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摘 要：在整个会计流程中，营运资金是维系公司企业发展的重要组成部分，因此了解营运资金的需求量是因何而起，以及如何管理好营运资金从而促进企业发展，扩大企业经济利润是一个重要研究事项。营运资金的充分利用和完善管理对于企业的发展和能否在竞争中取得更多的利润是一个重要的因素，它很大程度上决定了一个公司的成功与否，能否在未来实现财务的平衡。同时将营运资金的管理与渠道理论相互联系，体现出公司在重视整体运营的同时，也注重管理方面，从管理源头上加强了对营运资金的管理。由此，本文以渠道理论为基础，在其基础下着重分析了营运资金的需求量的具体影响因素，从而深入了解渠道理论中的相关环节，并为之后的相关漏洞提出解决措施和新的发展观念。
关键词：渠道理论营运资金管理需求量
对我国的大部分企业，现今企业的营运资金需求量在很大程度上与渠道管理存在着密不可分的联系，渠道理论为其开展提供了很大的影响。由国内外的相关文献研究，营运资金的需求量是多种因素共同影响的结果，这其中全行业规模，企业发展状况、市场利率变化和物价水平是最重要的几种影响因素。本文也将从这几个方面逐一分述这些因素对营运资金需求量的影响。
一、行业行为因素
我国的上市公司，是最能体现出行业因素对营运资金的影响的例子，他们中间需求存在着各种各样的可能。也就是说，行业因素不仅仅是从一点出发对单独的企业造成影响，而是在一个宏观角度上对其全行业营运资金带来影响。而这种影响主要由其带来的交易方式和产品生产周期造成。
1.交易方式带来的影响
一个企业的最主要营销过程中即是其交易过程，其交易方式的选择也决定了营运资金的利用和管理模式。相较于第二产业尤其是重工业以及加工制造业，不少第三产业的公司企业对于营运资金的需求不大，其需求量较小且并无扩展的意愿。而为了达到固定的销售水准，现金交易的模式能有效地规避交易过程中带来的种种问题，减少了交易的风险。与此同时，如果减少存货的规模，企业的资产流动性增强，被占用的资金量减少，相应的资金管理水平也会得到极大的提升。
2.产品生产周期带来的影响
同上，不同的行业特征决定了其行业内部产品的完全不同的生产周期。从采购到生产再到最终的销售，無论哪个环节出现对资金的需求，都会给营运资金的需求量带来大幅度的增长。以第二产业为例，石油等资源的开采加工如果占用了更多的时间，就会导致企业的运营成本上升，因为公司需要用更多的人力物力来完成整个环节的顺利进行。但是这同时导致了整个公司资金的流动性受限，阻碍了整体水平的上升，也导致了管理的难以进行。
二、企业发展因素
根据经济学的边际效应和规模效应，在多数公司产生聚集时，能在促进全行业发展进步的同时，加强企业的发展优势。而一旦公司的声誉等得到扩大，他的客户忠诚度也能得到有效提升，就可以进一步扩大市场份额，从而在行业中取得领先地位。但与此同时，发展的壮大使得营运资金需求量急剧增多，企业的管理水平如果受限，便不能完整地实现有效管理。企业的发展因素主要有以下问题给营运资金需求量造成困扰。
1.层级跨度问题
随着我国经济增长的日新月异，各个行业内部出现了白热化的竞争态势。整个公司的运营范围已经不仅仅局限于一地，而是扩张到全省全国乃是其他国家。这带来了跨度大的问题，也因此出现了渠道管理的困难，营运资金的需求无法有效衡量。
2.未知性增强
在中国由于各地区存在着独特的风土人情，如何实现各地区完全不同的渠道管理下营运资金的管理模式是一个很让人头痛的问题。这在要求母公司制定准确战略的前提下，各分公司也要因地制宜，既要从行业的角度出发也要考虑到彼此之前完全不同的利益划分，要做好详细的规划。而为了避免未知情况带来的损失，公司最重要的是提高自身的核心竞争力，争取扩大营运资金的需求量，利用更多的资金实现自己的发展保障。
三、市场利率变化因素
现今社会银行扮演着不可或缺的角色，对于想要发展或者扩大运营规模的企业，银行更是他们获取资金的重要来源。企业的资金来源主要与银行息息相关。可以不夸张地说，整个市场的营运资金需求已被银行牢牢地掌控，由此银行贷款利率等的变化可以对企业尤其是尚处于发展阶段的中小企业带来不可估量的影响。如果银行的利率上升，公司为了自身的信用问题，极大可能缩小现金流，减少自己对于营运资金的需求，减少营运资金。反之，银行的利率下降，企业可能为进一步扩大规模而增加债务，从而扩大对营运资金的需求。由此，各种宏观调控的政策对公司的发展至关重要，也可以看出利率变化对营运资金的需求量的重要影响。
四、物价水平因素
对一个公司来说，对其营运资金需求影响最大的也是最直接的莫过于产品的定价。无论产品价格出现上涨或是下跌，都会直接反映在公司的营运资金上面，例如，现在处于通货紧缩时期，实物形态的资产很可能出现大规模贬值，这也就导致了整个企业相较于原来的运营资金水平出现较大下滑。企业为了维持原有的生产规模或资金利润不得不选择融资来筹集资金。这样会导致企业的营运资金需求量出现上扬。反之，如果现在是通货膨胀时期，公司往往会付出更多的成本来改善自身的营运资金情况。由此会出现更加严厉的监管控制，也会提高全公司资金的利用效率。因此，要从行业内公司的发展角度和宏观角度共同入手，消除不利影响管控营运资金需求量。
参考文献：
[1]中国上市公司营运资金管理调查：2010[J]. 王竹泉，孙莹，王秀华，孙建强，王贞洁. 会计研究. 2011（12） 中国优秀硕士学位论文全文数据库 共1条
[2]如何构筑有效的预算控制与风險预警体系[J]. 王竹泉. 财会学习. 2011（07）
[3]中国上市公司营运资金管理调查：2009[J]. 中国海洋大学企业营运资金管理研究课题组，王竹泉. 会计研究. 2010（09）
关键词：渠道理论营运资金管理需求量
对我国的大部分企业，现今企业的营运资金需求量在很大程度上与渠道管理存在着密不可分的联系，渠道理论为其开展提供了很大的影响。由国内外的相关文献研究，营运资金的需求量是多种因素共同影响的结果，这其中全行业规模，企业发展状况、市场利率变化和物价水平是最重要的几种影响因素。本文也将从这几个方面逐一分述这些因素对营运资金需求量的影响。
一、行业行为因素
我国的上市公司，是最能体现出行业因素对营运资金的影响的例子，他们中间需求存在着各种各样的可能。也就是说，行业因素不仅仅是从一点出发对单独的企业造成影响，而是在一个宏观角度上对其全行业营运资金带来影响。而这种影响主要由其带来的交易方式和产品生产周期造成。
1.交易方式带来的影响
一个企业的最主要营销过程中即是其交易过程，其交易方式的选择也决定了营运资金的利用和管理模式。相较于第二产业尤其是重工业以及加工制造业，不少第三产业的公司企业对于营运资金的需求不大，其需求量较小且并无扩展的意愿。而为了达到固定的销售水准，现金交易的模式能有效地规避交易过程中带来的种种问题，减少了交易的风险。与此同时，如果减少存货的规模，企业的资产流动性增强，被占用的资金量减少，相应的资金管理水平也会得到极大的提升。
2.产品生产周期带来的影响
同上，不同的行业特征决定了其行业内部产品的完全不同的生产周期。从采购到生产再到最终的销售，無论哪个环节出现对资金的需求，都会给营运资金的需求量带来大幅度的增长。以第二产业为例，石油等资源的开采加工如果占用了更多的时间，就会导致企业的运营成本上升，因为公司需要用更多的人力物力来完成整个环节的顺利进行。但是这同时导致了整个公司资金的流动性受限，阻碍了整体水平的上升，也导致了管理的难以进行。
二、企业发展因素
根据经济学的边际效应和规模效应，在多数公司产生聚集时，能在促进全行业发展进步的同时，加强企业的发展优势。而一旦公司的声誉等得到扩大，他的客户忠诚度也能得到有效提升，就可以进一步扩大市场份额，从而在行业中取得领先地位。但与此同时，发展的壮大使得营运资金需求量急剧增多，企业的管理水平如果受限，便不能完整地实现有效管理。企业的发展因素主要有以下问题给营运资金需求量造成困扰。
1.层级跨度问题
随着我国经济增长的日新月异，各个行业内部出现了白热化的竞争态势。整个公司的运营范围已经不仅仅局限于一地，而是扩张到全省全国乃是其他国家。这带来了跨度大的问题，也因此出现了渠道管理的困难，营运资金的需求无法有效衡量。
2.未知性增强
在中国由于各地区存在着独特的风土人情，如何实现各地区完全不同的渠道管理下营运资金的管理模式是一个很让人头痛的问题。这在要求母公司制定准确战略的前提下，各分公司也要因地制宜，既要从行业的角度出发也要考虑到彼此之前完全不同的利益划分，要做好详细的规划。而为了避免未知情况带来的损失，公司最重要的是提高自身的核心竞争力，争取扩大营运资金的需求量，利用更多的资金实现自己的发展保障。
三、市场利率变化因素
现今社会银行扮演着不可或缺的角色，对于想要发展或者扩大运营规模的企业，银行更是他们获取资金的重要来源。企业的资金来源主要与银行息息相关。可以不夸张地说，整个市场的营运资金需求已被银行牢牢地掌控，由此银行贷款利率等的变化可以对企业尤其是尚处于发展阶段的中小企业带来不可估量的影响。如果银行的利率上升，公司为了自身的信用问题，极大可能缩小现金流，减少自己对于营运资金的需求，减少营运资金。反之，银行的利率下降，企业可能为进一步扩大规模而增加债务，从而扩大对营运资金的需求。由此，各种宏观调控的政策对公司的发展至关重要，也可以看出利率变化对营运资金的需求量的重要影响。
四、物价水平因素
对一个公司来说，对其营运资金需求影响最大的也是最直接的莫过于产品的定价。无论产品价格出现上涨或是下跌，都会直接反映在公司的营运资金上面，例如，现在处于通货紧缩时期，实物形态的资产很可能出现大规模贬值，这也就导致了整个企业相较于原来的运营资金水平出现较大下滑。企业为了维持原有的生产规模或资金利润不得不选择融资来筹集资金。这样会导致企业的营运资金需求量出现上扬。反之，如果现在是通货膨胀时期，公司往往会付出更多的成本来改善自身的营运资金情况。由此会出现更加严厉的监管控制，也会提高全公司资金的利用效率。因此，要从行业内公司的发展角度和宏观角度共同入手，消除不利影响管控营运资金需求量。
参考文献：
[1]中国上市公司营运资金管理调查：2010[J]. 王竹泉，孙莹，王秀华，孙建强，王贞洁. 会计研究. 2011（12） 中国优秀硕士学位论文全文数据库 共1条
[2]如何构筑有效的预算控制与风險预警体系[J]. 王竹泉. 财会学习. 2011（07）
[3]中国上市公司营运资金管理调查：2009[J]. 中国海洋大学企业营运资金管理研究课题组，王竹泉. 会计研究. 2010（09）