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【摘 要】我国银行借鉴国际各类先进商业银行的经验，己经形成了以RAROC为核心的商业银行风险管理体系。RAROC（其全称：风险调整后的资本收益率）是国际先进银行用于风险管理的核心方法，它衡量了风险调整后的收益的大小，让收益和风险直接挂钩联系，为商业银行的风险管理和风险评估提供了标准依据。金融系统的稳定性是非常重要的，而风险管理和评估能力也逐步成为国际银行竞争力的关键因素。
【关键词】全面风险管理；RAROC；风险评估
首先，随着中国加入WTO，我国商业银行将进入到世界金融市场参与竞争，将面临各种经营风险。其次，随着次贷危机等屡次大规模的金融危机相继爆发，人们也逐渐认识到风险管理能力已经成为我国商业银行综合竞争力的重要组成部分。长期以来，我国的商业银行仅仅注重资产、负债的管理，从而疏忽了资本管理。本文在此背景下，从全面风险管理角度出发，构建以RAROC为核心的商业银行风险评估体系。
一、全面风险管理的内涵
全面风险管理（ERM）是指，由企业不同部门与不同风险类别（信用风险、操作风险、市场风险）的不同组合所包含的各种风险组合。企业全面风险管理核心是指：对企业面临的所有风险做出连贯一致、及时和准确的度量，建立一种严密的程序并分析总风险。
全面风险管理不是一项独立的管理活动，也不是新增加的一项管理活动，它贯穿商业银行业务发展的每一个过程和环节，ERM是对所有风险进行预防与控制，包括各个种类风险的，主要是信用风险、市场风险、转移风险、流动性风险、操作风险、声誉风险和法律风险等的通盘管理。因此，为了规避及化解各类风险及其的相互作用，商业银行实施风险组合管理则是必然结果。
二、RAROC模型与其实际作用
1.RAROC即资本的风险调整收益率，它是公式是：（收入-成本和费用-预期损失）/经济资本，商业银行可以对银行不同经营部门产品和客户间的收益情况和发生损失的可能性进行比较，通过RAROC手段可以衡量银行内部各个部门、不同产品的收益大小和资本使用率。RAROC最终衡量的指标是：占用风险的每单位的资源所能够创造的效益。
2.通过对RAROC的分析，能够发现RAROC能够较好在全面风险管理中发挥其作用。 首先，RAROC的基础是经济资本分配，它覆盖的范围非常广，理应调动每一个员工积极参与到风险管理中来。其次，RAROC一方面可以整体的角度考虑所有风险，并将各风险之间的收益叠加放大；另一方面可以通过测定和衡量各种资产和投资组合的风险收益，也可以实现一类风险的内部风险组合管理。除此之外，RAROC是以经过风险调整后的投入产出比率作为各项业务决策的依据，并在风险管理的基础上实现收益最大化的，因此它无疑是准确度量风险与收益配比关系的最恰当的尺度和标准。从创造RAROC到逐渐被国际银行业所认可，RAROC成为了能够较好体现全面风险管理实质的核心指标、关键技术及重要手段。
三、以RAROC为核心的商业银行风险评估体系的构建
RAROC模型需要对所有的风险进行全面的计量，随后再来调整收益，因此，风险评估是为RAROC模型在全面的风险计量中提供管理上的保障。
1.商业银行的风险评估可以从定性和定量两个方面，当风险对数量增长没有影响时，银行应该使用定性的方法对风险进行评估。目前国际上先进商业银行使用的定量风险评估方法是VAR法（风险价值法）。但是，任何复杂的数量分析，都不能代替发生在风险管理中的经验判断，这主要是因为在己有的风险管理中，定量分析并不成熟，所以更要坚持定量分析和定性分析相结合的模式。
2.完善银行内部的评级体系，能在限额管理、风险预警、贷款定价等基础信贷管理中发挥支持决策的作用，而且也是制定集体准备金、信贷政策、计算分配经济资本以及RAROC考核等组合管理的重要基础。除此之外，商业银行运用RAROC模型进行风险管理需要一个有效的信用风险评级系统来计算预期损失和非预期损失的大小。同时，应建立对资产组合风险及操作风险的评估体系，逐步建立操作风险的内部评估法（IMA）。并且，建立风险资产组合的评估体系十分重要，为实现对商业银行系统性风险的有效评估，也应加强对风险预警评级系统中对银行资产组合及系统性风险的评估功能。风险评估应该首先应用于固有风险方面，一旦应对风险技术成熟，管理层便可以用风险评估技术来处理剩余风险了。
总之，银行可以从改进风险管理方法和优化债项评级技术着手，同时提高经济资本计量的精确性，启动自上而下的经济资本配置机制，实现这种配置程序，建立并完善基于风险的资本配置体系，全面提升风险评估的准确性和科学性。
参考文献：
[l]赵惠萍.构建我国商业银行全面风险管理体系的政策建议[J].华北金融，2007
[2]张全旺，李萌.我国商业银行全面风险管理体系的构建[J].开放导报，2007
[3]单岳汀.论RAROC在我国商业银行风险管理中的应用[J].复旦大学，2009
[4]李扬.论构建我国商业银行全面风险管理体系[J].首都经济贸易大学，2011
[5]刘虎.RAROC与我国商业银行绩效评估的应用研究[J].西南财经大学，2013
作者简介：
张诗瑶（1991-），女，汉族，湖南湘潭人，学生，应用经济学硕士，湘潭大学应用经济学专业，研究方向：金融。
【关键词】全面风险管理；RAROC；风险评估
首先，随着中国加入WTO，我国商业银行将进入到世界金融市场参与竞争，将面临各种经营风险。其次，随着次贷危机等屡次大规模的金融危机相继爆发，人们也逐渐认识到风险管理能力已经成为我国商业银行综合竞争力的重要组成部分。长期以来，我国的商业银行仅仅注重资产、负债的管理，从而疏忽了资本管理。本文在此背景下，从全面风险管理角度出发，构建以RAROC为核心的商业银行风险评估体系。
一、全面风险管理的内涵
全面风险管理（ERM）是指，由企业不同部门与不同风险类别（信用风险、操作风险、市场风险）的不同组合所包含的各种风险组合。企业全面风险管理核心是指：对企业面临的所有风险做出连贯一致、及时和准确的度量，建立一种严密的程序并分析总风险。
全面风险管理不是一项独立的管理活动，也不是新增加的一项管理活动，它贯穿商业银行业务发展的每一个过程和环节，ERM是对所有风险进行预防与控制，包括各个种类风险的，主要是信用风险、市场风险、转移风险、流动性风险、操作风险、声誉风险和法律风险等的通盘管理。因此，为了规避及化解各类风险及其的相互作用，商业银行实施风险组合管理则是必然结果。
二、RAROC模型与其实际作用
1.RAROC即资本的风险调整收益率，它是公式是：（收入-成本和费用-预期损失）/经济资本，商业银行可以对银行不同经营部门产品和客户间的收益情况和发生损失的可能性进行比较，通过RAROC手段可以衡量银行内部各个部门、不同产品的收益大小和资本使用率。RAROC最终衡量的指标是：占用风险的每单位的资源所能够创造的效益。
2.通过对RAROC的分析，能够发现RAROC能够较好在全面风险管理中发挥其作用。 首先，RAROC的基础是经济资本分配，它覆盖的范围非常广，理应调动每一个员工积极参与到风险管理中来。其次，RAROC一方面可以整体的角度考虑所有风险，并将各风险之间的收益叠加放大；另一方面可以通过测定和衡量各种资产和投资组合的风险收益，也可以实现一类风险的内部风险组合管理。除此之外，RAROC是以经过风险调整后的投入产出比率作为各项业务决策的依据，并在风险管理的基础上实现收益最大化的，因此它无疑是准确度量风险与收益配比关系的最恰当的尺度和标准。从创造RAROC到逐渐被国际银行业所认可，RAROC成为了能够较好体现全面风险管理实质的核心指标、关键技术及重要手段。
三、以RAROC为核心的商业银行风险评估体系的构建
RAROC模型需要对所有的风险进行全面的计量，随后再来调整收益，因此，风险评估是为RAROC模型在全面的风险计量中提供管理上的保障。
1.商业银行的风险评估可以从定性和定量两个方面，当风险对数量增长没有影响时，银行应该使用定性的方法对风险进行评估。目前国际上先进商业银行使用的定量风险评估方法是VAR法（风险价值法）。但是，任何复杂的数量分析，都不能代替发生在风险管理中的经验判断，这主要是因为在己有的风险管理中，定量分析并不成熟，所以更要坚持定量分析和定性分析相结合的模式。
2.完善银行内部的评级体系，能在限额管理、风险预警、贷款定价等基础信贷管理中发挥支持决策的作用，而且也是制定集体准备金、信贷政策、计算分配经济资本以及RAROC考核等组合管理的重要基础。除此之外，商业银行运用RAROC模型进行风险管理需要一个有效的信用风险评级系统来计算预期损失和非预期损失的大小。同时，应建立对资产组合风险及操作风险的评估体系，逐步建立操作风险的内部评估法（IMA）。并且，建立风险资产组合的评估体系十分重要，为实现对商业银行系统性风险的有效评估，也应加强对风险预警评级系统中对银行资产组合及系统性风险的评估功能。风险评估应该首先应用于固有风险方面，一旦应对风险技术成熟，管理层便可以用风险评估技术来处理剩余风险了。
总之，银行可以从改进风险管理方法和优化债项评级技术着手，同时提高经济资本计量的精确性，启动自上而下的经济资本配置机制，实现这种配置程序，建立并完善基于风险的资本配置体系，全面提升风险评估的准确性和科学性。
参考文献：
[l]赵惠萍.构建我国商业银行全面风险管理体系的政策建议[J].华北金融，2007
[2]张全旺，李萌.我国商业银行全面风险管理体系的构建[J].开放导报，2007
[3]单岳汀.论RAROC在我国商业银行风险管理中的应用[J].复旦大学，2009
[4]李扬.论构建我国商业银行全面风险管理体系[J].首都经济贸易大学，2011
[5]刘虎.RAROC与我国商业银行绩效评估的应用研究[J].西南财经大学，2013
作者简介：
张诗瑶（1991-），女，汉族，湖南湘潭人，学生，应用经济学硕士，湘潭大学应用经济学专业，研究方向：金融。