《钱经》：8号文后，资金池类产品受限，理财产品要一一对应，未来银行理财产品的创新会往哪个方向走？
　　王颖：8号文其实最主要的是对市场上一些原来在“灰色地带”的资金池类产品进行了进一步量的控制，而对于很多原来就紧密按照银监会要求进行分账经营和单独清算的银行影响并不大。
　　8号文发出后，银行产品的收益相对更紧密地连结市场，过往看到的所谓“高收益，低风险”的产品实际不复存在。对理财创新来讲，8号文的出台其实更考验了银行在设计产品时的想法，究竟怎样根据银行对于市场走向的观点来提供符合客户需求的产品，这对银行提出了更大的挑战。
　　我们会在市场上看到更合理的理财产品收益，其会更清晰地体现出产品收益和风险之间的关系，同时更明显地体现保本和非保本产品的差别，而客户在选择产品时也希望可以更进一步地根据自己的风险承受能力来进行选择。
　　《钱经》：金融机构会通过各种产品设计上的创新来实现理财产品的多元化，不知道投资者对理财产品的创新需求是怎样的？投资者更需要哪些理财产品的创新？
　　王颖：不同风险承受能力的投资人往往有不同的需求，但最终每个人都希望赚钱。从市场角度讲，收益的高低和风险永远成正比，风险是高收益的来源，就好像我们所说的“天下没有免费的午餐”。风险相对最低的一定是存款，而理财并不同于银行的存款，理财往往是通过承担一定风险来获取高于定存的潜在收益。
　　对很多保本产品而言，客户所多承担的风险就是定存收益部分，但期望的是通过这部分风险来获得比定存利率更高的潜在收益。就国内市场的产品而言，其实从种类上来讲已相当丰富，市场上更需要的是投资人对理财的理解、对风险的理解。而中资行并非没有创新产品，我们观察到中资行为私人银行客户推出的一些挂钩艺术品等的产品还是有一定特色的。外资行也未必没有低风险的产品，比如花旗的结构性投资账户—汇利账户。
　　当然，目前国内对于一些杠杆类的产品还是有一定限制，从现在投资人的成熟度来讲，可能未必是件坏事，收益越高的产品风险越大，杠杆类产品收益放大的同时，亏损也被放大，投资人要在投资前清楚自己的风险承受能力。
　　《钱经》：以前谈起理财产品创新，好像产品结构设计得越复杂，运用的金融工具越多就是越成功的创新，在您看来，理财产品什么样的创新是成功的创新？
　　王颖：产品的创新未必需要结构复杂。好的产品是利用金融工具，提供客户所需要的现金流。
　　以结构性投资账户产品为例，基于大家对于A股市场已经在低位，但过往表现又不尽如人意的顾虑，首先提供保本机制并挂钩A股 ETF，如果A股ETF下跌，投资人亦能获得本金保障，但如果A股ETF上涨，在0～18%（为指示性触发水平）之间均可获得上涨的收益；一旦一年内曾经上涨超过18%，投资人还是可以获得和一年期定存同样收益的3.3%的回报。这样的结构设计，既符合银行对于A股市场温和上涨的观点，又考虑到客户对于希望参与本地市场投资，但担心本金损失的心情。