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摘要：在我国，小微企业规模小，数量多，分布区域广泛，是组成我国社会经济的重要部分，在繁荣市场、扩大就业方面发挥着重要作用。因此，促进小微企业健康发展对我国的经济具有重要战略意义。在当前经济新常态下，小微企业融资问题愈发凸显，不论是从社会募集资金还是获得银行贷款的难度都在不断增大。本文将通过对小微企业融资现状进行分析，寻求破解小微企业融资问题的应对之策。
关键词：小微企业 融资现状 原因分析 对策
小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。我国的小微企业具有数量多、分布广泛的特点，因此在解决社会就业、发展当地优势产业等方面具有不可替代的作用。在企业生存和发展的过程中，资金是不可或缺的重要经济要素之一。但是就目前的情况来看，由于小微企业大多规模小、自有资金少、抗风险能力差，在融资方面的现状不容乐观，因此解决小微企业的融资问题成为促进小微企业发展的根本所在。
一、小微企业筹资方式
企业筹资，顾名思义就是企业做为筹资主体根据其生产经营、对外投资和调整资本结构等需要，通过筹资渠道和金融市场，运用筹资方式，经济有效地筹措和集中资本的活动。在现代经济发展过程中，小微企业为达到维持自身发展或规模扩张的目的，通常都会采取一定的筹资方式来获取所需资金。在我国，根据资金来源、融资时间、融资方式的不同，可以将融资划分为不同类型：根据资金来源不同将融资方式分为内部融资和外部融资，外部融资又可分为直接融资和间接融资。在我国现阶段的经济发展中，小微企业的主要融资方式是内部融资。当内部融资仍无法满足企业资金需要时，小微企业就会转向外部融资。银行贷款是小微企业采用的最常见的一种外部融资方式。
二、小微企业融资现状
我国的小微企业受到自身特点的影响，在融资方面困难重重。下面先简要分析一下我国小微企业的融资现状，以期寻求解决之道。
（一）过度依赖内部融资
人民银行的统计数据显示，我国的小微企业获得银行信贷支持的大约只有一成左右，可见小微企业借助银行贷款这一方式困难重重，导致企业过分依赖自身积累，而很难通过外部融资方式筹集资金。
（二）在外部融资方式中，间接融资所占比重较高
在外源融资中，小微企业一般通过银行信贷这种间接融资方式筹集资金。由于小微企业自身特点和中国的证券市场不完善等因素存在，导致小微企业很难通过发行债券或者股权进行融资。间接融资的比例远高于发达国家的比例。
（三）针对服务小微企业而设立的金融机构较少
我国的大型国有银行放贷时更倾向于大企业或者集团客户，并不愿意向小微企业投放贷款，因为需承担较大的不确定性风险。相比西方经济发达的国家来说，专门服务小微的金融机构较少。
三、小微企业融资难、融资贵的原因分析
小微企业具有规模小、管理不规范、具有较高的经营风险等特点，造成银行在面向小微企业放贷时极易出现“惜贷”的现象，导致小微企业出现融资难、融资成本高等一系列问题，深究其原因主要有以下几点：
（一）小微企业的自身特点及银行业务发展倾向导致融资难
1.小微企业普遍经营状况不稳定、寿命短、资源整合能力弱等问题，银行从贷款质量管控方面考虑，为小微企业提供信贷资金的意愿不强烈。
2.由于信息不对称，银行对小微企业的监管成本较高。小微企业质量良莠不齐，银行很难从全方面获取企业的经营信息。即便是投放了贷款，也很难有成套的贷后监测机制来跟踪企业贷款支用情况，导致银行的監管成本较高。
3.银行业务转型成本高。我国的国有大型银行在成立初期都是专业性质的银行，是从服务国有企业、大项目起步的，与小微企业相比，大企业融资需求更加旺盛。因此，国有大银行服务大客户的动力更足一些。建立小企业业务专业化机构，就要付出巨大的转型成本。例如建设银行约有3000多个做对公贷款的机构，目前建成的标准化的小企业经营中心也只有140多个。
（二）融资渠道少，小微企业难以筹集到需要的资金
一是我国的资本市场不发达或机制不够完善，小微企业很难通过资本市场来筹集资金；二是小微企业违约成本低、产品技术含量低、经营变数大、风险大，部分小微企业无明晰的财务管理制度，银行因信贷资产质量的顾虑而少贷款或不贷款；三是市场上为服务小微企业设计的融资工具较少，或者推出的融资工具大部分小微企业不熟悉、不了解，缺乏适宜的融资理念和融资策略。
（三）小微企业缺乏符合条件的抵押物或难以找到合适的第三方担保企业和担保公司导致融资贵
大部分小微企业自有资产、专利技术很少，特别是成立初期的小微企业，更是资金、设备、土地匮乏，没有相应的土地或房屋权证，很难达到银行要求的抵押物担保要求。同时，大部分小微企业实力较弱，很难找到大企业提供第三方担保。专门的担保公司则往往以收取高额担保费为目的为小微企业提供担保，给小微企业带来了较高的费用负担。
四、解决小微企业融资难、融资贵的对策
融资难、融资贵一直是制约小微企业发展的首要因素，如何破解这一难题成为促进小微企业发展的当务之急。鉴于以上对小微企业融资现状及出现原因的分析，我提出了一些自己的应对之策：
（一）小微企业要加强自身管理，提升自身能力
1.小微企业要提升业务规模，明确经营方向，摒弃产能过剩、高污染、高排放、高耗能等限制性产业；做好市场需求调研，根据市场方向调整生产经营策略，坚持自主创新，加大技术改造和升级，推进品牌建设，提升自身的市场竞争力，把业务做强做大，增强企业融资能力。
2.小微企业要规范财务和人员管理制度。小微企业大多为个体工商户或家族式企业，财务管理不规范，使银行不能获得企业真实的财务状况和经营隋况。小微企业要按照现代企业制度的要求，加强财务管理，提高财务数据的真实性和可靠性，使财务信息更透明、更可信，取得银行的信任。 3.小微企业要增强信用观念，提高信誉度。小微企业的违约成本低，是银行不信任企业的原因之一。小微企业从长远发展来讲，要想长期获得银行支持，一定要增强信用观念，加强企业的信用管理。良好的信用记录是与银行能达成长期合作的基础。
（二）政府要改善政策环境，为小微企业融资提供良好、宽松的融资环境
1.完善金融服务体系，为小微企业提供信贷服务
我国没有专门服务于小微企业的金融机构，已有的金融机构在信贷资源配置中又更倾向于大中型客户。政府应认真研究当前形势，深入推进金融改革和创新，建立村镇银行、小额贷款公司等新型的金融组织，完善、建全小微企业金融服务体系。
2.借助政府增信，满足小微企业融资需求
小微企业融资难的原因之一就是企业难以寻到合适的担保公司或第三方担保。政府搭建增信平台，建立风险补偿机制，以政府做为企业的第三方担保，既可以满足小微企业的融资需求，也加强了银行对企业政策风险、道德风脸的把控能力，提高了客户违约成本，实现小微企业、政府、银行的共赢。
（三）金融机构尤其是国有大银行要加大对小微企业的信贷支持力度
1.加强新产品研发解决小微企业担保难问题。
金融机构要深入市场，做好客户调研和细分，以客户需求为导向，研发适合小微企业融资特点的新型产品。例如建设银行为服务小微，解决担保难问题，在进行了详细的客户调研后，推出了信用类产品“五贷一透”，此类产品无需企业提供担保，通过考核企业在建设银行的结算量和现金流等情况即可为企业提供一定的信贷资金。
2.深化信贷机制改革，加快业务转型步伐
国家力推“双创”以来，大批创业政策、创业基金、创业平台、创新基地等密集涌现，从初创到快速成长，再到引领市场的主力必将是小微企业。因此金融機构尤其是银行要深化信贷机制改革，将发展的眼光放到小微企业上。在保证大中型企业优质信贷供给的基础上，进一步加大对小微企业的信贷支持力度，选择经茸方向明确，信用条件良好的小微型企业进行重点关注。
3.优化信贷流程，提升小微企业体验。
小微企业融资需求一般具有“短、频、急、快”的特点，金融机构可以在符合规定的前提下，尽可能简化申请、审批流程，开发出一些方便小微企业支用贷款和还款的渠道，提高工作效率，加快对优质小微企业贷款的投放速度，提升小微企业体验。
关键词：小微企业 融资现状 原因分析 对策
小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。我国的小微企业具有数量多、分布广泛的特点，因此在解决社会就业、发展当地优势产业等方面具有不可替代的作用。在企业生存和发展的过程中，资金是不可或缺的重要经济要素之一。但是就目前的情况来看，由于小微企业大多规模小、自有资金少、抗风险能力差，在融资方面的现状不容乐观，因此解决小微企业的融资问题成为促进小微企业发展的根本所在。
一、小微企业筹资方式
企业筹资，顾名思义就是企业做为筹资主体根据其生产经营、对外投资和调整资本结构等需要，通过筹资渠道和金融市场，运用筹资方式，经济有效地筹措和集中资本的活动。在现代经济发展过程中，小微企业为达到维持自身发展或规模扩张的目的，通常都会采取一定的筹资方式来获取所需资金。在我国，根据资金来源、融资时间、融资方式的不同，可以将融资划分为不同类型：根据资金来源不同将融资方式分为内部融资和外部融资，外部融资又可分为直接融资和间接融资。在我国现阶段的经济发展中，小微企业的主要融资方式是内部融资。当内部融资仍无法满足企业资金需要时，小微企业就会转向外部融资。银行贷款是小微企业采用的最常见的一种外部融资方式。
二、小微企业融资现状
我国的小微企业受到自身特点的影响，在融资方面困难重重。下面先简要分析一下我国小微企业的融资现状，以期寻求解决之道。
（一）过度依赖内部融资
人民银行的统计数据显示，我国的小微企业获得银行信贷支持的大约只有一成左右，可见小微企业借助银行贷款这一方式困难重重，导致企业过分依赖自身积累，而很难通过外部融资方式筹集资金。
（二）在外部融资方式中，间接融资所占比重较高
在外源融资中，小微企业一般通过银行信贷这种间接融资方式筹集资金。由于小微企业自身特点和中国的证券市场不完善等因素存在，导致小微企业很难通过发行债券或者股权进行融资。间接融资的比例远高于发达国家的比例。
（三）针对服务小微企业而设立的金融机构较少
我国的大型国有银行放贷时更倾向于大企业或者集团客户，并不愿意向小微企业投放贷款，因为需承担较大的不确定性风险。相比西方经济发达的国家来说，专门服务小微的金融机构较少。
三、小微企业融资难、融资贵的原因分析
小微企业具有规模小、管理不规范、具有较高的经营风险等特点，造成银行在面向小微企业放贷时极易出现“惜贷”的现象，导致小微企业出现融资难、融资成本高等一系列问题，深究其原因主要有以下几点：
（一）小微企业的自身特点及银行业务发展倾向导致融资难
1.小微企业普遍经营状况不稳定、寿命短、资源整合能力弱等问题，银行从贷款质量管控方面考虑，为小微企业提供信贷资金的意愿不强烈。
2.由于信息不对称，银行对小微企业的监管成本较高。小微企业质量良莠不齐，银行很难从全方面获取企业的经营信息。即便是投放了贷款，也很难有成套的贷后监测机制来跟踪企业贷款支用情况，导致银行的監管成本较高。
3.银行业务转型成本高。我国的国有大型银行在成立初期都是专业性质的银行，是从服务国有企业、大项目起步的，与小微企业相比，大企业融资需求更加旺盛。因此，国有大银行服务大客户的动力更足一些。建立小企业业务专业化机构，就要付出巨大的转型成本。例如建设银行约有3000多个做对公贷款的机构，目前建成的标准化的小企业经营中心也只有140多个。
（二）融资渠道少，小微企业难以筹集到需要的资金
一是我国的资本市场不发达或机制不够完善，小微企业很难通过资本市场来筹集资金；二是小微企业违约成本低、产品技术含量低、经营变数大、风险大，部分小微企业无明晰的财务管理制度，银行因信贷资产质量的顾虑而少贷款或不贷款；三是市场上为服务小微企业设计的融资工具较少，或者推出的融资工具大部分小微企业不熟悉、不了解，缺乏适宜的融资理念和融资策略。
（三）小微企业缺乏符合条件的抵押物或难以找到合适的第三方担保企业和担保公司导致融资贵
大部分小微企业自有资产、专利技术很少，特别是成立初期的小微企业，更是资金、设备、土地匮乏，没有相应的土地或房屋权证，很难达到银行要求的抵押物担保要求。同时，大部分小微企业实力较弱，很难找到大企业提供第三方担保。专门的担保公司则往往以收取高额担保费为目的为小微企业提供担保，给小微企业带来了较高的费用负担。
四、解决小微企业融资难、融资贵的对策
融资难、融资贵一直是制约小微企业发展的首要因素，如何破解这一难题成为促进小微企业发展的当务之急。鉴于以上对小微企业融资现状及出现原因的分析，我提出了一些自己的应对之策：
（一）小微企业要加强自身管理，提升自身能力
1.小微企业要提升业务规模，明确经营方向，摒弃产能过剩、高污染、高排放、高耗能等限制性产业；做好市场需求调研，根据市场方向调整生产经营策略，坚持自主创新，加大技术改造和升级，推进品牌建设，提升自身的市场竞争力，把业务做强做大，增强企业融资能力。
2.小微企业要规范财务和人员管理制度。小微企业大多为个体工商户或家族式企业，财务管理不规范，使银行不能获得企业真实的财务状况和经营隋况。小微企业要按照现代企业制度的要求，加强财务管理，提高财务数据的真实性和可靠性，使财务信息更透明、更可信，取得银行的信任。 3.小微企业要增强信用观念，提高信誉度。小微企业的违约成本低，是银行不信任企业的原因之一。小微企业从长远发展来讲，要想长期获得银行支持，一定要增强信用观念，加强企业的信用管理。良好的信用记录是与银行能达成长期合作的基础。
（二）政府要改善政策环境，为小微企业融资提供良好、宽松的融资环境
1.完善金融服务体系，为小微企业提供信贷服务
我国没有专门服务于小微企业的金融机构，已有的金融机构在信贷资源配置中又更倾向于大中型客户。政府应认真研究当前形势，深入推进金融改革和创新，建立村镇银行、小额贷款公司等新型的金融组织，完善、建全小微企业金融服务体系。
2.借助政府增信，满足小微企业融资需求
小微企业融资难的原因之一就是企业难以寻到合适的担保公司或第三方担保。政府搭建增信平台，建立风险补偿机制，以政府做为企业的第三方担保，既可以满足小微企业的融资需求，也加强了银行对企业政策风险、道德风脸的把控能力，提高了客户违约成本，实现小微企业、政府、银行的共赢。
（三）金融机构尤其是国有大银行要加大对小微企业的信贷支持力度
1.加强新产品研发解决小微企业担保难问题。
金融机构要深入市场，做好客户调研和细分，以客户需求为导向，研发适合小微企业融资特点的新型产品。例如建设银行为服务小微，解决担保难问题，在进行了详细的客户调研后，推出了信用类产品“五贷一透”，此类产品无需企业提供担保，通过考核企业在建设银行的结算量和现金流等情况即可为企业提供一定的信贷资金。
2.深化信贷机制改革，加快业务转型步伐
国家力推“双创”以来，大批创业政策、创业基金、创业平台、创新基地等密集涌现，从初创到快速成长，再到引领市场的主力必将是小微企业。因此金融機构尤其是银行要深化信贷机制改革，将发展的眼光放到小微企业上。在保证大中型企业优质信贷供给的基础上，进一步加大对小微企业的信贷支持力度，选择经茸方向明确，信用条件良好的小微型企业进行重点关注。
3.优化信贷流程，提升小微企业体验。
小微企业融资需求一般具有“短、频、急、快”的特点，金融机构可以在符合规定的前提下，尽可能简化申请、审批流程，开发出一些方便小微企业支用贷款和还款的渠道，提高工作效率，加快对优质小微企业贷款的投放速度，提升小微企业体验。