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对向量高频时间序列的“已实现”协方差阵提出相应的模型并建立了“已实现”向量自回归模型．应用Bollerslev和Engle提出的持续和协同持续概念，讨论了“已实现”向量自回归模型存在线性协同持续的充要条件和寻找这种线性协同持续向量的方法，在此基础上进行了实证分析，表明沪深两股市之间不存在线性协同持续关系．最后指出协同持续概念在动态组合投资、风险规避策略中的意义和作用．