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平安人寿、信诚人寿、中意人寿等公司依据新精算规定升级开发的投连险产品于近期上市，业绩斐然，引得市场一片火热。在基金市场供不应求的情况下，投资连结保险成了投资热点。
在火爆的股市行情推动下，投连险的收益率正水涨船高。今年以来，不少投连险的收益都相当可观。以太平人寿的太平智胜投连险（现已停售）为例，2007年1月4日卖出价为1.7888元，而在2007年8月30日其卖出价达到了3.4783元，收益已经涨了100%，甚至超过了一些平衡型基金的收益。深沪股市不断攀上历史高位，也催热了与之密切相关的投连险市场。平安人寿、信诚人寿、中意人寿等公司依据新精算规定升级开发的投连险产品于近期上市，业绩斐然，引得市场一片火热。在基金市场供不应求的情况下，投资连结保险成了投资热点。
新规助推投连险
10月1日起，保监会《投资连结保险精算规定》正式实施，投连险的投保成本大大降低，投保人将得到更多的实惠。新规实施后的新一代投连险产品节省了消费者的投资费用，增强了保险保障功能，与一般理财产品相比更具竞争优势。
初始费用：下降10%-15%
购买投连险，消费者在缴纳保费之后，保险公司首先要扣除为客户提供服务的各项成本费用，这就是初始费用，然后才能把剩余的钱用作投资。记者了解到，在一些旧的投连险产品之中，首年初始费用大多在60%-70%之间。
新规实施后，投连险保单第1年初始费用上限为50%，第2年降低到25%，第3年为15%，第4、第5年为10%，以后各年不得高于5%。这样，投连险的初始费用一次性降低了10%-15%左右。以10万元的期交投连险为例，以前，约有35000元进入投资账户；而现在，则会有50000元以上的资金用于投资。
买卖差价：下降3%
手中握有投连险保单的消费者都知道，一般在网上查询该产品的账户价值，都会发现一个“买入价”和一个“卖出价”，这就意味着消费者今天如果购买这个投连险产品，投入的钱要按照今天的买入价折算成份数，而如果今天想抛出，则要按照卖出价计算。而“买入价”要比“卖出价”贵。以前，一个账户的“买入价”和“卖出价”之间的差价在5%左右，有些产品甚至高达8%。保险公司收取买卖差价意味着消费者需要多支出额外的初始费用。
但在10月1日后，新一代的投连险产品的账户买卖差价不得超过2%，这意味着投保人的买卖成本也将降低3个百分点。
退保费用更加节省
消费者买了投连险之后，可能在某一时间急需用钱，这个时候如果提前退保，肯定会有损失，但是如果不退保，就不能解燃眉之急。新规实施后，投保人的退保成本也将有所降低。以期交保险形式的投连险为例，新规定要求：保单年度第1年退保费用占比为10%，第2年为8%，第3年为6%，第4年为4%，第5年为2%，第6年及以后为零。
除此之外，新版投连险的保障功能相应增强，新规定指出，2007年10月1日以后购买的投连险产品保障比例不得低于个人账户的5%。死亡保险费是投连险中风险保障方面的收费。这一费用的标准与传统寿险的费率制定标准一致，并且客户可以在规定的范围内自由选择比例，投连险其实可以看做是“一份寿险加上一个独立的个人投资账户”，而原来的规定中只是简单规定投连险产品必须包括身故给付要素。此新规定强化了投连险的保障功能，使产品回归到保险的实质。
投连险新品混战
随着新规定的实施，投连险初始费用、买卖差价等价格因素已不能成为产品销售时的竞争砝码，因此，优化渠道资源、拓展新客户是保险公司需要考虑的问题。新规实行后，各保险公司也纷纷推出自己的投连险新品抢占市场。10月1日，信诚人寿正式推出的升级版信诚“运筹”慧选投连险产品，除兼具保障和投资作用外，还具有保额保费按需灵活调整，7大投资账户专家管理并可随意转换，提取转换零手续费的特点。随后，平安保险推出“聚富步步高”、中意人寿推出的“中意智尊理财”。除此之外，包括瑞泰人寿、太保人寿、华泰人寿、太平人寿、中美大都会在内的不少保险机构也纷纷推出了投连险新品，或对原有投连险进行了升级。在这一轮热潮中，投连险产品设计创新、营销的多样成为新气象，投连险竞争悄然升级。
在这些投连险新品中，联泰大都会人寿推出的一款投连险产品——少儿成长先锋保障计划，颇为引人关注。该产品是目前市场上首款专为满足少儿成长及教育保障需求而设计的投连险。据了解，该计划是为30天至17周岁的儿童及少年设置的，起售价3万元。产品除设立传统的个人保险外，还专门设有投资账户。购买该产品的客户，如在第1至第10个保单年度内足额交费，则无须额外支付风险保险费，即可免费享有高额身故或全残保障。同时保险账户的管理十分自由灵活，客户可自行决定交费方式和交费期限，也可以随时申请部分领取个人账户。此外，客户根据自身需要还可同时附加意外补贴住院健康保险，每月仅需缴费20元。若因意外住院治疗，客户每天可享有320元的意外住院补贴。
实际上，在《投资连结保险精算规定》正式实施之前，各大保险公司就已经开始了对投连险市场的争夺。在这一过程中，产品的创新、营销方式的变化，逐渐开始取代以往纠缠于费率的竞争。记者获悉，身为保险巨头之一的太保在获批设立“鑫禧连连”投连险3个账户后，正在研发投连险产品；专做投连险的瑞泰人寿在猛推6个投连险产品后，也计划进一步升级投连险产品，争夺市场份额。此外，华泰人寿、中意人寿等保险公司推出的投连险新品，也对原有投连险进行了升级。
“保险公司热衷于推投连险产品的原因，是牛市行情下的巨额保费。”业内人士表示。据了解，受益于上半年的牛市行情，联泰大都会携手花期银行推出财富精选计划自今年4月份首次发售以来，收益颇丰，累计保费收入超过10亿元人民币，第二季度联泰的银保业务的首年年化保费收入综合在上海市场合（外）资公司排名第一，银保业务的猛增，直接将联泰大都会推上了上海合（外）资公司的总保费排名第二的位置，成为备受关注的黑马。此外，中意人寿也凭借着投连险保费的高速增长，使得其整体市场排名前移不少。
各公司投连险收益比较
产品策略可以有分歧，收费可以有差异，但是，投资收益是投连险作为投资型产品绕不开的检验标尺。
业内专家分别以“20%×上证国债指数+80%×沪深300指数”和“40%×上证国债指数+60%×沪深300指数”作为进取型投资账户的业绩基准，使投连险产品投资收益评价不仅限于圈子内的比较，而是具有同股票、基金产品有了同样的比较基准和可能。
在进取型投资账户中，总投资收益率新华人寿创世之约（已停售）、生命富泰赢家和联泰财富精选表现最好，在考虑了风险因素以后，依然如此。
在平衡型投资账户中，总投资收益率联泰大都会和生命人寿表现相对较好，经过风险调整以后，生命人寿表现最好，联泰大都会次之。
在稳健型投资账户中，结合投资收益率和风险调整收益率因素，生命人寿，光大永明综合表现最好。
在货币型投资账户中，总体差别并不显著，但平安世纪理财（已停售）、联泰大都会、信诚人寿综合表现最好。
从表4、表5的计算结果看出，刚推出投连产品不久的泰康人寿和中美大都会，由于账户设立时间短，价格波动相对明显，收益水平相对不高，表现一般。
在结合投资收益率和风险调整收益率因素后，在偏股型投资账户中，安联投金世家、太平智胜和招商信诺（“步步为赢”）综合表现最好；在平衡型投资账户中，安联投金世家、招商信诺“步步为赢”、太平智胜综合表现最好；而在稳健型投资账户中，光大永明表现最好，招商信诺“步步为赢”表现次之，而信诚人寿也表现不错；在货币型账户中，平安世纪理财、安联投金世家、信诚人寿综合评价最高。
在剔除了初始费用和买卖差价影响后，得出客户实际投资收益水平，结果是，收费水平低（比如联泰大都会人寿的财富精选、中意人寿的一生中意等）的产品其实际投资收益率更具竞争力（见表2、表3），比如在纳入费用调整因素后，金盛人寿的两款产品收益均不敌中德安联。
量体裁衣选择投资账户
投连险除了基本的保障账户，还设有多个专门用于投资的账户。投连险的积极成长型账户、基金精选账户、平衡配置账户和稳健收益账户，分别适用于不同类型投资者、不同的市场行情。如果能把几个账户灵活运用，则可达到既增长收益，又规避风险的计划。
在股市震荡行情中，投资者可利用免费的账户转换，适时配置自己的资金比例在不同的投连险账户中，寻求高收益和安全稳健之间的平衡。如股市持续走高，可选择积极成长型账户和基金精选账户，获得较高收益；一旦股市持续走低，则可选择平衡配置账户和稳健收益账户，也可将积极成长型账户和基金精选账户的资金，转换到具有稳健收益功能的平衡配置账户和稳健收益账户中，从而达到规避风险的目的。
在火爆的股市行情推动下，投连险的收益率正水涨船高。今年以来，不少投连险的收益都相当可观。以太平人寿的太平智胜投连险（现已停售）为例，2007年1月4日卖出价为1.7888元，而在2007年8月30日其卖出价达到了3.4783元，收益已经涨了100%，甚至超过了一些平衡型基金的收益。深沪股市不断攀上历史高位，也催热了与之密切相关的投连险市场。平安人寿、信诚人寿、中意人寿等公司依据新精算规定升级开发的投连险产品于近期上市，业绩斐然，引得市场一片火热。在基金市场供不应求的情况下，投资连结保险成了投资热点。
新规助推投连险
10月1日起，保监会《投资连结保险精算规定》正式实施，投连险的投保成本大大降低，投保人将得到更多的实惠。新规实施后的新一代投连险产品节省了消费者的投资费用，增强了保险保障功能，与一般理财产品相比更具竞争优势。
初始费用：下降10%-15%
购买投连险，消费者在缴纳保费之后，保险公司首先要扣除为客户提供服务的各项成本费用，这就是初始费用，然后才能把剩余的钱用作投资。记者了解到，在一些旧的投连险产品之中，首年初始费用大多在60%-70%之间。
新规实施后，投连险保单第1年初始费用上限为50%，第2年降低到25%，第3年为15%，第4、第5年为10%，以后各年不得高于5%。这样，投连险的初始费用一次性降低了10%-15%左右。以10万元的期交投连险为例，以前，约有35000元进入投资账户；而现在，则会有50000元以上的资金用于投资。
买卖差价：下降3%
手中握有投连险保单的消费者都知道，一般在网上查询该产品的账户价值，都会发现一个“买入价”和一个“卖出价”，这就意味着消费者今天如果购买这个投连险产品，投入的钱要按照今天的买入价折算成份数，而如果今天想抛出，则要按照卖出价计算。而“买入价”要比“卖出价”贵。以前，一个账户的“买入价”和“卖出价”之间的差价在5%左右，有些产品甚至高达8%。保险公司收取买卖差价意味着消费者需要多支出额外的初始费用。
但在10月1日后，新一代的投连险产品的账户买卖差价不得超过2%，这意味着投保人的买卖成本也将降低3个百分点。
退保费用更加节省
消费者买了投连险之后，可能在某一时间急需用钱，这个时候如果提前退保，肯定会有损失，但是如果不退保，就不能解燃眉之急。新规实施后，投保人的退保成本也将有所降低。以期交保险形式的投连险为例，新规定要求：保单年度第1年退保费用占比为10%，第2年为8%，第3年为6%，第4年为4%，第5年为2%，第6年及以后为零。
除此之外，新版投连险的保障功能相应增强，新规定指出，2007年10月1日以后购买的投连险产品保障比例不得低于个人账户的5%。死亡保险费是投连险中风险保障方面的收费。这一费用的标准与传统寿险的费率制定标准一致，并且客户可以在规定的范围内自由选择比例，投连险其实可以看做是“一份寿险加上一个独立的个人投资账户”，而原来的规定中只是简单规定投连险产品必须包括身故给付要素。此新规定强化了投连险的保障功能，使产品回归到保险的实质。
投连险新品混战
随着新规定的实施，投连险初始费用、买卖差价等价格因素已不能成为产品销售时的竞争砝码，因此，优化渠道资源、拓展新客户是保险公司需要考虑的问题。新规实行后，各保险公司也纷纷推出自己的投连险新品抢占市场。10月1日，信诚人寿正式推出的升级版信诚“运筹”慧选投连险产品，除兼具保障和投资作用外，还具有保额保费按需灵活调整，7大投资账户专家管理并可随意转换，提取转换零手续费的特点。随后，平安保险推出“聚富步步高”、中意人寿推出的“中意智尊理财”。除此之外，包括瑞泰人寿、太保人寿、华泰人寿、太平人寿、中美大都会在内的不少保险机构也纷纷推出了投连险新品，或对原有投连险进行了升级。在这一轮热潮中，投连险产品设计创新、营销的多样成为新气象，投连险竞争悄然升级。
在这些投连险新品中，联泰大都会人寿推出的一款投连险产品——少儿成长先锋保障计划，颇为引人关注。该产品是目前市场上首款专为满足少儿成长及教育保障需求而设计的投连险。据了解，该计划是为30天至17周岁的儿童及少年设置的，起售价3万元。产品除设立传统的个人保险外，还专门设有投资账户。购买该产品的客户，如在第1至第10个保单年度内足额交费，则无须额外支付风险保险费，即可免费享有高额身故或全残保障。同时保险账户的管理十分自由灵活，客户可自行决定交费方式和交费期限，也可以随时申请部分领取个人账户。此外，客户根据自身需要还可同时附加意外补贴住院健康保险，每月仅需缴费20元。若因意外住院治疗，客户每天可享有320元的意外住院补贴。
实际上，在《投资连结保险精算规定》正式实施之前，各大保险公司就已经开始了对投连险市场的争夺。在这一过程中，产品的创新、营销方式的变化，逐渐开始取代以往纠缠于费率的竞争。记者获悉，身为保险巨头之一的太保在获批设立“鑫禧连连”投连险3个账户后，正在研发投连险产品；专做投连险的瑞泰人寿在猛推6个投连险产品后，也计划进一步升级投连险产品，争夺市场份额。此外，华泰人寿、中意人寿等保险公司推出的投连险新品，也对原有投连险进行了升级。
“保险公司热衷于推投连险产品的原因，是牛市行情下的巨额保费。”业内人士表示。据了解，受益于上半年的牛市行情，联泰大都会携手花期银行推出财富精选计划自今年4月份首次发售以来，收益颇丰，累计保费收入超过10亿元人民币，第二季度联泰的银保业务的首年年化保费收入综合在上海市场合（外）资公司排名第一，银保业务的猛增，直接将联泰大都会推上了上海合（外）资公司的总保费排名第二的位置，成为备受关注的黑马。此外，中意人寿也凭借着投连险保费的高速增长，使得其整体市场排名前移不少。
各公司投连险收益比较
产品策略可以有分歧，收费可以有差异，但是，投资收益是投连险作为投资型产品绕不开的检验标尺。
业内专家分别以“20%×上证国债指数+80%×沪深300指数”和“40%×上证国债指数+60%×沪深300指数”作为进取型投资账户的业绩基准，使投连险产品投资收益评价不仅限于圈子内的比较，而是具有同股票、基金产品有了同样的比较基准和可能。
在进取型投资账户中，总投资收益率新华人寿创世之约（已停售）、生命富泰赢家和联泰财富精选表现最好，在考虑了风险因素以后，依然如此。
在平衡型投资账户中，总投资收益率联泰大都会和生命人寿表现相对较好，经过风险调整以后，生命人寿表现最好，联泰大都会次之。
在稳健型投资账户中，结合投资收益率和风险调整收益率因素，生命人寿，光大永明综合表现最好。
在货币型投资账户中，总体差别并不显著，但平安世纪理财（已停售）、联泰大都会、信诚人寿综合表现最好。
从表4、表5的计算结果看出，刚推出投连产品不久的泰康人寿和中美大都会，由于账户设立时间短，价格波动相对明显，收益水平相对不高，表现一般。
在结合投资收益率和风险调整收益率因素后，在偏股型投资账户中，安联投金世家、太平智胜和招商信诺（“步步为赢”）综合表现最好；在平衡型投资账户中，安联投金世家、招商信诺“步步为赢”、太平智胜综合表现最好；而在稳健型投资账户中，光大永明表现最好，招商信诺“步步为赢”表现次之，而信诚人寿也表现不错；在货币型账户中，平安世纪理财、安联投金世家、信诚人寿综合评价最高。
在剔除了初始费用和买卖差价影响后，得出客户实际投资收益水平，结果是，收费水平低（比如联泰大都会人寿的财富精选、中意人寿的一生中意等）的产品其实际投资收益率更具竞争力（见表2、表3），比如在纳入费用调整因素后，金盛人寿的两款产品收益均不敌中德安联。
量体裁衣选择投资账户
投连险除了基本的保障账户，还设有多个专门用于投资的账户。投连险的积极成长型账户、基金精选账户、平衡配置账户和稳健收益账户，分别适用于不同类型投资者、不同的市场行情。如果能把几个账户灵活运用，则可达到既增长收益，又规避风险的计划。
在股市震荡行情中，投资者可利用免费的账户转换，适时配置自己的资金比例在不同的投连险账户中，寻求高收益和安全稳健之间的平衡。如股市持续走高，可选择积极成长型账户和基金精选账户，获得较高收益；一旦股市持续走低，则可选择平衡配置账户和稳健收益账户，也可将积极成长型账户和基金精选账户的资金，转换到具有稳健收益功能的平衡配置账户和稳健收益账户中，从而达到规避风险的目的。