论文部分内容阅读
金融市场间的相关性不仅受到两个市场间的作用，其它市场对相关性结构的影响也是不可忽略的。本文综合考虑两种作用，时研究中经常使用到的高维T—Copula函数提出一种新的迭代估计方法，同时估计多个市场或资产间的相关性结构。数值结果和实例研究表明，该估计方法具有一定的精度和计算效率．对相关性结构分析和金融危机传染研究具有一定的启示作用。