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摘要：受经济形势下行影响，大量企业出现现金流紧张，甚至部分民营企业出现资金链断裂的问题，其根源之一在于大批充当融资中介性质的各类企业和个人。频繁利用银行客户进行融资，企业因承担不了高额利率，出现关、停、破产，从而使风险蔓延。如何规避和防范融资中介中的风险显得尤为重要。
关键词：银行客户；融资中介；风险
一、融资中介的范围、现状及其与民间借贷的关系
融资中介是指在金融市场资金融通过程中，在资金供需者之间起媒介或桥梁作用的机构或者个人，融资中介可以分为两大类：货币系统和非货币。货币系统购买初级证券和创造货币；非货币系统只履行购买初级证券和创造对自身的货币债权的中介作用，采取储蓄存款、股份、普通股票和其它债券形式。
融资中介同金融中介的职能大致相同，均是在资金供需者之间起媒介或桥梁作用的个人或机构，融资中介只是多产生于民间借贷。
融资中介与金融中介虽同样为提供贷款的金融机构，区别在于利率和客户群体差异上。融资中介的客户群体多数为中小企业，这类客户从银行取得贷款难度很大，急需贷款的中小企业在银行无法顺利贷款的时候，从融资中介却能轻而易举的获得融资，收取价格不菲的手续费。融资中介在四处求贷的企业和银行间搭建了桥梁，帮助企业找到能为其提供贷款的银行，或者能为其解决融资难题的贷款产品。很多银行信贷客户或者个人从中看到商机，直接利用信贷资金或者归集银行客户的信贷资金充当融资中介的资金池。
二、银行客户充当融资中介行为的表现形式及特征
1.银行授信客户直接充当融资中介
形式：银行授信客户或利用其关联人直接充当融资中介，将银行贷款转借民间其他客户使用或者自行充当民间借贷资金平台，为其他企业或个人融通资金的行为。
特征：（1）银行信贷资金被挪用，借贷资金转给一些企业或个人，在客户的明细账上有支付借款利息明细。（2）通过关联人等其他账户过渡后，借贷资金被转给一些企业或个人，贷款资金回流。表现形式：一是企业以合法途径从商业银行取得贷款，再按最高利率或以高利贷方式拆借给其它企业以获取利差收益。二是采取集资入股、以资带劳等方式鼓励职工到商业银行贷款以解决企业资金不足。三是多人结成合作伙伴，分头从金融机构借款，获得贷款后，再以民间借贷的形式借给他人用于生产经营。四是通过信托理财、直接借款，甚至采取不正当方式从银行套取资金并存放到信托投资公司、典当行等中介公司，再通过发放民间借贷甚至高利贷谋取利差。
2.客户验资（增资）业务中的融资中介行为
形式：客户验资（增资）资金来源于融资中介机构或个人，验资（增资）后将资金回流融资中介机构，融资中介出借的验资（增资）资金来源于银行信贷资金。
特征：（1）银行的验资（增资）客户资金并非来自企业自身，而是通过民间借贷形式筹集。（2）同一营业网点中的验资（增资）资金来源于同一人或同一企业。（3）银行的客户在验资（增资）后，将资金回流到之前为其提供验资（增资）资金的个人或企业。（4）为客户提供验资（增资）的资金来自于银行的贷款资金。
3.银行员工参与融资中介行为
形式：银行信贷人员利用单位身份、客户资源或职权之便，并以“委托贷款”方式为民间借贷间接融资。银行员工通过控制账户为客户提供验资（增资）资金，充当融资中介；银行员工利用其便利条件为客户代办业务，归集客户账户资金充当融资中介。
具体表现和特征
（1）银行员工利用对公结算账户，从个人手中买入大量银行承兑汇票，随后通过票据背书使其成为持票人，汇票到期后经公司结算账户进行委托收款，赚取贴现利息收入。
（2）员工协助客户卖票或兑付，并过渡汇票资金为维系客户关系，协助联系票据买家进行汇票贴现，通过对公结算账户进行兑付。
（3）员工归集本人及亲属资金，出借账户、资金并获取收益。
（4）员工通过个人及所控制账户充当民间融资中介
（5）员工担任小额贷款公司股东
（6）员工为借贷行为提供担保。
（7）员工利用职务之便，代客理财并利用客户账户资金参与民间借贷行为。
（8）员工帮助企业归还银行贷款的行为。
（9）员工归集营销客户的信贷资金后用于民间借贷行为。
员工参与民间借贷资金轨迹愈加隐蔽，为规避系统内部监督检查，将借贷资金往来轨迹断开，采取跨行结算，或者通过个人和配偶及亲属账户实行“收付”两条线、分账户划转等方式分别核算资金。员工将资金直接划转行外小额贷款公司（含投资、典当）及行外疑似民间借贷个人，虽然资金在银行外运作，但相关风险并未缓释、减轻。
三、融资中介的甄别
（一）将客户财务报表与企业经营实际相对比
企业往往提供给金融机构的财务报表与企业的实际数据可能会存在一定的差距，尤其是中小企业为追求短期利益，缺乏长远发展规划，为应对税务、工商、银行等机构的审查设置多套账簿体系，导致金融机构无法掌控放贷风险的问题更加突出，虽然有的行为了控制资金用途和流向设立了放款中心，但效果不明显。目前只能通过对企业财务报表的深入分析、询问、实地调查以及借助税务系统等方式和平台，摸清其经营实际经营状况，并与财务报表相对比，判断企业是否参与民间借贷。
1.对比企业2年—3年（若有）资产规模与负债规模，如果企业所需资金量大幅度增加，且超过银行借款、商业信用等，股东又不具备相应的资金实力。
2.对比企业2年—3年（若有）收入、利润与贷款金额。假如企业销售收入、利润与贷款金额不匹配。（授信业务采用报表最好是企业为税收工商部门提供的资产负债表和利润表。纳税的申报需在税务局提供的软件中申报，销售收入数字不易调整）。 3.对比企业2年—3年（若有）应收应付款与生产经营实际情况。如果科目余额较大或有大额进出，判断关联企业是否与企业生产经营有关联，企业应收与应付账款、应收与应付票据科目是否符合企业生产经营实际，是否列入其它科目，企业造假往往利用上述科目进行调整。
4.对比企业2年—3年资本公积与企业财富积累情况
资本公积应与财富积累应保持一致，若资本公积与实收资本项目不匹配，实收资本较小，资本公积增加；或者大额、连续增资，企业又没有款项转入或者捐赠，与企业发展不相符。
（二）核查银行信贷客户的资金往来情况
1.核查信贷客户与供货方之间的资金往来
个别企业往往伪造商业合同及其他交易资料，制造采购假象，供货方收到款项后返还贷款企业，然后再通过民间机构委托贷款、委托理财等形式借出资金。
2.核查关联企业之间的资金往来
查看企业合并会计报表及资金往来的情况，查询关联信息，判别信贷客户是否参与民间借贷。
3.核查其他资金进出关系
银行账户是否有划转给非上下游企业的款项，重点关注交易对象贸易背景的真实，是否存在一定时间段向客户支付等额资金，判定是否存在民间借贷利息。
（三）关注企业业主的个人情况
关注企业业主投资理念、商业行为和职业品信，从业经历和异常行为，尤为关注的是企业的实际控制人非法人代表，法人代表非企业资金的实际控制人。
（四）关注金融系统员工个人从业情况。
四、融资中介风险特征和影响
（一）特征：
1.不确定性和多样性。
2.普遍性与隐蔽性。
3.可制约性。
（二）影响：
1.金融纠纷难以避免，融资中介的手续不像银行贷款那样有一套完善的制度来保证，由于立法、监管等的缺位导致借贷行为不规范、借贷资金用途违规等问题。由此引发的经济纠纷逐年递增，经济纠纷很难得到处理。
2.国有银行等金融机构的作用难以发挥，金融机构的有限资金若被非法转移到融资中介的借贷将会严重影响正常的金融秩序，并会助长国有资产的寻租腐败。
3.银行利益难以保证。融资中介资金往往流向过热行业，往往眼前利益较为可观，但本息还款的压力与风险都很大，存在着企业盈利无法覆盖借贷利率致使资金链破裂产生的信贷风险。一旦某个环节出现故障或是案情暴露，势必影响银行贷款的本息归还。特别是一些银行职员利用职权牵线搭桥的高利率民间借贷，不仅严重影响银行声誉，而且往往还贷风险更大。
4.容易引发社会风险
融资中介是属于高风险投资行为，在资金价格顺境期间，借贷可以通过多次批发、层层加码，从中获取利益。一旦资金价格逆转，这种高风险的投资行为随时都会面临资金链断裂的风险，其资金链的断裂会迅速通过逆向传导，使银行机构成为风险的最终承担者，进而危及银行机构的安全。民间借贷风险具有很强的外部性，一旦失控，很可能形成扩散效应，从而造成风险的无限放大，甚至引发整个借贷市场与金融机构的连锁反应。
5.助长客户欺诈风险
企业以融资中介的行为参与民间借贷行为，资金链断裂出现资不抵债的现象，给银行带来的风险隐患日益增加。
6.银行声誉风险和员工风险受到重创
一些融资中介为了自身利益，利用银行的一些信贷业务环节的缺陷，将借贷纠纷导致的损失转嫁给银行，使银行机构被动成为民间借贷链条的一环，银行声誉风险受到极大影响。同时银行从业人员利用职业的特殊性直接充当中间人参与民间借贷，从中牟利，在丰厚回报诱惑下，导致银行员工违规违法情况时有发生。
五、防范融资中介风险策略
1.注重贷前审查，严把信贷准入关
加强客户申请材料真实性审核，多渠道验证审查材料的真实性。建议通过税务局、工商管理局、房产局相应网站，核实抵质押真实性、增值税发票、保险单真伪。分析企业财务报表、查询企业资金账户流水、来甄别和判断企业是否存在将银行资金用于民间借贷的可能。密切关注信贷客户民间融资行为，及时了解客户真实状况和资金需求，对风险程度高的贷款企业列入重点监测企业名单进行预警跟踪监测，从源头上杜绝企业利用银行信贷资金参与融资中介行为发生。
2.加强贷中核查和授信企业日常管理，防范信贷欺诈。
加强对关联企业识别，严控信贷资金在关联企业资金划转，加强信贷资金用途监控并核实信贷资金流向。明确不向由融资中介提供融资顾问服务的客户发放贷款，对于存在虚假交易、伪造发票等不良行为应及时停止合作。应严格审核业务贸易背景，严禁将贷款、贴现款作为保证金为客户签发银行承兑汇票，严禁为融资中介或资金掮客办理票据贴现和融资业务。
3.强化贷后管理，确保信贷资金用途真实合法。通过企业跟踪检查、资金账户现金流监测、上下游相关客户的走访等多种途径和分析方法，以便掌握信贷客户的资金流向、真实用途、对于企业还款资金来源于非主营业务收入，则应要求企业增加担保措施或者压缩信贷余额；若信贷资金改变资金用途，直接或者间接进入民间借贷的，则应要求提前收回贷款。进一步提高贷后管理人员风险预警的权限，加强风险监测和预警管理，及时进行风险排查，及时预警违法违规行为的中介机构，减少损失甚至避免损失。从而达到共同提高融资中介风险管控的有效性。
4.加强教育管理，严格执行问责制度，坚决杜绝银行员工参与涉贷违规行为，严格约束行内员工行为，提高员工合法合规的操作意识，严禁银行员工利用工作便利参与民间借贷行为从中牟利。加强员工的思想教育，提高员工的职业道德修养和防腐拒变能力，防止欺诈行为。
参考文献：
[1] 郭金刚，师国敏.《中小企业民间融资渠道分析》[J].《特区经济》2009年第6期.
[2] 郭晓玲.《中小企业民间融资风险探析》[J].《经济研究导刊》2012年第8期.
[3] 赛娜.《银行客户充当融资中介的风险探究》中国建设银行股份有限公司内蒙古区分行网站.
关键词：银行客户；融资中介；风险
一、融资中介的范围、现状及其与民间借贷的关系
融资中介是指在金融市场资金融通过程中，在资金供需者之间起媒介或桥梁作用的机构或者个人，融资中介可以分为两大类：货币系统和非货币。货币系统购买初级证券和创造货币；非货币系统只履行购买初级证券和创造对自身的货币债权的中介作用，采取储蓄存款、股份、普通股票和其它债券形式。
融资中介同金融中介的职能大致相同，均是在资金供需者之间起媒介或桥梁作用的个人或机构，融资中介只是多产生于民间借贷。
融资中介与金融中介虽同样为提供贷款的金融机构，区别在于利率和客户群体差异上。融资中介的客户群体多数为中小企业，这类客户从银行取得贷款难度很大，急需贷款的中小企业在银行无法顺利贷款的时候，从融资中介却能轻而易举的获得融资，收取价格不菲的手续费。融资中介在四处求贷的企业和银行间搭建了桥梁，帮助企业找到能为其提供贷款的银行，或者能为其解决融资难题的贷款产品。很多银行信贷客户或者个人从中看到商机，直接利用信贷资金或者归集银行客户的信贷资金充当融资中介的资金池。
二、银行客户充当融资中介行为的表现形式及特征
1.银行授信客户直接充当融资中介
形式：银行授信客户或利用其关联人直接充当融资中介，将银行贷款转借民间其他客户使用或者自行充当民间借贷资金平台，为其他企业或个人融通资金的行为。
特征：（1）银行信贷资金被挪用，借贷资金转给一些企业或个人，在客户的明细账上有支付借款利息明细。（2）通过关联人等其他账户过渡后，借贷资金被转给一些企业或个人，贷款资金回流。表现形式：一是企业以合法途径从商业银行取得贷款，再按最高利率或以高利贷方式拆借给其它企业以获取利差收益。二是采取集资入股、以资带劳等方式鼓励职工到商业银行贷款以解决企业资金不足。三是多人结成合作伙伴，分头从金融机构借款，获得贷款后，再以民间借贷的形式借给他人用于生产经营。四是通过信托理财、直接借款，甚至采取不正当方式从银行套取资金并存放到信托投资公司、典当行等中介公司，再通过发放民间借贷甚至高利贷谋取利差。
2.客户验资（增资）业务中的融资中介行为
形式：客户验资（增资）资金来源于融资中介机构或个人，验资（增资）后将资金回流融资中介机构，融资中介出借的验资（增资）资金来源于银行信贷资金。
特征：（1）银行的验资（增资）客户资金并非来自企业自身，而是通过民间借贷形式筹集。（2）同一营业网点中的验资（增资）资金来源于同一人或同一企业。（3）银行的客户在验资（增资）后，将资金回流到之前为其提供验资（增资）资金的个人或企业。（4）为客户提供验资（增资）的资金来自于银行的贷款资金。
3.银行员工参与融资中介行为
形式：银行信贷人员利用单位身份、客户资源或职权之便，并以“委托贷款”方式为民间借贷间接融资。银行员工通过控制账户为客户提供验资（增资）资金，充当融资中介；银行员工利用其便利条件为客户代办业务，归集客户账户资金充当融资中介。
具体表现和特征
（1）银行员工利用对公结算账户，从个人手中买入大量银行承兑汇票，随后通过票据背书使其成为持票人，汇票到期后经公司结算账户进行委托收款，赚取贴现利息收入。
（2）员工协助客户卖票或兑付，并过渡汇票资金为维系客户关系，协助联系票据买家进行汇票贴现，通过对公结算账户进行兑付。
（3）员工归集本人及亲属资金，出借账户、资金并获取收益。
（4）员工通过个人及所控制账户充当民间融资中介
（5）员工担任小额贷款公司股东
（6）员工为借贷行为提供担保。
（7）员工利用职务之便，代客理财并利用客户账户资金参与民间借贷行为。
（8）员工帮助企业归还银行贷款的行为。
（9）员工归集营销客户的信贷资金后用于民间借贷行为。
员工参与民间借贷资金轨迹愈加隐蔽，为规避系统内部监督检查，将借贷资金往来轨迹断开，采取跨行结算，或者通过个人和配偶及亲属账户实行“收付”两条线、分账户划转等方式分别核算资金。员工将资金直接划转行外小额贷款公司（含投资、典当）及行外疑似民间借贷个人，虽然资金在银行外运作，但相关风险并未缓释、减轻。
三、融资中介的甄别
（一）将客户财务报表与企业经营实际相对比
企业往往提供给金融机构的财务报表与企业的实际数据可能会存在一定的差距，尤其是中小企业为追求短期利益，缺乏长远发展规划，为应对税务、工商、银行等机构的审查设置多套账簿体系，导致金融机构无法掌控放贷风险的问题更加突出，虽然有的行为了控制资金用途和流向设立了放款中心，但效果不明显。目前只能通过对企业财务报表的深入分析、询问、实地调查以及借助税务系统等方式和平台，摸清其经营实际经营状况，并与财务报表相对比，判断企业是否参与民间借贷。
1.对比企业2年—3年（若有）资产规模与负债规模，如果企业所需资金量大幅度增加，且超过银行借款、商业信用等，股东又不具备相应的资金实力。
2.对比企业2年—3年（若有）收入、利润与贷款金额。假如企业销售收入、利润与贷款金额不匹配。（授信业务采用报表最好是企业为税收工商部门提供的资产负债表和利润表。纳税的申报需在税务局提供的软件中申报，销售收入数字不易调整）。 3.对比企业2年—3年（若有）应收应付款与生产经营实际情况。如果科目余额较大或有大额进出，判断关联企业是否与企业生产经营有关联，企业应收与应付账款、应收与应付票据科目是否符合企业生产经营实际，是否列入其它科目，企业造假往往利用上述科目进行调整。
4.对比企业2年—3年资本公积与企业财富积累情况
资本公积应与财富积累应保持一致，若资本公积与实收资本项目不匹配，实收资本较小，资本公积增加；或者大额、连续增资，企业又没有款项转入或者捐赠，与企业发展不相符。
（二）核查银行信贷客户的资金往来情况
1.核查信贷客户与供货方之间的资金往来
个别企业往往伪造商业合同及其他交易资料，制造采购假象，供货方收到款项后返还贷款企业，然后再通过民间机构委托贷款、委托理财等形式借出资金。
2.核查关联企业之间的资金往来
查看企业合并会计报表及资金往来的情况，查询关联信息，判别信贷客户是否参与民间借贷。
3.核查其他资金进出关系
银行账户是否有划转给非上下游企业的款项，重点关注交易对象贸易背景的真实，是否存在一定时间段向客户支付等额资金，判定是否存在民间借贷利息。
（三）关注企业业主的个人情况
关注企业业主投资理念、商业行为和职业品信，从业经历和异常行为，尤为关注的是企业的实际控制人非法人代表，法人代表非企业资金的实际控制人。
（四）关注金融系统员工个人从业情况。
四、融资中介风险特征和影响
（一）特征：
1.不确定性和多样性。
2.普遍性与隐蔽性。
3.可制约性。
（二）影响：
1.金融纠纷难以避免，融资中介的手续不像银行贷款那样有一套完善的制度来保证，由于立法、监管等的缺位导致借贷行为不规范、借贷资金用途违规等问题。由此引发的经济纠纷逐年递增，经济纠纷很难得到处理。
2.国有银行等金融机构的作用难以发挥，金融机构的有限资金若被非法转移到融资中介的借贷将会严重影响正常的金融秩序，并会助长国有资产的寻租腐败。
3.银行利益难以保证。融资中介资金往往流向过热行业，往往眼前利益较为可观，但本息还款的压力与风险都很大，存在着企业盈利无法覆盖借贷利率致使资金链破裂产生的信贷风险。一旦某个环节出现故障或是案情暴露，势必影响银行贷款的本息归还。特别是一些银行职员利用职权牵线搭桥的高利率民间借贷，不仅严重影响银行声誉，而且往往还贷风险更大。
4.容易引发社会风险
融资中介是属于高风险投资行为，在资金价格顺境期间，借贷可以通过多次批发、层层加码，从中获取利益。一旦资金价格逆转，这种高风险的投资行为随时都会面临资金链断裂的风险，其资金链的断裂会迅速通过逆向传导，使银行机构成为风险的最终承担者，进而危及银行机构的安全。民间借贷风险具有很强的外部性，一旦失控，很可能形成扩散效应，从而造成风险的无限放大，甚至引发整个借贷市场与金融机构的连锁反应。
5.助长客户欺诈风险
企业以融资中介的行为参与民间借贷行为，资金链断裂出现资不抵债的现象，给银行带来的风险隐患日益增加。
6.银行声誉风险和员工风险受到重创
一些融资中介为了自身利益，利用银行的一些信贷业务环节的缺陷，将借贷纠纷导致的损失转嫁给银行，使银行机构被动成为民间借贷链条的一环，银行声誉风险受到极大影响。同时银行从业人员利用职业的特殊性直接充当中间人参与民间借贷，从中牟利，在丰厚回报诱惑下，导致银行员工违规违法情况时有发生。
五、防范融资中介风险策略
1.注重贷前审查，严把信贷准入关
加强客户申请材料真实性审核，多渠道验证审查材料的真实性。建议通过税务局、工商管理局、房产局相应网站，核实抵质押真实性、增值税发票、保险单真伪。分析企业财务报表、查询企业资金账户流水、来甄别和判断企业是否存在将银行资金用于民间借贷的可能。密切关注信贷客户民间融资行为，及时了解客户真实状况和资金需求，对风险程度高的贷款企业列入重点监测企业名单进行预警跟踪监测，从源头上杜绝企业利用银行信贷资金参与融资中介行为发生。
2.加强贷中核查和授信企业日常管理，防范信贷欺诈。
加强对关联企业识别，严控信贷资金在关联企业资金划转，加强信贷资金用途监控并核实信贷资金流向。明确不向由融资中介提供融资顾问服务的客户发放贷款，对于存在虚假交易、伪造发票等不良行为应及时停止合作。应严格审核业务贸易背景，严禁将贷款、贴现款作为保证金为客户签发银行承兑汇票，严禁为融资中介或资金掮客办理票据贴现和融资业务。
3.强化贷后管理，确保信贷资金用途真实合法。通过企业跟踪检查、资金账户现金流监测、上下游相关客户的走访等多种途径和分析方法，以便掌握信贷客户的资金流向、真实用途、对于企业还款资金来源于非主营业务收入，则应要求企业增加担保措施或者压缩信贷余额；若信贷资金改变资金用途，直接或者间接进入民间借贷的，则应要求提前收回贷款。进一步提高贷后管理人员风险预警的权限，加强风险监测和预警管理，及时进行风险排查，及时预警违法违规行为的中介机构，减少损失甚至避免损失。从而达到共同提高融资中介风险管控的有效性。
4.加强教育管理，严格执行问责制度，坚决杜绝银行员工参与涉贷违规行为，严格约束行内员工行为，提高员工合法合规的操作意识，严禁银行员工利用工作便利参与民间借贷行为从中牟利。加强员工的思想教育，提高员工的职业道德修养和防腐拒变能力，防止欺诈行为。
参考文献：
[1] 郭金刚，师国敏.《中小企业民间融资渠道分析》[J].《特区经济》2009年第6期.
[2] 郭晓玲.《中小企业民间融资风险探析》[J].《经济研究导刊》2012年第8期.
[3] 赛娜.《银行客户充当融资中介的风险探究》中国建设银行股份有限公司内蒙古区分行网站.