健康养老这个被众人热议的产业，到底是“水大鱼大”还是“水好鱼差”？中国健康养老产业的独特性又是什么？企业需要做什么？这都离不开一个核心的思考，就是如何“从势”“择是”。

为什么看好中国健康养老产业？

　　看待中国的健康养老产业，与市场相比，更应该谈政策和产业未来，这更有憧憬性。毕竟对于这个产业，政策才是市场的源头，是产业周期的扭转者、加速者、刹车者。
　　在中国情境下，政策还必须有着本土特色，现今的健康养老产业政策有三大特征：
　　第一是“放”，“放水养鱼”。想要有大鱼必须先要有足够的鱼，让水活起来，充分发挥社会各方积极性，引导更多企业参与到健康养老产业中来。
　　第二是“管”，“国家标准”先跑起来，在奔跑中调整姿态。2017年从国家到地方各级健康养老产业“十三五”规划纷纷出台，全年产业政策围绕着提高质量与产业标准化展开，从国家逐步向地方渗透，颁布了专门针对安宁疗护中心、康护医疗中心、护理中心、养老机构服务质量的基本规范。未来健康养老产业一定会涌现出品牌化、连锁化、规范化且具备强大资本实力与市场占有率的龙头企业。
　　第三是“服”，“托底服务”。毕竟中国养老尤其是乡镇养老、农村养老、低收入人群的养老问题不仅非常值得担忧，而且迫切需要采取应对措施。政策逐渐在关键点上发力，根据2018年的政府工作报告，养老产业发展方向的侧重，主要集中在完善社会养老保险制度、提高退休人员基本养老金、推进“互联网+”养老产业、大力发展居家和社区养老、扩大养老制造业市场开放等几个重要领域。我国养老储备替代率整体较低，依靠基本养老金的稳步提升难以匹配老年人需求的增长，未来更多还需依靠企业年金与商业养老保险的进一步发展，以及更多与养老需求相关的金融产品创新。
　　總之，让企业活下来，等“有钱的”“有消费能力”也有“支付意愿”的这群人变老。政策培育市场，进而需求带动产业，这是这个产业值得坚守和等待的原因。

中国健康养老产业市场在发生什么？

　　中国健康养老产业在过去几年发展得很慢。这个朝阳产业普遍不赚钱，难以为继。造成这种乱象局面的根本原因，在于中国的健康养老产业还处于从初创期向规模化发展过渡的低层次发展阶段，更没有形成集聚和联盟。整体的特点就是很小、很散，因此肯定很乱、很弱。在这种背景下，行业里企业的普遍特点一定是经营粗放，体现在方方面面。
　　一方面是不懂自己，大多数企业没有完成系统思考，不知道应该怎么布局，进入健康养老产业，什么是适合自身的机会点，反而是“乱花渐欲迷人眼”；另一方面是不懂市场，产品、服务、定位如何开展，提供给谁、提供什么，大多数公司是拍脑袋决策的，对目标市场、刚需人群，以及刚需人群的痛点问题，没做过全面了解、深入调研。
　　还有一方面，也是往往被忽略的一点，是不懂产业。这是进入养老健康产业的企业最困惑的。资本热衷追逐好的投资热点和商业模式，但市面上好的养老项目“少、早、贵”，好的标的要么已名花有主，要么选择自奔前程。刚刚踏入健康养老产业的资本还处于从盲目热情到趋于理性的过程，也正在转换车道开始赋能投资。

我们看到的未来是什么？

　　产业为本的思维给养老产业从业者一个重要的启示，如果以一年期看健康养老产业，应该关注政策变化和资本波动，如果以三年周期来看，要更加关注参与者的市场格局，如果以十年以上为周期，需要关注的是产业本身的变迁和走向。
　　因此，我们今天看到的大趋势，不是10年的趋势，很可能是未来20年、30年，甚至是50年的一个大趋势。
　　第一，消费升级带来的需求机会
　　到2017年，我国人均GDP已达8836美元，借鉴美国、日本、欧洲等国家发展经验，人均GDP达到8000美元将推动医疗、健康、养老等民生产业进入成熟和全面跃升的重要阶段。
　　因此，目前困扰产业发展的并不是市场，而是“供非所需、需不能供、供需错配”的结构性问题，制约了中国养老产业的提质增效，但这也正是提质增效的潜力所在。谁抓住了需求，谁就抓住了客户和市场。
　　第二，大规模企业
　　目前很多养老企业连同它们所投资的机构将陆续因经营不善而纷纷离场。它们让出的市场份额，将被那些找准定位、适应趋势、兼具能力和实力、坚定地走在正道上的企业接走。未来几年甚至更长远的时期，重资产的地产模式将成本高企、不堪重负，真正好的养老企业将以软实力取胜，成为类似酒店管理公司一样的“养老服务管理公司”，中国将诞生养老产业的喜达屋和香格里拉。
　　第三，精细化和平台化
　　在更长远的一个时期，在产业规模化发展进程达到一定程度，传统业务人口红利消失之时，企业必须全面优化盈利能力、提升运营效率，向细分市场纵深发展。越来越精细、越专业的小众市场和服务内容会被关注，比如专门提供家庭健康管理、提供认知症照护、提供功能性康复的服务企业或产品生产商。
　　而另外一些企业会选择另外一种发展方向，突破以单一的服务、产品为主的产业格局和思维，向科技化、社群化、金融化多业态发展的跨界融合，建立多元化与平台化的协同拓展策略。在产业内容上，企业可整合医疗、旅游、农业、教育等相关领域的分工与协同，重塑产业发展能力。在资产上，企业可重点投入和布局大数据、人才等平台型基础设施和基础服务，将传统的经营形态彻底改造。
　　第四，产业价值链
　　当养老产业集中度提升，竞争加剧，企业想保持剩者为王、强者恒强的态势，则必须围绕产业价值链来构建竞争优势，以金融和后端服务双向发展综合服务模式。
　　第五，资本生态
　　从中国企业借助资本完成转型升级路径来看，养老产业一个明显趋势就是：以上市公司和领先企业为龙头的并购整合将成为典型的商业发展升级策略。如果通过企业的单体运营、自我发展，时间会很漫长，也会错过中国健康养老产业发展的最佳时机。因此，养老企业既要具备基于产业发展的经营思维，又要构建资本能力。“市场经营+资本运营”两手都要抓，必将成为下一阶段竞争的重要趋势。

企业的微观选择

　　“是”即做正确的事，是一个企业的微观选择。在快与慢、坚守与创新之间保持适度的平衡，考验着一个企业的功力。健康养老企业笔者有以下几点建议：
　　1.初创型企业需精准定位、稳步进化，形成核心服务能力，找到生存发展的“脊梁”，提高行业竞争力。
　　2.多元业务格局的企业需要在多元化的发展道路上更有章法，充分发挥“基因”的协同效应和多产业优势，合理配比产业结构，同时需要在复制扩张的进程中把握好节奏，牢牢控制资金风险。
　　3.上市公司应该主要投资大健康产业链条中的核心价值环节，通过并购进一步巩固市场领先地位，增加市场份额，能外延式发展实现企业规模和业务的壮大。在这一过程中，企业需持续增强管理能力和资本实力，并辅以有效的人才战略。
　　4.金融投资企业需要挑选具有成长性的投资对象，坚持价值投资。
　　5.任何产业的竞争最终都指向人才的竞争。对于下阶段的竞争，资源和资本不再是成功的核心关键要素和稀缺资源，只有人才是胜出的根本。因此，企业战略是否能够落地，都归结为企业是否能汇聚、造就人才。
　　（作者系和君健康养老研究中心副主任、中国健康养老产业联盟产业研究中心主任、清华总裁发展促进会养老产业联盟顾问与客座讲师，中国养老金融50人论坛特邀研究员）