日前，江苏苏州农村商业银行股份有限公司（下称 ‘苏农银行’）发布2021上半年业绩报告。
　　数据显示，截至2021年6月末，苏农银行资产总额超过1500亿元，较年初相比增长8.01%；营业收入19.6亿元，净利润6.95亿，分别较年初增长1.84%、17.89%；归母净利润达到6.95亿，同比增长17.19%；不良贷款率较年初相比下降0.14%至1.14%；拨备覆盖率较年初增幅54.70%至360.01%。资产规模及资产质量总体向好发展。
　　值得注意的是，虽然整体数据上看苏农银行发展可观，但是一片“祥和”的数字下，其营业收入已然创下2017年以来最低增速。

投资收益锐减42.12%，营收增幅创近5年内新低

　　2021年8月19日，苏农银行披露上半年成绩单。
　　中报显示，目前苏农银行资产总额超过1500亿，累计达1507.31亿元，营业收入19.6亿元，净利润6.95亿，分别同比增长1.84%、17.89%；归母净利润达到6.95亿，同比增长17.19%，不良贷款率较年初相比下降0.14%至1.14%；拨备覆盖率较年初增幅54.70%至360.01%。
　　数据来看，苏农银行资产经营规模、资产质量等方面还是稳中向优，风险抵补能力增强。不过从大的经济环境上讲，国内各金融机构在经历去年疫情之事后，利润得到释放是可以预见的。另外有专家分析，由于全球经济尚处于不确定的状况中，提升拨备覆盖率实际上是为了应对未来不确定的经济形势，做好前置性风险的管理工作。苏农银行拨备率提高也是在情理之中。
　　利息收入一直以来是苏农银行的支柱板块。报告期内，苏农银行上半年利息收入同比增长8.57%至28亿元，仍保持平稳增长，利息支出的增速较快，同比增长14.71%至12.96亿元。
　　另外，从业务细分来看，苏农银行的营业收入部分，利息净收入同比增长3.79%，非利息净收入同比下降4.11%。非利息净收入的主要构成中，较去年年末相比手續费及佣金净收入同比增长90.16%，投资收益锐减42.12%，拖累了利息净收入的增长。
　　银行人士认为，下半年银行息差会继续承压，可以从优化资产负债表、强化存款成本优势和大力发展财富管理业务，提振中间业务收入，提高非息收入占比两方面入手。而中间业务收入就包括理财、保险、基金等业务收入，具有轻资本，受经济周期影响小的特点，可见，苏农银行已然瞄准此中间业务。
　　值得注意的是，对比2017-2020年的数据，苏农银行营收增速分别是18.22%、15.54%、11.79%、6.59%，今年的1.84%为近5年里最低。
　　另一方面，苏农银行资本充足率均有所下降，核心一级资本充足率下降0.68%至10.7%、一级资本充足率下降0.68%至10.7%、资本充足率下降0.31%至13.22%。

普惠小微贷款占比突破80%，净息差承压

　　一直以来，苏农银行定位于支农支小，深耕三农领域，服务小微企业、实体经济。今年年初，便提出要打造"中小企业金融服务管家"，推动实施中小企业培育回归计划。中报显示，截止到2021上半年，该行共培育回归客户1587户，新增贷款有效户945户，对公贷款余额556.53亿元，较年初增长12.13%。各项贷款余额868.30亿元，比年初增加82.71亿元，增长10.53%，其中普惠小微贷款增速远超各项贷款增速，占比首次突破80%。
　　扎根实体经济，普惠小微企业确实是苏农银行的一大亮点。不过在市场利率下行、降低实体经济融资成本的影响下，银行也同时面临着净息差持续收窄的挑战。
　　据银保监会披露数据显示，二季度末商业银行整体净息差为2.06%，较去年末下降0.04个百分点。在低利率环境下，银行净息差持续收窄已是不争的事实。报告期内，苏农银行上半年平均净息差为2.35，较去年年末有所收窄，较于同类银行下滑速度较快。
　　在整个经济局势向好，但产品业务同质化的情况下，能够抓住机遇加速转型的银行或有机会突出重围。今年年初，苏农银行董事长徐晓军就提出“五年再造一个苏农银行”战略目标，期冀苏农银行重新出发。该目标提出之后，徐晓军自愿增持公司股份200.54万元，累计增持苏农银行42.28万股基础。
　　愿景总是美好的，五年内苏农银行在徐晓军董事长的掌舵下如何实现涅槃重生，令人期待。