有一只鼓着大眼泡的青蛙，它跑来跳去。
　　在岸边玩够了的时候，又跳来跳去，跳到池塘里去游泳……
　　游啊，游啊，当它游得两腿酸困、筋疲力尽的时候，这才想起，应该到荷叶上去美美睡上一大觉呢！
　　这时候从池塘的那边突然游来了一群小蝌蚪。
　　一个个小蝌蚪欢蹦乱跳游得很来劲儿。
　　青蛙眨动了一下它那圆鼓鼓的大眼泡。对蝌蚪说：“哦，向我游过来的你们是些什么玩意呀，黑不溜秋的，真难看呀！”
　　“怎么，你不认识我们吗，我们是小蝌蚪呀！”
　　青蛙摇摇头说：
　　“什么蝌蚪不蝌蚪，我从来没有见过你们，你们从头到脚都那么黑，连尾巴都是黑的，不客气地说，就凭这点我也不会认识你们！请快走开吧！”
　　“你也太高傲自大了，你认识谁呢？你认识你自己吗？”
　　青蛙哈哈大笑说：“别太放肆好不好！你们怎么敢跟我这么讲话呢？太没有礼貌了。我不认识我自己，难道说要你们来认识我吗？”
　　“告诉你说吧，我的长相很美，我全身的肤色跟荷叶的颜色差不多；我的肚皮又圆又大，除了说明它有学问，还说明肚子里吃进的都是好东西。我的眼睛突出的很可爱，漂亮极了。在这个世界上谁能不认识我呢？”
　　小蝌蚪听了青蛙的话，不由得哄笑起来。
　　它们吵吵嚷嚷地说：“哎呀，你怎么这样说话呢？其实鼓眼睛和大肚皮才要多难看有多难看哩！”
　　“胡说八道！”
　　“你才胡说八道！”
　　小蝌蚪和青蛙吵得不可开交，把池塘边都要吵翻了天。这时，一只小水鸭游了过来。原来青蛙和蝌蚪的对话，全都被它听见了，它很想对它们说说最公正的话。
　　“青蛙老兄啊，你还是见识一下小蝌蚪吧，看看它们的今天就知道你的昨天了！”
　　“怎么。你是说我是蝌蚪变的吗？”
　　“对了，你本来就是小蝌蚪变的呀！”
　　青蛙听后低下了头。
　　不过，小水鸭说过了青蛙又说小蝌蚪：“别看不起青蛙，它虽然长得不好看，可是还能捉害虫。它的今天也正是你们的明天呀！”
　　“这么说，我们有一天就变成青蛙了？”
　　“对，一点不假！”
　　小水鸭说罢又游走了。
　　池塘边的青蛙和小蝌蚪都在琢磨着小水鸭的话。