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储蓄国债不仅是国家筹集建设资金的一种方式，也是个人投资理财的有益渠道。对于承受投资风险较弱的农村地区，储蓄国债无疑使帮助农村居民增收最安全的投资理财产品。但近年来，存在着农村地区储蓄国债投资需求难满足，销售力度远远不及城市的困境。为摸清农村储蓄国债市场现状，人行伊犁州中支组织辖区9个支行以问卷调查、实地走访、电话咨询相结合的方式，深入辖区农村地区开展调查，在25个乡镇、团场连队及村庄发放并收回有效问卷450份。通过调查问卷分析，结合近年来辖区储蓄国债销售情况，笔者认为五大因素制约农村地区国债投资需求，并针对性地提出相关建议。
一、调查问卷分析及结论
（一）农村地区储蓄国债投资占比低，电子式国债逐渐被接受。被调查对象购买过国债比31.33%，其中最近一次购买国债在半年前、一年前、两年前和三年前的占比依次提高，可见农村地区投资储蓄国债逐步减少：在银行理财产品、基金、保险等各种理财产品中，被调查对象投资国债的占比最低位7.03%：购买过国债的被调查对象中购买凭证式国债和电子式国债的比重基本相当，显示农村地区对电子式国债的接受程度并不低。调查结果与国债销售数据统计结果基本相符，农村地区储蓄国债销售量占比一直较低，从近两年统计数据看，伊犁州支除首府伊宁市以外的9个县域以下地区，凭证式国债销售量仅占全辖销售量的20%左右，电子式国债销售量占比10%左右，甚至部分县全年电子式国债销售为零。
（二）农村地区储蓄国债投资愿望不强，购买时间及品种需求趋于多样化。被調查对象未来一年内打算购买国债的占比21.33%，这部分调查对象中计划一年仅购买1次的占比64.32%，可以看出农村地区目前对储蓄国债的投资愿望不强。在购买时间选择上，希望在一、二、四季度购买国债的占比基本相当，农村地区国债投资季节性特征已经不突出：在国债期限选择上，选择1年和3年期的居多，占比分别为45.48%、34.17%，农村地区国债投资者对国债期限的需求更多样化，显现出中长期国债投资需求。
（三）农村地区国债知识需求强，但普及程度低。农村地区有较强的国债知识需求，但获取国债知识以及信息的渠道较单一，对国债的认知程度任较低。调查问卷显示，被调查对象对国债各方面知识都有较强的需求，最希望及时获取的国债的销售信息，占比达到48.44%;（四）农村地区收入水平提高，理财需求以安全为首。农村地区收入水平逐步提高，被调查对象家庭年收入在3-5万元和5-10万元居多，分别占比30.89%、30.67%，家庭年收入在10万元以上的较高收入者比重也达到了15.11%。农村地区理财需求以安全性为主，占比41.55%的被调查对象投资理财产品仅有银行存款，投资银行理财产品、股票基金、保险占比分别为38.89%、19.11%、20.22%，可以看出随着收入水平的提高，农村居民理财需求趋向多样化。
二、制约农村地区国债投资需求的因素
（一）农村地区储蓄国债承销网点稀少，服务不便利抑制投资需求。目前，伊犁州直县以下农村地区国债承销机构只有邮储银行。据调查，伊犁州直全辖区县以下有储蓄银行网点52个，而全辖有乡、镇、团场共131个，农村地区国债承销网点覆盖面很小。调查问卷显示，相当一部分农村居民获取国债销售信息难，购买国债很不便利，是制约农村地区国债投资需求的一大因素。
（二）自由抓取销售模式，导致农村地区储蓄国债需求难满足。目前，承销机构国债销售模式采取在全国、全省或地区自由抓取的抢购方式，即使在地区范围内抓售，面对农村地区承销网点稀少、人员良莠不齐、设备陈旧老化的现状，在相同的时段开售，农村居民能抢到的额度非常少，购买过国债的被调查对象中近15%认为抢不到销售额度是购买国债时遇到的主要困难。
（三）国债宣传效果欠佳，农村地区国债投资潜在需求未有效激发。国债宣传是人民银行国债管理的一项常规工作，国债工作相关制度也规定了承销机构有进行国债宣传的义务。但对宣传成效并未规定相关考核标准，国债宣传也仅仅停留在完成任务的水平。每年“315”、金融知识宣传月等时点开展一些集中宣传，且大多在人流聚集的县城以上地区，广大的农村地区国债宣传受众面非常小，宣传效果大打折扣，农村地区国债投资需求未能有效激发。
（四）金融电子化普及程度较低，影响电子式国债在农村地区的推广。随着智能手机的普及，农村居民手机网络运用越来越广泛，但对金融电子服务了解及使用较少。被调查对象中通过网银和手机银行方式购买储蓄国债占比分别为20.28%、16.04%，农村地区大部分国债投资者在银行柜台购买国债;在金融电子服务方面，19.77%不了解网上银行和手机银行，24.89%听说过、但没用过，28.44%偶尔用。
（五）农村地区储蓄国债质押贷款业务难开展，难以满足农村居民融资需求。一是农村地区办理储蓄国债质押贷款的承销机构少，乡镇以下金融网点仅有邮储银行和农信社，但农信社不是承销机构，经调查伊犁辖区邮储银行也不开办储蓄国债质押贷款业务。二是储蓄国债质押贷款社会知晓度低，调查问卷显示，八成以上被调查者不知道储蓄国债可以质押贷款或不清楚办理流程，在对承销银行的咨询中发现，多数柜员不清楚储蓄国债质押贷款业务。
三、相关建议
乡村振兴战略不仅要求金融服务于农业生产，也要服务农村生活消费。随着农村生产生活水平的提高，农村地区金融消费需求将逐渐增强，结合农村居民普遍接受安全、稳定的投资观念，非常贴合储蓄国债投资的特征。
（一）建立覆盖广泛的农村国债服务站，加大电子式国债推广
针对农村地区国债承销网点少的现状，各级国库部门联合财政部门及辖区邮储银行，根据承销网点在农村地区的分布情况，按照辐射无盲区、方便群众的原则，建立农村国债服务站，为农村居民提供日常国债知识宣传，同时辅以金融电子化宣传，帮助农村居民提高网银、手机银行等金融技能，充分实现国债宣传、销售和服务的有效结合，深入挖掘农村国债销售市场，满足农村地区的国债购买需求。
（二）农村地区实行国债销售预约制，提前登记农村居民国债需求。依托遍布乡镇的银行卡助农取款服务、农村国债服务站监理购买国债意向登记薄，每期国债发行前就近为有购买意向的农村居民，提前登记计划购买的国债品种及金额，待发售时以广播、电话或上门等各种形式告知，消除承销银行与农村居民之间信息不对称问题。
作者简介：张雁（1973-），女，汉族，河北定州人，本科，会计师。
一、调查问卷分析及结论
（一）农村地区储蓄国债投资占比低，电子式国债逐渐被接受。被调查对象购买过国债比31.33%，其中最近一次购买国债在半年前、一年前、两年前和三年前的占比依次提高，可见农村地区投资储蓄国债逐步减少：在银行理财产品、基金、保险等各种理财产品中，被调查对象投资国债的占比最低位7.03%：购买过国债的被调查对象中购买凭证式国债和电子式国债的比重基本相当，显示农村地区对电子式国债的接受程度并不低。调查结果与国债销售数据统计结果基本相符，农村地区储蓄国债销售量占比一直较低，从近两年统计数据看，伊犁州支除首府伊宁市以外的9个县域以下地区，凭证式国债销售量仅占全辖销售量的20%左右，电子式国债销售量占比10%左右，甚至部分县全年电子式国债销售为零。
（二）农村地区储蓄国债投资愿望不强，购买时间及品种需求趋于多样化。被調查对象未来一年内打算购买国债的占比21.33%，这部分调查对象中计划一年仅购买1次的占比64.32%，可以看出农村地区目前对储蓄国债的投资愿望不强。在购买时间选择上，希望在一、二、四季度购买国债的占比基本相当，农村地区国债投资季节性特征已经不突出：在国债期限选择上，选择1年和3年期的居多，占比分别为45.48%、34.17%，农村地区国债投资者对国债期限的需求更多样化，显现出中长期国债投资需求。
（三）农村地区国债知识需求强，但普及程度低。农村地区有较强的国债知识需求，但获取国债知识以及信息的渠道较单一，对国债的认知程度任较低。调查问卷显示，被调查对象对国债各方面知识都有较强的需求，最希望及时获取的国债的销售信息，占比达到48.44%;（四）农村地区收入水平提高，理财需求以安全为首。农村地区收入水平逐步提高，被调查对象家庭年收入在3-5万元和5-10万元居多，分别占比30.89%、30.67%，家庭年收入在10万元以上的较高收入者比重也达到了15.11%。农村地区理财需求以安全性为主，占比41.55%的被调查对象投资理财产品仅有银行存款，投资银行理财产品、股票基金、保险占比分别为38.89%、19.11%、20.22%，可以看出随着收入水平的提高，农村居民理财需求趋向多样化。
二、制约农村地区国债投资需求的因素
（一）农村地区储蓄国债承销网点稀少，服务不便利抑制投资需求。目前，伊犁州直县以下农村地区国债承销机构只有邮储银行。据调查，伊犁州直全辖区县以下有储蓄银行网点52个，而全辖有乡、镇、团场共131个，农村地区国债承销网点覆盖面很小。调查问卷显示，相当一部分农村居民获取国债销售信息难，购买国债很不便利，是制约农村地区国债投资需求的一大因素。
（二）自由抓取销售模式，导致农村地区储蓄国债需求难满足。目前，承销机构国债销售模式采取在全国、全省或地区自由抓取的抢购方式，即使在地区范围内抓售，面对农村地区承销网点稀少、人员良莠不齐、设备陈旧老化的现状，在相同的时段开售，农村居民能抢到的额度非常少，购买过国债的被调查对象中近15%认为抢不到销售额度是购买国债时遇到的主要困难。
（三）国债宣传效果欠佳，农村地区国债投资潜在需求未有效激发。国债宣传是人民银行国债管理的一项常规工作，国债工作相关制度也规定了承销机构有进行国债宣传的义务。但对宣传成效并未规定相关考核标准，国债宣传也仅仅停留在完成任务的水平。每年“315”、金融知识宣传月等时点开展一些集中宣传，且大多在人流聚集的县城以上地区，广大的农村地区国债宣传受众面非常小，宣传效果大打折扣，农村地区国债投资需求未能有效激发。
（四）金融电子化普及程度较低，影响电子式国债在农村地区的推广。随着智能手机的普及，农村居民手机网络运用越来越广泛，但对金融电子服务了解及使用较少。被调查对象中通过网银和手机银行方式购买储蓄国债占比分别为20.28%、16.04%，农村地区大部分国债投资者在银行柜台购买国债;在金融电子服务方面，19.77%不了解网上银行和手机银行，24.89%听说过、但没用过，28.44%偶尔用。
（五）农村地区储蓄国债质押贷款业务难开展，难以满足农村居民融资需求。一是农村地区办理储蓄国债质押贷款的承销机构少，乡镇以下金融网点仅有邮储银行和农信社，但农信社不是承销机构，经调查伊犁辖区邮储银行也不开办储蓄国债质押贷款业务。二是储蓄国债质押贷款社会知晓度低，调查问卷显示，八成以上被调查者不知道储蓄国债可以质押贷款或不清楚办理流程，在对承销银行的咨询中发现，多数柜员不清楚储蓄国债质押贷款业务。
三、相关建议
乡村振兴战略不仅要求金融服务于农业生产，也要服务农村生活消费。随着农村生产生活水平的提高，农村地区金融消费需求将逐渐增强，结合农村居民普遍接受安全、稳定的投资观念，非常贴合储蓄国债投资的特征。
（一）建立覆盖广泛的农村国债服务站，加大电子式国债推广
针对农村地区国债承销网点少的现状，各级国库部门联合财政部门及辖区邮储银行，根据承销网点在农村地区的分布情况，按照辐射无盲区、方便群众的原则，建立农村国债服务站，为农村居民提供日常国债知识宣传，同时辅以金融电子化宣传，帮助农村居民提高网银、手机银行等金融技能，充分实现国债宣传、销售和服务的有效结合，深入挖掘农村国债销售市场，满足农村地区的国债购买需求。
（二）农村地区实行国债销售预约制，提前登记农村居民国债需求。依托遍布乡镇的银行卡助农取款服务、农村国债服务站监理购买国债意向登记薄，每期国债发行前就近为有购买意向的农村居民，提前登记计划购买的国债品种及金额，待发售时以广播、电话或上门等各种形式告知，消除承销银行与农村居民之间信息不对称问题。
作者简介：张雁（1973-），女，汉族，河北定州人，本科，会计师。