康发展。
【参考文献】
[1] 李军峰.我国知识产权质押融资发展现状及对策[J].改革与战略，2018 （34）7 ：52-55.
[2] 周竺，杨芳. 知识产权质押融资中的价值评估问题新探索[J].无形资产评估，2018（9）：18-19+25.
作者简介：姓名：崔梦园，出生年月：1993-，性别：女，民族：汉，籍贯：河南省周口市，学历：硕士研究生，研究方向：科技金融。
【关键词】 知识产权 质押融资 发展困境
一、我国知识产权质押融资市场发展现状分析
当前经济疲软，银行信贷规模收缩，更加加剧了中小企业融资难的困境。当前很多科技型中小企业往往拥有可观的发展前景，比如拥有行业领先的产权技术，但现有的银行信贷模式下往往并不认可这种看似未来不确定性较高的优势，相较而言更多是从传统的信贷发放标准来衡量企业的优质与否，那么解决知识产权质押融资的问题在一定程度上可以为中小科技型企业缓解融资难问题。我国目前知识产权质押融资发展现状分析如下：
（一）知识产权质押融资市场体系初步建立
我国政府已出台一系列政策措施来积极推动知识产权质押融资市场的发展。2010年，多个部门联合发布了《关于加强知识产权质押融资与评估管理支持中小企业发展的通知》，初步建立了我国知识产权质押融资的市场框架。之后，各金融监管机构又出台政策督促商业银行积极发展科技金融，解决中小科技型企业融资难问题。国家知识产权局在2017年公布了首批国家知识产权质押融资40个试点城市名单，为知识产权质押融资发展探索提供了更为广阔的空间。
（二）知识产权质押融资规模不断扩大
中国工商银行忻州分行启动了我国知识产权质押融资的市场，其在1999年为山西忻州市云中制药厂发放了200万元的商标专用权质押贷款。知识产权质押融资业务在北京、上海、广东、湖南等多个省市铺开，呈现出快速发展的态势。江苏省知识产权质押融资发展较早且迅速，在2012-2017年间，其中小科技型企业通过知识产权质押获得近150亿元贷款。
（三）知识产权质押融资模式不断创新
各个地方政府积极推动知识产权质押融资市场的发展，并形成了几种不同的发展模式。一：以上海和北京为代表的政府主导型。该模式下，政府建立资金补贴基金补贴参与发放质押贷款的商业银行和保险公司，或直接补贴给参与融资的中小科技型企业和第三方中介机构。二：以佛山和武汉为代表的市场主导型。武汉引入了专业的担保机构通过为知识产权质押融资提供反担保来分析知识产权质押融资风险，佛山着力于构建交易平台、动态管理、专家参与和引入专项资金模式。三：以湘潭为代表的将知识产权质押融资作为不动产抵押融资的一种补充方式的模式。四：将p2p平台与知识产权质押融资相结合，如以西安为代表的金开贷运营模式。其中西安科技金融服务中心主要评估并推荐有融资需求的企业，金开贷网络平台按照项目风险管理流程评估企业的资信状况和还款能力，并将通过审核的企业的融资需求信息发布在平台上，金知网作为第三方金融机构为企业融资提供担保，且融资企业将自身知识产权质押给金知网提供反担保。
二、我国知识产权质押融资面临的发展困境
（一）知识产权评估体系不健全
知识产权作为科技型中小企业的重要的无形资产，往往能够为企业带来巨大的经济利润。但目前我国产权质押融资主要由政府主导推进，其对知识产权价值的评估体系尚不健全，评估过程往往受到非市场因素的影响，使评估结果缺乏公信力、科学性。各评估机构对产权价值评估的弹性区过大导致评估结果客观性不强，难以取信于放贷机构。
（二）科技型企业未来发展的不确定性
根据普华永道会计师事务所发布的报告数据，我国中小企业的平均生存年限只有2.5年。当下市场技术更新换代快，核心技术的市场接受度很容易被新型科技所替代，且中小科技型企业能否将知识产权与机器设备等有形资产相结合创造出客观的利润仍然具有重大不确定性，商业银行等金融机构发放知识产权质押贷款往往要承担很大的风险。
（三）知识产权的归属风险
传统的企业融资模式中，企业往往以其厂房、设备和土地等资产为抵押向商业银行申请贷款，商业银行通过对抵押品进行评估其市场价值、变现能力并经保险、担保等环节的处理，增强银行放贷的信心。这种模式已经广泛被市场所认可，但知识产权的无形性区别与厂房、设备等无形资产，质押权人在质押期间无法像对待有形资产质押一样通过监管的方式对其进行维护或处置。因此，知识产权的无形性使其未被市场所广泛认可。
（四）知识产权作为质押物处置的限制
虽然我国正在着力建设各种知识产权交易平台，但由于其无形性、专有性、专用性、价值评估较为困难等特点使知识产权变现较为困难，质押权人在后续行使其质押权维护自身权益时，受到重重阻礙。其更加阻碍了中小科技型企业将知识产权作为进行融资的一种资产的道路。
三、促进知识产权质押融资市场健康发展的政策建议
（一）加快建设知识产权交易平台
着力建设线上与线下形结合的全国性的产权交易平台，提供展示、交易和产业化的专业服务。目前国内第三方交易平台不够具有公信力，往往具有地区性、区域性特点，要想实现知识产权质押融资被金融机构广泛认可的目标，必须提高知识产权交易的流动性。
（二）建立健全知识产权金融服务体系
实现产权评估定价、融资、担保和投资的为一体的综合服务体系结构，提高金融体系分散知识产权质押融资风险的能力。由于知识产权质押融资的一系列风险考量，商业银行往往持观望态度，不敢贸然放贷。建立健全整个知识产权的金融服务体系，有利于分散风险，提高金融机构放贷意愿 ，引入更多第三方金融机构参与到知识产权质押融资运作体系中，实现多方的共赢。 （三）加強银行与企业的沟通，开展银企对接活动。
由于金融系统信息不对称问题的存在，银行往往对企业的真实发展状况、未来前景和综合实习欠缺了解。政府组织银企对接活动可以使银行了解哪些优质的科技型企业存在融资需求，并进一步深入考察企业综合实力。企业可以向银行展示其科技技术核心能力，显示其未来可观的发展前景及还本付息的能力。
（四）健全质押融资体系，引入第三方担保机构。
商业银行的风险规避型特征可能会减弱其向科技型中小企业放贷的取向，通过引入第三方担保机构，可以健全产权质押融资的体系，使银行敢于向中小科技型企业贷款，同时增加第三方担保机构收入，实现企业、银行和担保机构的共赢。
（五）政府要出台相关政策，扶持银行对中小科技企业产权质押融资放贷行为。
相关管理部门要出台扶持政策，优化产权质押融资流程，如设立政策性风险补偿基金，发放质押融资贴息补助，开放产权质押融资绿色通道，并在实践中做到精准发力，真正为有融资需求的科技企业送去实惠。
（六）提高中小企业的持续发展能力。
想要获得中小企业的知识产权质押融资能力，还要从根本上完善中小企业的内部治理结构并加强企业内部控制，提升管理者素质和企业资信水平，健全企业信用管理体系，减少企业与银行之间的信息不对称行为
（七）加强企业知识产权保护意识，明确知识产权为企业带来经济利润的资产属性。
目前，加强对知识产权的保护已经得到社会的广泛认可。然而，企业知识产权保护意识不强，保护措施不完善，没有完善的知识产权保护战略等问题也会影响企业本身对知识产权的控制和知识产权为企业创造利润的能力。
四、小结
我国知识产权质押融资市场正在不断发展完善，想要解决其发展面临的困境不是一蹴而就的事情。政府同金融机构、科技型中小企业应共同建言献策，促进知识产权质押人融资市场的健康发展。
【参考文献】
[1] 李军峰.我国知识产权质押融资发展现状及对策[J].改革与战略，2018 （34）7 ：52-55.
[2] 周竺，杨芳. 知识产权质押融资中的价值评估问题新探索[J].无形资产评估，2018（9）：18-19+25.
作者简介：姓名：崔梦园，出生年月：1993-，性别：女，民族：汉，籍贯：河南省周口市，学历：硕士研究生，研究方向：科技金融。