【摘 要】
：
近期COVID-19疫情在全球范围的爆发导致多国股市剧烈震荡,各国股市流动性风险剧增.本文从流动性风险的角度,基于VAR模型、MV-CAViaR模型对21世纪以来三次流行病持续期间,欧美
【机 构】
：
中国科学技术大学管理学院统计与金融系,安徽合肥230026
论文部分内容阅读
近期COVID-19疫情在全球范围的爆发导致多国股市剧烈震荡,各国股市流动性风险剧增.本文从流动性风险的角度,基于VAR模型、MV-CAViaR模型对21世纪以来三次流行病持续期间,欧美及国内A股市场间的相关关系以及风险溢出效应作了研究分析.针对甲型H1N1流感研究了正常时期与流行病持续期就三大市场间相关关系的变化,并分段研究了 COVID-19疫情在海外爆发前后市场间动态相关关系.实证结果表明,流行病的爆发使得三大市场间的相互影响更为密切.欧美市场在流动性风险传染、溢出效应中占据主要地位,国内A股市场受外围股市影响较大.受益于国内防控力度,COVID-19期间,A股市场受欧美股市影响较为有限,流动性风险溢出效应并不显著.结合疫情的发展,为政策制定者、投资者等给出了相应的建议.
其他文献
本文在构建上、下游度指数模型测算蒙、晋、陕煤炭产业不同时点嵌入国家价值链位置的基础上,从产业关联视角分析煤炭产业作为供需双方的中间产品的流向和来源,并对煤炭产业嵌
宋天虎副理事长、潘际銮院士及德国莱布尼滋大学D.Rehfeldt教授倾情作序书号:978-7-111-37325-4定价:49.00元本书以对焊接电弧现象的大量、细致的观察为切入点,揭示熔滴过渡
本文在实现乡村振兴的背景下,基于对乡村振兴深刻内涵的理解,将其划分为5个部分来进行综合评价研究,即显示生产水平的产业兴旺、表现是否宜居的生态宜居、表现教育文化程度的
残差T2控制图消除统计量的自相关性,满足统计过程控制理论关于统计量彼此独立的基本假设,可以用于监控多变量自相关过程.为了提高多变量自相关过程监控效率,研究可变抽样区间
在中国教育不断完善当中，英语教学也随着社会的发展变得越来越重要。为了能与国际更好的接轨，我国对外语人才的整体素质和专业化知识要求也随之提高。在高校教学大纲中，大学英语
请下载后查看，本文暂不支持在线获取查看简介。
Please download to view, this article does not support online access to view profile.
针对武汉钢铁股份有限公司热轧总厂1 580mm轧线粗轧区域的生产节奏无法满足轧线生产节奏的问题,对板坯在粗轧区域的轧制道次制度、位置控制和时序控制的实际情况进行了分析,
构造总体参数估计量的方差估计是抽样估计重要内容.但当抽样方案复杂或估计量形式复杂时,传统抽样调查的方差估计方法很难适用.本文探究适用于中国人口抽样调查的Bootstrap方
在快速城镇化背景下,传统宗族文化与现代城市文化之间的碰撞给社会稳定带来了负面冲击.本文基于2005年全国1％人口抽样调查数据,以城市前三大姓人口占比作为宗族文化代理变量,
从现代日语发展的历史看,日语一直在不断更新、变化。一些新生的用语给日语语言学研究者们带来了很多值得探索研究的问题,其中就包括年轻人用语与流行语。从前人的研究结果看