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股指期货在我国历经8年多的研究酝酿和4年的扎实筹备，首批沪深300股票指数期货合约于2010年4月16日上市交易，至今沪深300指教期货已完成三次到期交割。该文将结合国际市场经验和三次到期交割的运行情况对股指期货到期日效应进行分析研究，研究表明，到期日效应是一种很正常的市场现象，要充分认识到期日效应的市场属性，消除不必要的恐惧感；可以依据对到期日效应影响因素的把握而采取针对性措施，降低其可能产生的影响；另外，到期日效应是可以通过完善制度来防范甚至避免的。