【摘 要】
：
在采用极值理论描述收益尾部的基础上,将AR-GARCH模型和极值理论相结合。首先利用AR-GARCH模型描述我国商业银行同业拆借利率对数收益序列的自相关和方差聚类现象,获得近似独
【机 构】
：
南京理工大学经济管理学院应用经济研究所;
【基金项目】
：
国家自然科学基金项目(编号:70573046);教育部高等学校博士学科点专项科研基金资助课题项目(编号:20060288016);江苏省高校哲社基金重点项目(编号:06SJB790001)的资助
论文部分内容阅读
在采用极值理论描述收益尾部的基础上,将AR-GARCH模型和极值理论相结合。首先利用AR-GARCH模型描述我国商业银行同业拆借利率对数收益序列的自相关和方差聚类现象,获得近似独立同分布的残差序列,继而利用极值理论中的POT方法对残差序列进行极值分析,并给出了极值分布各参数的极大似然估计,进一步计算置信水平下的VaR和ES值,基于此分析了我国同业拆借利率市场的系统性风险历史波动趋势,并提出了相关结论与政策建议。
其他文献
敦煌变文中的三种动补式刘子瑜晚唐五代是古代汉语向近代汉语过渡的重要时期，敦煌变文是这个时期的一部以口语为基础的重要文献。所以，从汉语史的角度对变文语法进行考察有助于
利用Maxent生态位模型和ArcGIS软件,并结合椰子树（以下简称椰树）在中国的种植分布,对椰子致死性黄化植原体在中国及中国椰树种植区的适生性进行了预测.结果表明：中国主要的椰树
在多元媒体发展的市场环境中,主流媒体如何紧跟时代发展脚步,发挥自身优势,开拓创新,把握與论引导的话语权,占领新媒体时代的市场,这是当前传统主流媒体行业需要研究思考的重
十六国时期北方各少数民族纷纷建立政权，在辽河流域最为突出的少数民族政权是鲜卑慕容政权。随着慕容氏政权的不断强大，其所控制的辽西地区便逐渐成为辽河流域的政治中心。慕容
文章介绍了基于PLC控制的广电中波天线开关自动切换系统的控制原理，系统的整体设计与实际应用结果分析。提供了主要的硬件原理图和软件框图。该系统功能先进、实用，具有良好的
目的：探讨60岁以上老年人不完全性肠梗阻的病因。方法：分析1997年至2007年我院治疗的243例肠梗阻病人，其中老年人不完全性肠梗阻68例。结果：老年性不完全性肠梗阻常是消化道本身
习近平总书记指出,长江拥有独特的生态系统,是我国重要的生态宝库。当前和今后相当长一个时期,要把修复长江生态环境摆在压倒性位置,共抓大保护,不搞大开发。为解读总书记系
结合大连市某集商场、写字楼和住宅为一体的综合性大厦中央空调系统方案的选择,将水源热泵系统与其他能源供热方式进行比较,得出水源热泵中央空调系统在初投资和运行费用以及
基于IERS 2003协议,介绍了地球固体潮,海潮,极潮等改正模型,叙述了各潮汐项改正步骤,分析了各类潮汐改正模型的量级及对精密单点定位的影响。
为研究高强织物抵御刀具刺破的机制,从力学角度分析了在刀具穿刺过程中织物的受力变化及刀具能量转化,并结合超高分子质量聚乙烯纤维防刺材料的静态穿刺与动态穿刺实验,验证