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本文主要应用向量自回归模型,通过脉冲响应函数和方差分解来确定货币政策时滞,将货币政策传导机制与货币政策时滞分析相结合,比较全面地研究了货币政策外部时滞的结构特征,即冲击时滞、峰值时滞和累积时滞。通过对比1998~2007年以及2008~2017年两个时期货币政策时滞来研究我国货币政策时滞动态发展。通过研究得出以下主要结论:一是危机前后中国货币政策的传导机制发生了较大变化,逐步向数量型和价格型并重转型;二是价格型政策工具对产出调整更有力度;三是危机后我国货币政策工具对产出调整的力度在增强,但时效性有所下降;四是数量型政策工具对物价调整更有力度;五是危机后我国货币政策对物价的时滞在缩短。