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编者按:又是一年盘点时。刚刚过去的2011年,公募基金交出了怎样一份成绩单?《投资有道》携手好买基金研究中心和上证财富研究中心,在收集数据、分类排名的基础上,对各类公募基金2011年的表现进行了梳理,在此同广大读者一起分享整理结果。
股混债全面下挫 货币基金成唯一亮点
2011年,公募基金除货币型之外无—上涨,是继2D08年以来最差的一年。
股票型基金跌幅最大,全年下跌25.02%,跑输大盘3.3个百分点。大部分股票型基金2011年的重点配置在于中小盘个股,2011年虽然股票整体下跌,但结构分化严重,代表大盘股的中证100下跌20.87%,代表小盘股的中证500下跌了33.83%,因此这一类基金跌幅都比较大。
指数型基金略好于股票型,下跌22.35%,目前指数基金主要是以大盘为主的指数基金为多数,所以业绩略好于股票型基金。
混合型基金同样无法避免严重亏损的噩运,虽然混合型基金在仓位限制上比较灵活,但整体上股票仓位依然偏重,全年下跌21.95%。
QDII基金自出海以来就多灾多难,几乎没有为投资者取得过正收益,2011年又再次大幅下跌,全年跌幅20.81%。封闭式基金跌幅稍小,但也下跌了16.67%。
债券基金结束连续6年的正收益,全年下跌2.81%。在2008年股票型基金重挫时债券基金曾风光无限,为投资者取得近7%以上的正收益。
然而,2011年股债双杀的行情让债券基金也只能无奈接受亏损的事实。保本型基金作为低风险的产品,在2011年表现较好,仅微跌0.71%。
货币基金成为公募基金在2011年唯—上涨的大类品种。受益于2011年较为紧张的资金面和高企的货币市场利率,货币基金在2011年为投资者带来了3.48%的正收益,几乎相当于一年期定存,虽然不高,但和其他大类的基金相比已经是非常不错的成绩。
作为一种低风险低收益的投资产品,货币基金有其独特的配置价值。相信在2011年以后,会得到投资人更多的关注。
01 股票型基金
博时主题排第一首尾分化严重
从单个股票型基金的业绩来看,全部都是亏损的。排名前三的几只基金都是以配置大盘蓝筹股为主,如金融行业、房地产行业等,因此在2011年的跌幅较小。
跌幅最大的三只基金在2011年对于行情判断失误,银华内需配置了大量的中小盘以及创业板的股票,损失惨重,而融通内需驱动则在板块配置上以有色和采掘等为主,这类强周期版块在2011年跌幅较大,拖累了基金净值。股票型基金整体上分化严重,虽然都亏损,但首尾业绩还是相差了30个百分点,也说明在基金个数越来越多的时候,基金之间的差距也越来越大。
02 混合型基金
博时价值东方龙新华泛资源进入前三
从混合型来看,基本情况和股票型差不多,无一取得正收益,排名前三的分别是博时价值跌7.94%,东方龙混合跌8.39%,新华泛资源优势跌9.46%。博时价值依靠较低的仓位在2011年取得混合型第一名,从披露的数据看,博时价值的股票仓位一直在50%以下。东方龙混合则依靠坚守银行股等大盘蓝筹取得第二名的位置。
混合型中跌幅较大的基金有广发大盘成长跌38.99%,中海能源策略跌37.39%,华富竞争力优选跌36.39%;广发大盘在2011年始终维持较高仓位,一般在90%以上,配置了比较多的有色和采掘板块,因此跌幅较大。
03 债券基金
少数取得正收益广发增强债券排第一
2011年债券基金整体亏损,但依然有少数基金取得正收益。排名前三的债券基金都取得不错的业绩,广发增强债券上涨6.21%,招商安泰债券上涨5.75%,鹏华丰收上涨4.32%。广发增强债券和招商安泰债券在2011始终坚持以利率产品为主要配置,在2011年债市的整体不佳的情况下,国债是金融债是表现较好的产品,因此这两只债券基金也取得了不错的业绩。
排名靠后的债券基金包括金元比联丰利跌11.57%,博时稳定价值跌10.48%,华商稳健双利跌10.24%。这几只基金主要在权益类资产上损失严重,投资了比较多的可转债以及股票。
04 货币型基金前三名收益超4%
在整个基金业折戟沉沙的2011年,货币型基金一枝独秀,成为各类型基金中惟一获得正收益的基金类型,其整体的收益率和一年期的定期存款利率相当。在这其中,广发货币A则成为“王中王”,其全年收益率达到4.15%,不仅超越一年期定存、更是跑赢国内A类货币基金全年3.32%的平均涨幅。
万家货币和南方现金增利紧随其后,收益率分别为4.09%和4.02%。
货币型中排名最后的是益民货币,全年收益1.90%。在股债双杀的情况下,货币基金独特的配置价值也逐渐得到市场的认可。
05 封闭式基金
债基业绩好于股票型
从封闭式基金的业绩看,排名靠前的多是债券型基金,其中招商信用是唯—上涨的基金,涨幅为3.3%。招商信用添利成立于2010年6月,截止到2011年9月30日,该基金规模达到了21.17亿份。从历史业绩来看,其长期业绩良好。截至2011年11月24日,招商信用添利在近一年、半年以及一季度的净值增长率排名中,各阶段的净值增长率均位居所有纯债型基金的前五,且获得了显著的超额收益。
此外,银华信用债券和信诚增强收益表现也较好,微跌0.67%和1.2%。跌幅较大的是基金景福、基金通乾和大成优选,分别下跌了29.82%、29.78%和29.56%。
06 QDII基金
2010年之前成立产品无一正收益
排除一些2011年之后成立的基金,如诺安黄金等,有2011一整年业绩的QDII基金无一取得正收益。
表现最好的是国泰纳斯达克100指数基金,受益于美国股市2011年的较好表现,该基金仅下跌2.52%,第二和第三名分别是银华全球核心优选和工银瑞信全球配置,分别下跌16.43%和18.36%。
跌幅比较大的是上投摩根亚太优势和易方达亚洲精选,分别下跌了26.88%和26.87%。新兴市场国家的股市在2011年跌幅较大,这两只基金净值也因此遭受重挫。
股混债全面下挫 货币基金成唯一亮点
2011年,公募基金除货币型之外无—上涨,是继2D08年以来最差的一年。
股票型基金跌幅最大,全年下跌25.02%,跑输大盘3.3个百分点。大部分股票型基金2011年的重点配置在于中小盘个股,2011年虽然股票整体下跌,但结构分化严重,代表大盘股的中证100下跌20.87%,代表小盘股的中证500下跌了33.83%,因此这一类基金跌幅都比较大。
指数型基金略好于股票型,下跌22.35%,目前指数基金主要是以大盘为主的指数基金为多数,所以业绩略好于股票型基金。
混合型基金同样无法避免严重亏损的噩运,虽然混合型基金在仓位限制上比较灵活,但整体上股票仓位依然偏重,全年下跌21.95%。
QDII基金自出海以来就多灾多难,几乎没有为投资者取得过正收益,2011年又再次大幅下跌,全年跌幅20.81%。封闭式基金跌幅稍小,但也下跌了16.67%。
债券基金结束连续6年的正收益,全年下跌2.81%。在2008年股票型基金重挫时债券基金曾风光无限,为投资者取得近7%以上的正收益。
然而,2011年股债双杀的行情让债券基金也只能无奈接受亏损的事实。保本型基金作为低风险的产品,在2011年表现较好,仅微跌0.71%。
货币基金成为公募基金在2011年唯—上涨的大类品种。受益于2011年较为紧张的资金面和高企的货币市场利率,货币基金在2011年为投资者带来了3.48%的正收益,几乎相当于一年期定存,虽然不高,但和其他大类的基金相比已经是非常不错的成绩。
作为一种低风险低收益的投资产品,货币基金有其独特的配置价值。相信在2011年以后,会得到投资人更多的关注。
01 股票型基金
博时主题排第一首尾分化严重
从单个股票型基金的业绩来看,全部都是亏损的。排名前三的几只基金都是以配置大盘蓝筹股为主,如金融行业、房地产行业等,因此在2011年的跌幅较小。
跌幅最大的三只基金在2011年对于行情判断失误,银华内需配置了大量的中小盘以及创业板的股票,损失惨重,而融通内需驱动则在板块配置上以有色和采掘等为主,这类强周期版块在2011年跌幅较大,拖累了基金净值。股票型基金整体上分化严重,虽然都亏损,但首尾业绩还是相差了30个百分点,也说明在基金个数越来越多的时候,基金之间的差距也越来越大。
02 混合型基金
博时价值东方龙新华泛资源进入前三
从混合型来看,基本情况和股票型差不多,无一取得正收益,排名前三的分别是博时价值跌7.94%,东方龙混合跌8.39%,新华泛资源优势跌9.46%。博时价值依靠较低的仓位在2011年取得混合型第一名,从披露的数据看,博时价值的股票仓位一直在50%以下。东方龙混合则依靠坚守银行股等大盘蓝筹取得第二名的位置。
混合型中跌幅较大的基金有广发大盘成长跌38.99%,中海能源策略跌37.39%,华富竞争力优选跌36.39%;广发大盘在2011年始终维持较高仓位,一般在90%以上,配置了比较多的有色和采掘板块,因此跌幅较大。
03 债券基金
少数取得正收益广发增强债券排第一
2011年债券基金整体亏损,但依然有少数基金取得正收益。排名前三的债券基金都取得不错的业绩,广发增强债券上涨6.21%,招商安泰债券上涨5.75%,鹏华丰收上涨4.32%。广发增强债券和招商安泰债券在2011始终坚持以利率产品为主要配置,在2011年债市的整体不佳的情况下,国债是金融债是表现较好的产品,因此这两只债券基金也取得了不错的业绩。
排名靠后的债券基金包括金元比联丰利跌11.57%,博时稳定价值跌10.48%,华商稳健双利跌10.24%。这几只基金主要在权益类资产上损失严重,投资了比较多的可转债以及股票。
04 货币型基金前三名收益超4%
在整个基金业折戟沉沙的2011年,货币型基金一枝独秀,成为各类型基金中惟一获得正收益的基金类型,其整体的收益率和一年期的定期存款利率相当。在这其中,广发货币A则成为“王中王”,其全年收益率达到4.15%,不仅超越一年期定存、更是跑赢国内A类货币基金全年3.32%的平均涨幅。
万家货币和南方现金增利紧随其后,收益率分别为4.09%和4.02%。
货币型中排名最后的是益民货币,全年收益1.90%。在股债双杀的情况下,货币基金独特的配置价值也逐渐得到市场的认可。
05 封闭式基金
债基业绩好于股票型
从封闭式基金的业绩看,排名靠前的多是债券型基金,其中招商信用是唯—上涨的基金,涨幅为3.3%。招商信用添利成立于2010年6月,截止到2011年9月30日,该基金规模达到了21.17亿份。从历史业绩来看,其长期业绩良好。截至2011年11月24日,招商信用添利在近一年、半年以及一季度的净值增长率排名中,各阶段的净值增长率均位居所有纯债型基金的前五,且获得了显著的超额收益。
此外,银华信用债券和信诚增强收益表现也较好,微跌0.67%和1.2%。跌幅较大的是基金景福、基金通乾和大成优选,分别下跌了29.82%、29.78%和29.56%。
06 QDII基金
2010年之前成立产品无一正收益
排除一些2011年之后成立的基金,如诺安黄金等,有2011一整年业绩的QDII基金无一取得正收益。
表现最好的是国泰纳斯达克100指数基金,受益于美国股市2011年的较好表现,该基金仅下跌2.52%,第二和第三名分别是银华全球核心优选和工银瑞信全球配置,分别下跌16.43%和18.36%。
跌幅比较大的是上投摩根亚太优势和易方达亚洲精选,分别下跌了26.88%和26.87%。新兴市场国家的股市在2011年跌幅较大,这两只基金净值也因此遭受重挫。