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股票价格的波动是股票市场最基本的特征之一,正常范围的波动对股市或者国家实体经济的发展是有利的,但是股价的狂涨暴跌确是对股市不利的。本文选取美的集团股票日收盘价作为研究对象,构建GARCH、SAARCH、APARCH模型对美的集团股价波动性进行分析。研究发现SAARCH模型能较好的反映美的集团股价波动的集聚性。