据天相数据统计，截至2010年12月31日，在成立期满一年的614只基金中，债券基金以7.63%的全年平均业绩，夺得2010年最赚钱基金品种的“头把交椅”，而保本型、混合型和开放式股票型基金则分别取得4.52%、4.06%和-2.44%的平均业绩。在126只债券基金中，有24只的全年业绩超过10%。
　　众所周知，相对于偏股型基金，债券基金具有收益较为稳定、风险较低的特点，从长期收益来看，能够有效抵御通货膨胀。以诺安优化收益债券基金为例，据晨星资讯统计，截止到2011年1月14日，该基金最近一年的年化收益为10.06%，最近两年的年化收益为7.04%，两项指标在全部普通债券型基金中都排名第一，明显跑赢最近两年国内的消费者物价指数（CPI）的涨幅，甚至比大多数股票基金的业绩还要出色。
　　“回望2010年的基金投资，很多投资者把目光都投向了那些收益率超过30%的股票基金，实际上2010年沪深股市持续震荡，上证指数跌幅达到14.31%，深证成指下跌9.06%，大幅亏损的股票基金不在少数，而债券基金基本上全部实现了正收益，更应该值得投资者去关注。”一位资深的理财专家指出，据银河证券统计，2005年至2010年，普通债券型基金(一级)的年化平均收益分别为8.92%、13.97%、17.78%、8.00%、4.73%、8.14%，债券基金收益相对稳定、风险相对较低的特点不言而喻。
　　对于2011年的债券市场，随着货币政策进入“稳健偏紧”周期，债市行情如何，将决定债券基金是否能够续写2010年的辉煌。
　　对此，诺安优化收益债券基金的基金经理张乐赛先生指出，由于中央经济工作会议已经为今年的货币政策定调，即货币政策变宽松为稳健，实际上是收紧银根。加息和提高金融机构人民币存款准备金率的调控措施接连出台，沪深股市表现相对低迷。在此背景下，对于一级债基的投资而言，信用债的投资将成为债券基金的主要收益来源。在宏观经济向好，通胀压力犹存的市场中，利率工具的投资价值正在显现。
　　招商基金固定收益投资部总监张国强认为，2011年是“十二五”开局之年和地方政府换届之年，投资冲动可能会增强。如果国际经济向好，国内投资过热，可能导致需求偏旺，最后导致政府被迫提前数量调控、并且适度跟进价格调控。货币政策的紧缩程度存在很大不确定性，这将直接影响债市行情。
　　尽管后期走势扑朔迷离，但经过多轮熊牛转换，在分散风险优化投资组合的观念逐渐深入投资者内心的今天，债基的投资价值正逐渐体现。
　　有债券分析师表示：“投资者应该用正确的心态去投资债券型基金，作为低风险产品，债基的意义更多体现在分散风险优化配置上。而一般的，低风险对应的是低收益。”
　　圣德基金研究中心首席分析师江赛春也表示，总的说来，作为低风险投资品种，收益率并不能作为投资者持有债基的唯一考量，分化投资组合整体风险才是根本。
　　而从产品角度看，可供投资者选择的债基品种也日渐丰富。分级债基一日售罄、为创新基金单独设立的基金审批通道由债基首度“尝鲜”、封闭式分级债基踊跃申报、债基投资领域延伸至海外市场 债基创新的脉络清晰可见。
　　到目前为止，我国市场上的债券基金已经形成一个由纯债基金、一级债基、二级债基组成的“多兵种”梯队，囊括开放式债基、封闭式债基、封闭式分级债基和QDII债基等多个品种，随着资产配置观念的日渐成熟和产品创新的不断深入，债券基金将逐步进入全面发展时代。