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[摘要]关系型贷款融资在美国、日本等国拥有丰富的理论与实践成果，它通过解决信息不对称，降低交易成本的方式缓解了中小企业的融资难问题，这为我们提供了一个新的视角，我国迫切需要发展关系型贷款。
[关键词]关系型贷款 中小企业融资
一 关系型银行贷款的理论综述
(一)关系型贷款的理论综述
BerlinandMester按贷款方式将商业银行贷款划分为以下两种类型：市场交易型贷款和关系型贷款。他们认为市场交易型贷款多为一次性的交易行为，信贷需求不会反复发生，比如抵押贷款、车辆贷款。而关系型贷款则以银行对借款人保持密切监督、银企重新谈判以及双方隐含的长期合约为基本特征，比如承诺贷款和额度贷款。而学者BergerandUdell将商业银行贷款按贷款技术的不同分为四种：财务报表型贷款、信用评分、资产抵押型贷款以及关系型贷款。他们认为前三种通常是市场交易型贷款，银行的信贷决策依据的是在贷款发生时公开获得且相对客观的硬信息，如财务比率、信用得分或抵押比率。而关系型贷款的决策主要依靠的是不易公开获得且难以量化传递的软信息，如企业所有者能力和品质。
(二)关于关系型贷款在解决中小企业融资难的作用研究
我国学者张捷提出因信息不对称所导致的中小企业融资困难，其本质是金融交易中的市场失效。关系型借贷实际上正是银行和企业为克服这种市场失效而共同构建的一种制度安排。国外学者则主要从关系型贷款能降低交易成本的角度来说明这种安排可以缓解中小企业融资难的问题：①关系型贷款使借贷双方注重长期合作关系的维持，企业受到来自关系贷款者长期的约束，更注重自身长远的可持续发展，从而不会贸然向高风险投机项目投資，银行的借贷风险得到相应减少。②关系型贷款可以实现银行贷款的跨期平滑，即银行可以将短期内不盈利的出资行为在长期内实现盈利。从国内外学者的研究可以看出：关系型贷款对解决中小企业融资难有着巨大的作用。
二 关系型贷款在国外的应用及经验分析
中小企业融资难是世界各国信贷市场普遍存在的一个问题，为此各个国家均采取了适于本国的中小企业贷款技术，其中关系型贷款技术得到重视并在实务中得以推广。
日本的主办银行制度是关系型贷款的一种典型形式。主办银行与企业相互交叉持股，建立起长期且稳定的交易关系。银行作为企业的大股东，不仅关心企业的当前利润，而且更关心企业的长期稳定发展；企业也持有银行的股份，以确保企业的资金来源，并在不利的环境下能得到银行有效和及时的援助。美国的社区银行制度是关系型贷款的另外一种典型形式。社区银行主要面向当地中小企业的金融服务需求，将当地吸收的存款继续投入到该地区，企业在一定信贷额度内可以反复使用关系银行批准的贷款数额。从日本和美国来的实践经验来看，关系型贷款在解决中小企业融资难的问题方面确实起到了很大的作用，这对我国有很大的借鉴意义。
三 关系型贷款在我国的应用情况与相关建议
(一)我国迫切需要发展关系型贷款的原因
银行对企业的“所有制歧视”，银行普遍存在着对中小企业的“惜贷”行为，加上从信息环境看，中小企业财务管理普遍比较混乱、不健全，财务信息失真严重，难以作为贷款的有效依据，存在巨大的融资缺口，这就严重阻碍了我国中小企业的发展。所以现实是迫切需要建立适合我国的关系型贷款。我国是一个典型的关系社会又各地中小企业成集群的发展态势，这就为我国关系型贷款的发展提供了良好的社会环境与经济环境。因此，在我国关系型贷款技术的发展具有可行性。
(二)关于关系型贷款发展的建议
(1)加快利率市场化改革。利率的市场化程度直接影响着商业银行关系型贷款开展的广度和深度。尽管中国人民银行已放开了商业银行贷款利率上限，但仍设置了贷款利率浮动的下限，这使得反映银企关系密切程度的贷款利率优惠不能得到充分的满足和体现。只有加快我国的利率市场化步伐，增强贷款利率对银企双方行为的双向灵活调节功能，才能使银行能够利用其所掌握的企业私有软信息实行区别定价，以更好地发挥关系型贷款对中小企业的融资支持作用。
(2)基于借款企业类型，创新商业银行放贷模式。银行信贷人员应多用心调查中小的实际运行情况，将更多的注意力放在对其真实信息尤其是私有软信息的发掘上，以改变大中小企业使用同一信贷标准的现状，制定出符合中小企业特点、客观反映其经营状况的评级体系及信贷政策，从而为规模虽小但经营良好、有一定发展前途的中小企业获得银行信贷创造条件。关系型贷款的信贷决策依据应以定性为主、定量为辅；高度重视非财务信息的作用；减少企业销售收入、资本金、资产规模、纳税额等规模指标对企业评价的影响；重视企业诚信守约、经营效益、企业成长性的影响；注重中小企业之间的横向比较。这些都需要创新商业银行放贷模式。
(3)根据银行规模和组织结构特征，制定和实施差异化发展战略。中小银行应该充分发挥在组织结构、经营机制以及地缘、人缘等方面的优势，发放个性化的关系型贷款。中小银行可以为中小企业特别是创新型、成长导向型中小企业提供成长初期的融资服务，以培养客户忠诚度；对客户提供量体裁衣的个性化服务，满足其不同需求；授权信贷人员凭借私私有软信息为担保品不足的中小企业发放信用贷款；实现业务运作的高效、灵活，避免让客户面临冗长、繁杂的贷款审批程序等。
[关键词]关系型贷款 中小企业融资
一 关系型银行贷款的理论综述
(一)关系型贷款的理论综述
BerlinandMester按贷款方式将商业银行贷款划分为以下两种类型：市场交易型贷款和关系型贷款。他们认为市场交易型贷款多为一次性的交易行为，信贷需求不会反复发生，比如抵押贷款、车辆贷款。而关系型贷款则以银行对借款人保持密切监督、银企重新谈判以及双方隐含的长期合约为基本特征，比如承诺贷款和额度贷款。而学者BergerandUdell将商业银行贷款按贷款技术的不同分为四种：财务报表型贷款、信用评分、资产抵押型贷款以及关系型贷款。他们认为前三种通常是市场交易型贷款，银行的信贷决策依据的是在贷款发生时公开获得且相对客观的硬信息，如财务比率、信用得分或抵押比率。而关系型贷款的决策主要依靠的是不易公开获得且难以量化传递的软信息，如企业所有者能力和品质。
(二)关于关系型贷款在解决中小企业融资难的作用研究
我国学者张捷提出因信息不对称所导致的中小企业融资困难，其本质是金融交易中的市场失效。关系型借贷实际上正是银行和企业为克服这种市场失效而共同构建的一种制度安排。国外学者则主要从关系型贷款能降低交易成本的角度来说明这种安排可以缓解中小企业融资难的问题：①关系型贷款使借贷双方注重长期合作关系的维持，企业受到来自关系贷款者长期的约束，更注重自身长远的可持续发展，从而不会贸然向高风险投机项目投資，银行的借贷风险得到相应减少。②关系型贷款可以实现银行贷款的跨期平滑，即银行可以将短期内不盈利的出资行为在长期内实现盈利。从国内外学者的研究可以看出：关系型贷款对解决中小企业融资难有着巨大的作用。
二 关系型贷款在国外的应用及经验分析
中小企业融资难是世界各国信贷市场普遍存在的一个问题，为此各个国家均采取了适于本国的中小企业贷款技术，其中关系型贷款技术得到重视并在实务中得以推广。
日本的主办银行制度是关系型贷款的一种典型形式。主办银行与企业相互交叉持股，建立起长期且稳定的交易关系。银行作为企业的大股东，不仅关心企业的当前利润，而且更关心企业的长期稳定发展；企业也持有银行的股份，以确保企业的资金来源，并在不利的环境下能得到银行有效和及时的援助。美国的社区银行制度是关系型贷款的另外一种典型形式。社区银行主要面向当地中小企业的金融服务需求，将当地吸收的存款继续投入到该地区，企业在一定信贷额度内可以反复使用关系银行批准的贷款数额。从日本和美国来的实践经验来看，关系型贷款在解决中小企业融资难的问题方面确实起到了很大的作用，这对我国有很大的借鉴意义。
三 关系型贷款在我国的应用情况与相关建议
(一)我国迫切需要发展关系型贷款的原因
银行对企业的“所有制歧视”，银行普遍存在着对中小企业的“惜贷”行为，加上从信息环境看，中小企业财务管理普遍比较混乱、不健全，财务信息失真严重，难以作为贷款的有效依据，存在巨大的融资缺口，这就严重阻碍了我国中小企业的发展。所以现实是迫切需要建立适合我国的关系型贷款。我国是一个典型的关系社会又各地中小企业成集群的发展态势，这就为我国关系型贷款的发展提供了良好的社会环境与经济环境。因此，在我国关系型贷款技术的发展具有可行性。
(二)关于关系型贷款发展的建议
(1)加快利率市场化改革。利率的市场化程度直接影响着商业银行关系型贷款开展的广度和深度。尽管中国人民银行已放开了商业银行贷款利率上限，但仍设置了贷款利率浮动的下限，这使得反映银企关系密切程度的贷款利率优惠不能得到充分的满足和体现。只有加快我国的利率市场化步伐，增强贷款利率对银企双方行为的双向灵活调节功能，才能使银行能够利用其所掌握的企业私有软信息实行区别定价，以更好地发挥关系型贷款对中小企业的融资支持作用。
(2)基于借款企业类型，创新商业银行放贷模式。银行信贷人员应多用心调查中小的实际运行情况，将更多的注意力放在对其真实信息尤其是私有软信息的发掘上，以改变大中小企业使用同一信贷标准的现状，制定出符合中小企业特点、客观反映其经营状况的评级体系及信贷政策，从而为规模虽小但经营良好、有一定发展前途的中小企业获得银行信贷创造条件。关系型贷款的信贷决策依据应以定性为主、定量为辅；高度重视非财务信息的作用；减少企业销售收入、资本金、资产规模、纳税额等规模指标对企业评价的影响；重视企业诚信守约、经营效益、企业成长性的影响；注重中小企业之间的横向比较。这些都需要创新商业银行放贷模式。
(3)根据银行规模和组织结构特征，制定和实施差异化发展战略。中小银行应该充分发挥在组织结构、经营机制以及地缘、人缘等方面的优势，发放个性化的关系型贷款。中小银行可以为中小企业特别是创新型、成长导向型中小企业提供成长初期的融资服务，以培养客户忠诚度；对客户提供量体裁衣的个性化服务，满足其不同需求；授权信贷人员凭借私私有软信息为担保品不足的中小企业发放信用贷款；实现业务运作的高效、灵活，避免让客户面临冗长、繁杂的贷款审批程序等。