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本文利用2008年7月1日～2010年7月1日的数据对上海证券市场的有效性进行实证检验,结果表明CAPM并不适合上海证券市场,股票的收益率与系统风险之间并不存在显著的线性关系。
资本资产定价模型(CAPM)在中国股市的有效性检验
【摘 要】
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本文利用2008年7月1日～2010年7月1日的数据对上海证券市场的有效性进行实证检验,结果表明CAPM并不适合上海证券市场,股票的收益率与系统风险之间并不存在显著的线性关系。
【机 构】
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中国人民银行西安分行,
【出 处】
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时代金融
【发表日期】
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2011年21期
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